公司风险 - [公司面临多种风险，包括新冠疫情持续影响、战略风险、运营风险、财务风险等][15][16][17][18] - [公司面临外汇汇率风险，主要涉及欧元等多种货币，2022年12月31日有多项未到期的远期合约][313][315] - [若2022年12月31日结算远期合约无损益，美元兑外币不利变动10%，净税前收入将减少1370万美元，股东权益将减少约3730万美元][316][317] - [基于2022年12月31日的可变利率债务，利率上升100个基点，年利息费用将增加约70万美元][318] 股权结构 - [公司CEO持有约6.2%的已发行普通股][23] 财年周期 - [2022财年和2021财年为52周，2020财年为53周][26] 审计意见 - [独立注册会计师事务所对公司财务报表发表无保留意见，对财务报告内部控制发表无保留意见][321][322] 关键审计事项 - [审计将存货估值确定为关键审计事项，因管理层估计未来需求等需重大判断][326][327] 财务数据对比（年度） - [2022年净销售额为16.82439亿美元，低于2021年的18.70036亿美元[336]] - [2022年净亏损4352.6万美元，2021年净利润为2662.4万美元[336]] - [2022年总综合亏损为5256.9万美元，2021年总综合收益为1824.9万美元[336]] - [截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.98726亿美元，低于2022年1月1日的2.50844亿美元[333]] - [截至2022年12月31日，存货为3.76028亿美元，高于2022年1月1日的3.4685亿美元[333]] - [2022年基本每股亏损0.85美元，2021年基本每股收益0.49美元[336]] - [2022年总流动资产为9.453亿美元，低于2022年1月1日的10.22755亿美元[333]] - [2022年总长期资产为2.92828亿美元，低于2022年1月1日的3.45964亿美元[333]] - [2022年总负债为8.35119亿美元，低于2022年1月1日的9.03361亿美元[333]] - [2022年股东权益为4.03009亿美元，低于2022年1月1日的4.65358亿美元[333]] - [2022年净亏损4352.6万美元，2021年净利润2662.4万美元，2020年净亏损9594万美元][342] - [2022年经营活动净现金使用1.10856亿美元，2021年提供5002.9万美元，2020年提供1.01238亿美元][342] - [2022年投资活动净现金使用855.3万美元，2021年提供710.7万美元，2020年使用1061.6万美元][342] - [2022年融资活动净现金提供5299万美元，2021年使用1.12571亿美元，2020年提供1075.2万美元][342] - [2022年末现金及现金等价物和受限现金为2.04075亿美元，2021年末为2.64572亿美元，2020年末为3.24246亿美元][342] 产品销售占比 - [2022年、2021年和2020年，公司许可产品销售额分别占合并净销售额的46.5%、50.5%和47.3%][348] - [2022年、2021年和2020年，MICHAEL KORS产品销售额分别占合并净销售额的19.2%、20.9%和17.0%][348] - [2022年、2021年和2020年，EMPORIO ARMANI产品销售额分别占合并净销售额的14.6%、18.4%和19.1%][348] 股票相关 - [2022年发行普通股906股，收购普通股12447股，退休普通股1216股][339] - [2022年基于股票的薪酬为835.3万美元][339] 财务数据对比（财年） - [2022和2021财年末应收账款净额分别约为1.46亿和1.64亿美元][350] - [2022和2021财年末寄售库存分别为2530万和2820万美元][351] - [2022、2021和2020财年租赁资产减值损失分别为210万、750万和2730万美元，物业、厂房和设备减值损失分别为20万、170万和400万美元][353][355] - [2022、2021和2020财年净外币交易损失分别约为20万、400万和650万美元][361] - [2022和2021财年末估计退货准备分别为3580万和4010万美元][362] - [2022、2021和2020财年广告成本分别为1.546亿、1.684亿和1.263亿美元，研发费用分别为2910万、2720万和2590万美元][366][368] - [2022财年净亏损4415.7万美元，基本和摊薄每股亏损均为0.85美元；2021财年净利润2543.4万美元，基本每股收益0.49美元，摊薄每股收益0.48美元；2020财年净亏损9609.5万美元，基本和摊薄每股亏损均为1.88美元][371] - [2022、2021和2020财年与政府援助和补贴相关金额分别为400万、1610万和2270万美元，主要与工资费用有关，记录为销售、一般和行政费用的减少][364] 会计准则影响 - [FASB于2021年10月发布的ASU 2021 - 08标准将于2023年1月1日后生效，公司目前预计该标准不会对合并财务报表或相关披露产生重大影响][374] 营收构成 - [2022财年公司总营收为16.82439亿美元，较2021财年的18.70036亿美元有所下降，降幅约为10.03%，其中美洲地区营收7.44027亿美元，欧洲地区营收5.41343亿美元，亚洲地区营收3.776亿美元，公司业务营收1946.9万美元。按产品类型划分，手表类营收13.10491亿美元，皮革类营收1.78542亿美元，珠宝类营收1.54105亿美元，其他类营收3930.1万美元。