股息与股东回报 - 2024年2月22日公司董事会批准季度基础股息为每股0.21美元，同比增长5%[13] - 2023年股东回报总额占自由现金流（非GAAP）的77%，公司承诺将年度自由现金流（非GAAP）的50%以上返还给股东[3] - 2023年第四季度宣布每股股息0.21美元，年化0.84美元，同比增长5%，收益率3.2% [118] - 2023年第四季度股东总回报1.87亿美元，其中股息1.58亿美元，股票回购2900万美元；2023年股东总回报10.26亿美元，占自由现金流77% [115] 现金流与自由现金流 - 2023年第四季度，经营活动产生的现金流（GAAP）为7.6亿美元，自由现金流（非GAAP）为4.13亿美元[20][21] - 2023年全年，经营活动产生的现金流（GAAP）为36.58亿美元，自由现金流（非GAAP）约为13亿美元[28][11] - 2023年第四季度经营活动现金流为7.6亿美元，2022年同期为14.84亿美元；2023年全年为36.58亿美元，2022年为54.56亿美元[103] - 2023年第四季度自由现金流为4.13亿美元，2022年同期为8.92亿美元；2023年全年为13.32亿美元，2022年为39.42亿美元[103] 资本支出 - 2023年全年，GAAP口径下资本支出为20.89亿美元，非GAAP口径下为21.04亿美元，符合指引中点[14] - 预计2024年非GAAP口径下资本支出为17.5 - 19.5亿美元，同比中点下降12%[11][18] - 2023年公司总资本支出4.57亿美元，其中Marcellus页岩1.75亿美元，Permian盆地2.37亿美元，Anadarko盆地1500万美元，中游等3100万美元[110] - 2024年公司预计发生资本支出1750 - 1850 - 1950百万美元，其中马塞勒斯页岩区350 - 375 - 400百万美元，二叠纪盆地945 - 1000 - 1055百万美元，阿纳达科盆地270 - 290 - 310百万美元，中游、盐水处理和基础设施185百万美元[91] 油气产量 - 2023年全年，总油气当量产量为6.67亿桶油当量/日，超出初始指引高端，天然气产量平均为2884百万立方英尺/日，超出初始指引高端[29][15] - 预计2024年总油气当量产量同比中点下降约2%，其中石油产量同比中点增长约6%，天然气产量同比中点下降约6%[11][18] - 2023年第四季度公司天然气日产量为2970.0 Mmcf，较2022年第四季度的2780.4 Mmcf增长6.8%；全年产量为2884.2 Mmcf，较2022年的2806.5 Mmcf增长2.8%[40] - 2023年第四季度公司石油日产量为104.7 MBbl，较2022年第四季度的90.7 MBbl增长15.4%；全年产量为96.2 MBbl，较2022年的87.5 MBbl增长9.9%[40] - 2023年第四季度公司NGL日产量为97.8 MBbl，较2022年第四季度的78.1 MBbl增长25.2%；全年产量为90.2 MBbl，较2022年的78.6 MBbl增长14.8%[40] - 2023年石油平均产量为96.2 MBopd，超出初始指引上限（86 - 92 MBopd）[60] - 2024年公司总等效产量指导范围为635 - 655 - 675MBoed，天然气产量为2650 - 2725 - 2800Mmcf/天，石油产量为99.0 - 102.0 - 105.0MBbl/天[91] - 2023年全年实际总等效产量为667MBoed，天然气产量为2884Mmcf/天，石油产量为96.2MBbl/天，马塞勒斯页岩区净投产井71口，二叠纪盆地95口，阿纳达科盆地7口，公司发生资本支出2104百万美元[91] - 2023年第四季度总等效产量为697 MBoepd，超出指引上限（645 - 680 MBoepd）[119] - 2023年第四季度天然气产量为2,970 Mmcf/day，石油产量为104.7 MBbl/day [110] - NGLs价格为每BOE 19.56美元，平均产量90.2 MBoepd [116][121] 油气价格 - 2023年第四季度公司天然气平均销售价格（含套期保值）为2.19美元/Mcf，较2022年第四季度的4.74美元/Mcf下降53.8%；全年价格为2.44美元/Mcf，较2022年的4.91美元/Mcf下降50.3%[41] - 2023年第四季度公司石油平均销售价格（含套期保值）为77.21美元/Bbl，较2022年第四季度的81.57美元/Bbl下降5.3%；全年价格为76.07美元/Bbl，较2022年的84.33美元/Bbl下降9.8%[41] - 2023年石油不含商品衍生品影响价格为75.97美元/桶，含商品衍生品影响价格为76.07美元/桶；天然气不含商品衍生品影响价格为2.18美元/Mcf，含商品衍生品影响价格为2.44美元/Mcf[61][62] - 不考虑商品衍生品，石油价格为每桶77.10美元；考虑后为每桶77.21美元[114] 钻井与钻机数量 - 2023年公司在Marcellus Shale、Permian Basin和Anadarko Basin共钻总井264口，较2022年的285口下降7.4%；净井169.4口，较2022年的174.6口下降3.0%[41] - 2023年公司在Marcellus Shale、Permian Basin和Anadarko Basin共完成总井273口，较2022年的251口增长8.8%；净井173口，较2022年的148.1口增长16.8%[41] - 2023年公司平均钻机数量在Marcellus Shale为2.6台，较2022年的2.9台下降10.3%；Permian Basin为6.5台，较2022年的6.2台增长4.8%；Anadarko Basin为1.3台，较2022年的0.9台增长44.4%[41] - 2023年第四季度Marcellus页岩净投产井12口，Permian盆地28口，Anadarko盆地0口[110] 单位运营成本 - 2023年第四季度公司单位运营成本为8.41美元/Boe，较2022年第四季度的8.83美元/Boe下降4.8%；全年成本为8.37美元/Boe，较2022年的8.73美元/Boe下降4.1%[42] - 