Key Takeaways CTRA posted Q2 EPS of 48 cents and revenues of $2B, both above estimates and up year over year.Higher oil and gas volumes and price gains drove production and beat consensus estimates.Coterra Energy returned $191M to shareholders and cut $100M in debt amid strong cash generation.Coterra Energy Inc. (CTRA) reported second-quarter 2025 adjusted earnings per share of 48 cents, which beat the Zacks Consensus Estimate of 43 cents. The bottom line also outperformed the year-ago quarter’s 37 cents. T ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. Commission file number 1-10447 COTERRA ENERGY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Table of Contents (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 04-3 ...

Coterra Energy (CTRA) Q2 2025 Earnings Call August 05, 2025 10:00 AM ET Company ParticipantsDaniel Guffey - Vice President of Finance, Investor Relations & TreasurerThomas Jorden - CEO, President & ChairmanShane Young - EVP & CFOBlake Sirgo - EVP - OperationsNeil Mehta - Head - Americas Natural Resources Equity ResearchScott Gruber - Director - Oilfield Services & Equipment ResearchDavid Deckelbaum - MD - Sustainability & Energy TransitionMichael Deshazer - EVP – Business UnitsDerrick Whitfield - Managing D ...

Coterra Energy (CTRA) Q2 2025 Earnings Call August 05, 2025 10:00 AM ET Speaker0Thank you for standing by.Speaker1My name is John, and I willSpeaker0be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Colterra Energy Second Quarter twenty twenty five Earnings Call. All lines have been placed on mute to prevent any background noise. After the speakers' remarks, there will be a question and answer session. I would now like to turn the call over to Dan Gaffey, VP of Finance ...

业绩总结 - 2025年净收入为15.76亿美元，较2024年的净收入11.21亿美元增长40.7%[99] - 2025年每股收益为1.57美元，较2024年的每股收益1.12美元增长40.5%[99] - 2025年截至6月30日的经调整的前十二个月EBITDAX为4677百万美元，较2024年同期的4354百万美元增长了7.4%[103] - 2025年6月30日的经调整的前十二个月净收入为1795百万美元，较2024年同期的1475百万美元增长了21.8%[103] 现金流与债务 - 2025年自由现金流预计为21亿美元，同比增长73%[20] - 2025年第一季度实际自由现金流为3.29亿美元，较2024年自由现金流下降72.9%[94] - 2025年第二季度实际自由现金流为3.29亿美元，较2024年同期的自由现金流下降72.9%[94] - 2025年总债务为41.75亿美元，较2024年的35.35亿美元增长17.0%[99] - 2025年净债务为39.83亿美元，较2024年的14.97亿美元增长165.5%[99] - 2025年6月30日的净债务与调整后的EBITDAX比率为0.9倍，较2024年12月31日的0.3倍显著上升[103] 资本支出与生产 - 2025年资本支出预计在21亿至23亿美元之间，预计将接近上限[23] - 2025年资本支出为5.69亿美元，较2024年的17.54亿美元下降67.6%[94] - 2025年Permian地区的D&C资本支出中点为15.2亿美元，Marcellus地区为3.5亿美元，Anadarko地区为2.3亿美元，总计约为20亿美元[79] - 2025年油气生产指导中，油产量中点超出预期，气体和BOE产量指导的高端也被提升[20] - 2025年Permian地区的生产预计为359 MBoe/d，其中69%为液体[61] - 2025年Marcellus地区的生产预计为2,061 MMcf/d[61] - 2025年Anadarko地区的生产预计为81 MBoe/d，其中45%为液体[61] 成本与效率 - 2024年实际单位运营成本为每桶8.66美元，预计2025年将增加至每桶9.30美元，增幅为7.4%[81] - 2024年实际折旧、减值和摊销费用为每桶7.43美元，预计2025年将增加至每桶8.75美元，增幅为17.7%[81] - Coterra在Permian地区的成本同比下降12%[45] - Coterra在Marcellus地区的成本同比下降23%[54] 未来展望 - 2025年预计在二季度维持9台钻机的运营[20] - 2025年预计的再投资率为52%[23] - 2025年预计的股息收益率为3.6%[9] - 2025年预计的自由现金流为27亿美元[79] 其他信息 - 2025年第一季度偿还了3.5亿美元的定期贷款，预计杠杆率约为0.9倍[20] - 2025年有效税率为22%，2024年为21%[81] - 2025年6月30日的利息支出为234百万美元，较2024年同期的250百万美元有所减少[103] - 2025年6月30日的利息收入为-37百万美元，较2024年同期的-62百万美元有所改善[103] - 2025年6月30日的所得税费用为404百万美元，较2024年同期的297百万美元增加了36%[103]