按收入确认时间划分，时点确认收入为16.67358亿美元，时段确认收入为1508.1万美元][382][383] 合同负债 - [截至2022年12月31日和2022年1月1日，公司与许可收入剩余履约义务相关的合同负债分别为80万美元和490万美元；与可穿戴技术产品剩余履约义务相关的合同负债分别为370万美元和300万美元；与已发行礼品卡相关的合同负债分别为310万美元和360万美元][383] 存货情况 - [2022财年末，公司存货为3.76028亿美元，较2021财年末的3.4685亿美元有所增加，其中零部件为2099.8万美元，产成品为3.5503亿美元，2021财年末有在产品2万美元][385] 保修负债 - [2022财年公司保修负债期末余额为1362.3万美元，较2021财年的1915.9万美元有所下降，2022财年现金或实物结算为863万美元，新增保修及对现有保修的调整为309.4万美元][386] 预付费用和其他流动资产 - [2022财年末，公司预付费用和其他流动资产为1.64413亿美元，较2021财年末的1.6993亿美元略有下降，其中预付特许权使用费为3411.4万美元，预付税款为3608.1万美元，当期所得税应收款为5261.8万美元等][388] 固定资产净值 - [2022财年末，公司固定资产净值为7988.2万美元，较2021财年末的8976.7万美元有所下降，其中土地为418万美元，建筑物为2340.4万美元，机器设备为3665.4万美元等][389] 收入确认原则 - [公司收入主要来自通过批发和零售渠道向客户销售成品，产品销售在控制权转移给客户时确认收入，政府对公司与客户的创收活动征收的税（如销售税和增值税）不计入净销售额][377] 销售政策 - [公司为促进特定款式销售向部分客户提供降价，降价在销售时根据历史数据估算并作为收入的减项，降价准备金作为应收账款的减项记录][378] - [公司接受客户有限退货，根据历史经验、特定问题和当前信息维持预计退货准备，产品退货作为收入、销售成本和客户负债的减项，可再销售的退货产品增加其他流动资产][379] - [公司与主要零售客户参与合作广告计划，部分广告费用作为销售折扣记录，其他合作广告费用计入销售、一般和行政费用][380] 无形资产 - [2022年无形资产和其他资产净值为5599.9万美元，2021年为7860万美元，2022年无形资产摊销费用为250万美元，2021年为340万美元，2020年为710万美元][390] - [预计2023 - 2027财年及以后无形资产摊销费用分别为91.5万、89.8万、70.7万、11.6万、10万和30.2万美元][390] 衍生工具管理 - [公司使用衍生工具管理全球货币波动风险，对预测采购的85%签订远期合约][391] - [截至2022年12月31日，公司有多项未到期的指定为现金流套期的远期合约，如欧元9300万对应美元9990万等][393] - [截至2022年12月31日，公司有非指定套期的远期合约070万美元，对应1210万南非兰特；2021年1月2日为140万美元，对应2190万南非兰特][393] - [2022、2021、2020财年现金流套期的远期合约在其他综合收益（损失）中确认的净收益分别为1217.6万、586.8万、221.7万美元][394] - [2022、2021、2020财年指定为现金流套期的远期合约在销售成本中重新分类的总收益分别为1078.9万、242.9万、374.8万美元][396] - [2022、2021、2020财年指定为现金流套期的远期合约在其他收入（费用） - 净额中重新分类的总收益分别为333.4万、 - 5.5万、60.2万美元][396] - [2022、2021财年未指定为现金流套期的远期合约在其他收入（费用） - 净额中确认的总收益分别为12.8万、3.7万美元][396] - [截至2022年12月31日，预计未来十二个月按现行外汇汇率将有20万美元净收益重新分类计入收益][397] 债务情况 - [截至2022年12月31日，债务账面价值2.233亿美元，公允价值约1.637亿美元，2022年1月1日债务账面价值1.505亿美元][400][405] - [2022财年，零售门店相关经营租赁使用权资产和固定资产减值，税前减值费用250万美元，2021财年为1010万美元][401][403] - [2021年11月，公司出售1.5亿美元本金7%的高级票据，净收益约1.417亿美元][406] - [票据年利率7%，2026年11月30日到期，公司可选择赎回，不同时间赎回价格不同][407][408] - [2021年11月8日，公司用票据发行净收益偿还定期信贷协议借款，产生费用和注销成本1430万美元][410] - [循环信贷协议最高可提供2.25亿美元循环贷款，2027年11月8日到期，有子额度用于信用证和摆动贷款][411] - [循环信贷协议借款可用性取决于借款基数，部分提前还款率季节性增加5%][412][413] - [循环信贷协议有承诺费，费率0.250%或0.375%，信用证发行费0.125%][414] - [公司可请求将循环信贷协议或子额度承诺增加不超过7500万美元，每次增量不少于1000万美元][415] - [2022财年公司循环信贷安排下净借款7300万美元，截至2022年12月31日可用借款额度约1.412亿美元][418] - [2022财年公司票据和循环信贷安排下利息支出分别约为1050万美元和260万美元，债务发行成本摊销利息支出约330万美元][418] - [截至2022年12月31日，南非子公司短期票据以美元计借款约30万美元，利率为银行优惠利率加0.5%，年末优惠利率为10.5%][419] - [截至2022年12月31日，公司债务（不包括融资租赁义务）到期情况为：1年内到期030万美元，4年到期1.5亿美元，5年到期7300万美元，未偿还债务总额2.164亿美元][420] 其他收入（支出）净额 - [2022财年其他收入（支出）净额为 - 141.6万美元，主要受或有对价重计量、债务清偿等影响][421] 递延所得税 - [2022财年公司递延所得税资产总计1.97095亿美元，递延所得税负债总计 - 3710.2万美元，净递延所得税资产为1664.6万美元][422] - [截至2022年12月31日，公司合并资产负债表中包含外国子公司净经营亏损递延所得税资产5860万美元、州所得税净经营亏损递延所得税资产1130万美元、联邦所得税净经营亏损递延所得税资产920万美元][423] 税前盈利与所得税 - [2022财年公司美国业务税前亏损4392.7万美元，非美国业务税前盈利2180.1万美元，总计税前亏损2212.6万美元][424] - [2022财年公司所得税费用为2140万美元，有效税率为 - 96.7%，受税前盈利水平低