财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净销售额17亿美元，按固定汇率计算下降5%，美元大幅升值使营收减少近500个基点，营业利润率减少160个基点 [41] - 2022年第四季度销售额约5亿美元，下降17%，按固定汇率计算下降12%，调整后营业利润率为0.6%，美元强势使净销售额减少510个基点，毛利率减少190个基点，营业利润率减少240个基点 [21] - 第四季度毛利率同比下降290个基点，主要由于货币影响、运费成本上升和促销活动增加，部分被货币套期保值合约收益和更有利的产品组合抵消 [25] - 年末库存总计3.76亿美元，较去年增长8%；现金及现金等价物约2亿美元，循环信贷额度下可用资金1.4亿美元 [26] - 2023年全年净销售额预计下降5%至增长1%，调整后营业利润率预计在0%至3%之间 [28] - 预计2023年第一季度销售额同比两位数下降，与2022年第四季度降幅相似；批发运输趋势仍具挑战性 [29] - 预计Tag计划到2024财年末实现至少1亿美元的运营费用节省，2023年实现该目标的50% - 60%，相关重组成本约2500 - 3000万美元，其中第一季度约1000万美元 [30] - 第四季度总运营费用同比下降8%，占销售额的百分比同比增加470个基点；运营收入130万美元，去年同期为4700万美元；调整后运营收入320万美元，调整后运营利润率0.6% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度直接面向消费者渠道销售额增长8%，公司自有商店和网站可比零售额增长17%，各地区均实现两位数增长；批发渠道销售额下降24% [22] - 2022年核心类别中Fossil品牌销售额按固定汇率计算增长9%；智能手表业务2022年下降28% [4][5] - 第四季度美洲地区销售额按固定汇率计算下降12%，批发销售额下降32%，直接面向消费者渠道增长15%，可比零售额增幅更高；Fossil品牌低个位数增长，微品牌批发业务大幅下降 [23] - 第四季度亚洲地区销售额按固定汇率计算下降13%，主要受中国大陆销售额下降38%影响；印度销售额增长26%，Fossil品牌在整个地区实现两位数增长 [24] - 第四季度欧洲地区销售额按固定汇率计算下降12%，批发发货量下降21%，直接面向消费者渠道销售额增长8%，可比零售额两位数增长 [53] - 第四季度全球传统手表销售额按固定汇率计算下降15%，主要因授权品牌下降；智能手表净销售额下降32%，占季度销售额约9%；珠宝类别净销售额下降3%，Fossil品牌增长被授权品牌下降抵消；皮革类别净销售额增长30%，仅针对Fossil品牌 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场线下业务正在复苏，但因复苏不均衡，可能需再一个季度才能实现同比增长，一线城市反弹更快，二三线城市受疫情影响恢复较慢；线上业务反弹更快 [36] - 印度市场消费者背景活跃，公司计划在2022年创纪录的基础上实现增长 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司更新战略以转型和发展业务，目标是简化业务、发挥核心能力、挖掘重大增长机会，创造更盈利公司并最大化股东价值，计划未来两年实现至少1亿美元的年化收益 [14] - 增长战略包括振兴Fossil品牌、发展核心授权品牌的手表和珠宝业务、拓展高端手表业务 [44] - 振兴Fossil品牌方面，2022年更新品牌愿景和定位，将更多资源转向珠宝和皮革产品系列；2023年继续提升设计和产品组合，完善主线和奥特莱斯细分市场，制定更强大全面的营销策略 [15][7] - 发展核心授权品牌业务方面，将优化营销和分销，在新兴市场有增长潜力，增加对珠宝类别的资源投入 [46] - 拓展高端手表业务方面，计划利用设计、制造、营销和分销专业知识，抓住男女手表市场机会，提升平均售价 [8] - 公司通过数字化转型、现代化营销和基础技术能力支持品牌和产品战略；2023年计划创建数字商务新途径，利用消费者档案与消费者建立更紧密联系，推出全球珠宝和手表市场Katchin [17][18] - 时尚手表批发业务疲软，瑞士手表业务强劲，推动销售增长和市场关注度，公司调整产品组合，增加高端和运动奢侈手表，并开展合作和限量版活动 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境影响公司整体业绩，但在关键战略上取得进展，包括推进数字路线图、扩大潜在客户群体和加强Fossil品牌 [12] - 2023年许多挑战因素将持续，批发商在美洲和欧洲将保持谨慎，中国市场消费者有复苏迹象，印度市场消费者背景活跃 [43] - 公司对中国市场复苏感到鼓舞，将抓住机会开展下半年产品和营销活动；对消费者持谨慎态度，认为启动成本控制措施是明智的 [27][67] - 预计2023年上半年收入和调整后营业利润率同比下降，下半年趋势逆转，实现销售增长和调整后营业利润率高于2022年水平 [70] 其他重要信息 - 2023财年预计关闭约50家门店，对营收有2个百分点影响，对调整后营业利润影响可忽略不计；2023年后预计关闭门店数量减少 [58] - 预计毛利率同比有所改善，特别是下半年，得益于运费下降、产品销售组合、中国高利润率销售增长和货币汇率稳定 [59] - 预计2023年通过降低库存水平和改善供应链运营减少营运资金，显著改善现金流 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请分享Fossil品牌在2023年及以后的发展情况 - 公司一直在投资设计和商品管理能力，开始获得收益，有优质产品推出，高端产品销售良好；珠宝和皮革业务表现强劲，将扩大其在品牌中的占比；正在加强营销和公关能力，基于研究和细分市场推出新创意，数字和营销能力提升将促进品牌全球增长 [62] 问题: 传统手表类别的现状如何，Fossil的表现如何 - 时尚手表批发业务疲软，瑞士手表业务强劲，推动销售增长和市场关注度，主要是男性奢侈品消费者；公司调整产品组合，增加高端和运动奢侈手表，并开展合作和限量版活动，有助于整体手表类别发展 [73] 问题: 如何扭转智能手表业务下滑趋势，Fossil在与大型竞争对手的竞争格局中如何定位 - 公司不再像2020年前那样大力推动智能手表业务，因为传统类别销售和利润率更强；目前关注中等价位和具备健康功能的智能手表 [76] 问题: 请提供2023年的预期情况，特别是全年趋势如何发展 - 全年有几个关键因素，包括批发销售趋势、货币汇率、直接面向消费者趋势和中国市场复苏；第一季度批发渠道发货仍有下行压力，货币汇率带来同比销售逆风，但中国市场开始反弹；预计上半年收入和调整后营业利润率同比下降，下半年趋势逆转；下半年批发销售模式更平衡，货币汇率有利，调整后营业利润率受益于运费下降和成本控制措施 [79][80][81]