交易业务情况 - 交易业务方面，2023年二季度交易量为448笔，较一季度增长46%，但较2022年同期下降38%；交易金额为1.53182亿美元，较一季度增长20%，较2022年同期下降62%；净收益率为3.7%，较一季度增长2.8%，较2022年同期增长5.9%；扣除交易费用后的安置费收入为564万美元，较一季度增长22%，较2022年同期下降59%[163] - 公司促成直接交易、自有和其他公司基金交易以及某些远期协议，不同交易结构的组合会影响整体收益率和收入[158] - 2023年第二季度总营收（扣除交易相关费用）为1.6637亿美元，较上一季度增长8%；2023年上半年为3.2097亿美元，较2022年上半年下降12%[190][191][192][194] - 2023年第二季度配售费收入为572.3万美元，较上一季度增长24%；2023年上半年为1035.5万美元，较2022年上半年下降59%[191] - 2023年第二季度交易相关费用为8.3万美元，较上一季度增长337%；2023年上半年为10.2万美元，较2022年上半年下降67%[191] - 安置费减少1520万美元，降幅59%，基于交易的费用减少20万美元，降幅67%[195] 托管业务情况 - 托管业务方面，截至2023年6月30日，总托管账户数为1970617个，较3月31日增长2%，较2022年6月30日增长13%；托管资产为152.99816亿美元，较3月31日增长3%，较2022年6月30日基本持平[164] - 公司通过为客户提供托管账户管理和维护服务收取费用来产生收入，业务依赖于维持和增加总托管账户数量[157] - 2023年第二季度托管管理费收入为1099.7万美元，较上一季度增长1%；2023年上半年为2184.4万美元，较2022年上半年增长96%[191] - 截至2023年6月30日，托管资产增至153亿美元，较3月31日增加4.715亿美元；托管账户总数增至1970617个，较3月31日增长2%[192][193] - 托管管理费增加1070万美元，增幅96%，托管账户总数较2022年6月30日增加13%[195] 影响收入因素 - 客户类型会影响安置费收入，不同类型客户可能有不同的安置费费率，客户来源也会对收入产生影响[159] - 与外部经纪人或合作伙伴合作时，公司会分享部分安置费，支付给他们的费用组合会随时间波动[160] 公司运营管理 - 公司运营单一经营和报告部门，首席执行官以合并财务信息进行运营决策、评估财务绩效等[161] 财务评估指标 - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）评估持续运营情况，认为其能排除对核心运营绩效影响较小的财务项目，反映业务潜在趋势和历史运营表现[165][166] 公司发展计划 - 公司计划通过推出新产品和功能、增加品牌知名度和广告投入来吸引和留住新老客户，扩大客户基础[152] - 公司将继续投资平台能力、监管和合规功能，优先投资产品创新、自动化、技术和基础设施改进以及客户支持等领域[154] 财务亏损情况 - 2023年第二季度净亏损2.51亿美元，2023年上半年净亏损4.6361亿美元，2022年上半年净亏损6.9543亿美元[169][190] - 2023年第二季度调整后EBITDA为亏损1.178亿美元，2023年上半年为亏损2.4807亿美元，2022年上半年为亏损1.9326亿美元[169] 费用情况 - 公司预计交易相关费用、薪酬福利、营销、技术通信等费用长期将随业务发展而增加[176][177][180][182] - 2023年第二季度薪酬福利费用环比减少60万美元，降幅2%，同比减少2010万美元，降幅28%[196][197][199] - 2023年第二季度其他运营费用环比增加140万美元，增幅11%，同比减少340万美元，降幅11%[201][202][204] - 2023年第二季度总利息收入及其他收入（费用）环比减少410万美元，降幅219%，同比增加420万美元，增幅92%[206][207][208] 公司流动性与资金需求 - 截至2023年6月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物余额1.595亿美元，累计亏损2.365亿美元[210] - 公司认为现有现金及现金等价物至少能满足未来十二个月的运营流动资金和资本支出需求[211] - 2023年上半年经营活动使用现金3130万美元，主要因净亏损2510万美元、非现金费用2570万美元和经营资产负债变动现金流出1060万美元[214][215] - 2023年上半年投资活动使用现金280万美元，主要用于投资期限超90天的定期存款[214][217] - 2023年上半年融资活动使用现金20万美元，业务合并后活动已正常化[214][219] - 公司未来资本需求取决于多个因素，可能需寻求额外股权或债务融资[211][213] - 2022年上半年融资活动提供的现金为1.822亿美元，主要包括业务合并所得790万美元、PIPE投资和A&R FPA投资者所得2.08亿美元，部分被发行成本支出5640万美元抵消[220] 资产减值情况 - 截至2023年6月30日的六个月内，未确认长期资产和商誉及其他无形资产的减值损失[227][228] - 公司对长期资产进行减值审查，评估折旧和摊销期限，根据资产账面价值与未来未折现净现金流比较判断是否减值[227] - 商誉每年10月1日进行减值测试，或在特定事件或情况表明可能减值时更频繁测试[228] 财务风险与敏感性分析 - 基于2023年第二季度财务状况的分析显示，假设利率变动50个基点，将影响托管管理费收入70万美元[235] - 基于2023年第二季度和上半年财务状况的分析显示，假设无风险利率变动100个基点，不会对财务结果产生重大影响[235] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，假设外币汇率变动10%，将影响净资产账面价值约100万美元[238] - 公司目前主要收入和支出以美元计价，未来业务扩张可能受外汇汇率波动不利影响，目前未采取套期保值策略[237][238] 合同与会计政策 - 自2022年12月31日以来，公司的合同义务在正常业务过程之外没有重大变化[222] - 公司的关键会计政策和估计与2023年3月1日提交给美国证券交易委员会的10 - K年度报告中所述相比没有重大变化[226] 业务收入预期 - 公司预计配售费长期将随二级市场增长和交易效率提升而增长，订阅费将随销售和营销拓展及产品开发而增长[173][175] 战略机会 - 公司可能会探索和进行收购及其他战略机会，未来可能产生收购相关交易成本[179]