2023年非GAAP自由现金流为13.32亿美元，单位运营成本为8.37美元/BOE，在7.30 - 9.40美元/BOE的年度指引范围内[59] 套期保值合约 - 公司2025年第一至四季度NYMEX天然气套保合约交易量分别为9000000、9100000、9200000 MMBtu，加权平均下限价均为3.25美元/MMBtu，加权平均上限价均为4.79美元/MMBtu[44] - 2024年1月公司签订WTI石油领口期权，一季度至四季度交易量分别为300MBbl、455MBbl、920MBbl、920MBbl，加权平均底价均为65美元/桶，一二季度加权平均顶价为85.02美元/桶，三四季度为81.49美元/桶[45] - 截至2023年12月31日，公司天然气NYMEX领口期权一季度至四季度未平仓交易量分别为35490000MMBtu、44590000MMBtu、45080000MMBtu、16690000MMBtu，加权平均下限分别为3.00美元/MMBtu、2.70美元/MMBtu、2.75美元/MMBtu、2.75美元/MMBtu，加权平均上限分别为5.38美元/MMBtu、3.87美元/MMBtu、3.94美元/MMBtu、4.23美元/MMBtu[72] - 2024年石油WTI领口期权一季度至四季度交易量分别为2730MBbl、2730MBbl、1840MBbl、1840MBbl，加权平均下限分别为68.00美元/Bbl、68.00美元/Bbl、65.00美元/Bbl、65.00美元/Bbl，加权平均上限分别为91.37美元/Bbl、91.37美元/Bbl、90.01美元/Bbl、90.01美元/Bbl；WTI米德兰原油基差互换一季度至四季度交易量同样分别为2730MBbl、2730MBbl、1840MBbl、1840MBbl，加权平均价差分别为1.16美元/Bbl、1.16美元/Bbl、1.17美元/Bbl、1.17美元/Bbl[73] 净收入与每股收益 - 2023年和2022年全年净收入分别为16.25亿美元和40.65亿美元，2023年和2022年第四季度净收入分别为4.16亿美元和10.32亿美元[50] - 2023年GAAP净收入为16.25亿美元，合每股2.14美元；非GAAP调整后净收入为17.12亿美元，合每股2.26美元[58] - 2023年第四季度净收入为4.16亿美元，2022年同期为10.32亿美元；2023年全年为16.25亿美元，2022年为40.65亿美元[96] - 2023年第四季度基本每股收益为0.55美元，2022年同期为1.32美元；2023年全年为2.14美元，2022年为5.09美元[96] 债务与流动性 - 截至2023年12月31日，公司总债务为21.61亿美元，本金为20.75亿美元，其中5.75亿美元将于2024年9月到期；年末现金余额为9.56亿美元，循环信贷额度无未偿债务，总流动性约为24.6亿美元；净债务与过去十二个月EBITDAX比率（非GAAP）为0.3倍[62] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司总债务分别为2161百万美元和2181百万美元，净债务分别为1205百万美元和1508百万美元，调整后EBITDAX分别为3928百万美元和6730百万美元，总债务与净收入比率分别为1.3倍和0.5倍，净债务与调整后EBITDAX比率分别为0.3倍和0.2倍[89] - 截至2023年12月31日，流动负债为10.85亿美元，2022年为11.93亿美元；长期债务净额（不包括当期到期部分）为15.86亿美元，2022年为21.81亿美元[97] - 截至2023年12月31日，总债务为21.61亿美元，2022年为21.81亿美元；净债务为12.05亿美元，2022年为15.08亿美元[107] - 截至2023年12月31日，总债务与总资本比率为14.2%，2022年为14.7%；净债务与调整后总资本比率为8.5%，2022年为10.6%[107] 储量情况 - 截至2023年12月31日，公司探明储量为23.21亿桶油当量，同比下降约3%[32] - 2023年公司先前储量估计净负修订为60 MMBoe，其中因价格因素负修订83 MMBoe，因运营费用增加负修订10 MMBoe，部分被33 MMBoe的正绩效修订抵消[64] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司石油探明储量分别为249213MBbl和239755MBbl，天然气为10525Bcf和11173Bcf，NGL为317456MBbl和296765MBbl，总计为2320757MBOE和2398666MBOE[95] - 2023年公司石油探明储量因先前估计修正增加1084MBbl、因扩展和发现增加44386MBbl、因生产减少35110MBbl、因储量销售减少902MBbl；天然气因先前估计修正减少414Bcf、因扩展和发现增加823Bcf、因生产减少1053Bcf、因储量销售减少4Bcf；NGL因先前估计修正增加8067MBbl、因扩展和发现增加46148MBbl、因生产减少32932MBbl、因储量销售减少592MBbl[95] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司石油探明已开发储量分别为173392MBbl和168649MBbl，天然气为8590Bcf和8543Bcf，NGL为234306MBbl和224706MBbl，总计为1839219MBOE和1817140MBOE[95] - 2023年底公司已探明未开发储量占总探明储量21%，低于2022年底的24% [122] 业绩指引与展望 - 2024 - 2026年新三年展望，基于年均非GAAP口径下资本支出17.5 - 19.5亿美元，指引油气当量复合年增长率为0 - 5%，石油复合年增长率为5%以上[4][26] - 预计2024年第一季度总等效产量为660 - 690 MBoepd，石油产量为95 - 99 MBopd，天然气产量为2850 - 2950 MMcfpd，资本支出为4.6 - 5.4亿美元[55] - 文档给出2024年全年和第一季度的业绩指引[109] - 2024 - 2026年三年展望，公司预计BOE增长0 - 5%，石油增长5%以上，平均资本支出1