股价表现 - Coterra Energy (CTRA) 最新收盘价为24.22美元，较前一交易日上涨1.72%，表现优于标普500指数（下跌0.3%）、道指（下跌0.46%）和纳斯达克指数（下跌0.38%）[1] - 此前公司股价下跌6.19%，表现落后于Oils-Energy行业（上涨3.2%）和标普500指数（上涨3.64%）[1] 财务预期 - 公司将于2025年8月4日公布财报，预计每股收益(EPS)为0.43美元，同比增长16.22%，预计营收17亿美元，同比增长33.57%[2] - 全年预期每股收益2.57美元（同比增长52.98%），营收75.8亿美元（同比增长38.85%）[3] - 过去30天内分析师共识EPS预期下调2.42%[6] 估值指标 - 公司当前远期市盈率(Forward P/E)为9.27倍，低于行业平均的11.24倍[7] - PEG比率为0.31，显著低于美国油气勘探生产行业平均的0.71[8] 行业状况 - 美国油气勘探生产行业在Zacks行业排名中位列第175名，处于全部250个行业中后30%位置[9] - Zacks排名显示行业前50%的表现优于后50%约2倍[9] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为3（持有）[6] - Zacks排名系统显示1评级股票自1988年以来年均回报率达25%[6]

股价走势分析 - Coterra Energy Inc (CTRA) 股价可能即将迎来反转 当前正接近关键支撑位 交易员密切关注看涨反转信号 [1] - 2024年1月股价在29.5美元形成顶部阻力位 3月反弹至该价位时再次遭遇相同阻力 [2] - 2024年11月股价在22.3美元形成底部支撑位 5月回落至该价位时再次获得支撑 [5] 市场行为解读 - 当股价重返历史顶部时 前期高位买入的投资者倾向于平仓离场 导致卖单堆积形成阻力 [4] - 当股价回落至历史底部时 前期低位抛售的投资者倾向于回补仓位 大量买单形成支撑 [5][6] - 交易员通过识别关键支撑/阻力位捕捉趋势反转机会 这种策略具有低风险高收益特征 [6] 技术形态观察 - 当前股价再次接近22.3美元支撑位 历史规律显示可能在此位置形成反转 [6] - 29.5美元与22.3美元分别构成明确的价格通道边界 形成典型箱体震荡格局 [2][5] - 价格在通道内呈现周期性波动 支撑/阻力位反复验证其技术有效性 [4][6]

股价表现 - Coterra Energy最新收盘价为2309美元 单日下跌533% [1] - 过去一个月股价累计下跌957% 表现逊于Oils-Energy行业085%跌幅和标普500指数535%涨幅 [1] - 当日表现落后标普500指数014%涨幅 但优于道指004%跌幅 [1] 财务预测 - 预计2025年8月4日公布季度EPS为045美元 同比增长2162% [2] - 季度营收预期171亿美元 同比上升3445% [2] - 全年EPS预测26美元 同比增长5476% [3] - 全年营收预期759亿美元 同比增长3907% [3] 估值指标 - 当前远期市盈率为937倍 低于行业平均1074倍 [7] - PEG比率为032 显著低于行业平均145 [8] - 行业Zacks排名158位 处于全部250个行业中后37%分位 [9] 分析师预期 - 过去30天共识EPS预期下调128% [6] - 当前Zacks评级为3级(持有) [6] - 行业排名前50%群体平均表现是后50%的2倍 [9]

管理层讨论和指引 - 公司预计2025年第二季度从衍生品工具结算中获得净现金3500万美元[6] 业务线表现 - 不包括套期保值的平均销售价格：石油为62.80美元/桶，天然气为2.20美元/千立方英尺，天然气凝液为18.72美元/桶[5] - 包括套期保值的平均销售价格：石油为64.01美元/桶，天然气为2.27美元/千立方英尺，天然气凝液为18.72美元/桶[5]

Zacks投资研究服务 - Zacks Premium提供多种研究工具帮助投资者提升决策能力 包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告及高级选股筛选器 [1] - 服务包含Zacks Style Scores评分系统 该指标与Zacks Rank配合使用 通过价值、成长、动量三个维度对股票进行A-F评级 [2][3] Zacks Style Scores评分体系 - **价值评分(Value Score)**：基于P/E、PEG、Price/Sales等估值比率筛选被低估股票 [3] - **成长评分(Growth Score)**：通过历史及预测的盈利、销售额、现金流等指标评估公司持续增长潜力 [4] - **动量评分(Momentum Score)**：结合股价周变动和盈利预期月变化捕捉趋势交易机会 [5] - **VGM综合评分**：整合三大风格评分 形成加权综合指标 筛选兼具价值吸引力、成长潜力与动量势头的股票 [6] Zacks Rank与Style Scores协同效应 - Zacks Rank 1(强力买入)股票自1988年以来年均回报率达+23.62% 超过标普500指数两倍 每日有超过200只1评级和600只2(买入)评级股票 [8] - 最优策略为选择同时具备Zacks Rank 1/2和Style Scores A/B评级的股票 对3(持有)评级股票需确保其Style Scores达到A/B以最大化上涨潜力 [9][10] 案例研究：Coterra Energy (CTRA) - 该公司为上游油气勘探开发商 业务聚焦Permian Basin、Marcellus Shale和Anadarko Basin三大区域 由Cabot Oil & Gas与Cimarex Energy于2021年10月合并成立 [11] - 当前获Zacks Rank 3(持有)和VGM Score A评级 价值评分B 远期市盈率9.37倍 过去60天内5位分析师上调2025财年盈利预期 共识预期每股收益提升0.07美元至2.61美元 平均盈利超预期幅度达+1.5% [12][13]