财务数据 - 公司2023年总资产为820亿美元，总存款为660亿美元，总贷款为610亿美元[24][26] - 公司2023年净利息收入为25.4亿美元，非利息收入为9.27亿美元，净收入为8.65亿美元[46] - 公司2023年净利息收益率为3.42%，较2022年的3.10%有所提升[46] - 公司2023年区域银行业务平均资产为458.58亿美元，净利息收入为23.54亿美元，非利息收入为4.33亿美元[41] - 公司2023年专业银行业务平均资产为201.61亿美元，净利息收入为5.18亿美元，非利息收入为2.09亿美元[41] - 公司截至2023年12月31日的普通股一级资本比率为11.40%，银行的一级资本比率也为11.40%[116] - 公司截至2023年12月31日的总资本比率为13.96%，银行的总资本比率为13.17%[121] - 公司截至2023年12月31日的杠杆比率为10.69%，银行的杠杆比率为10.20%[123] - 公司截至2023年12月31日的普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本比率均超过“资本充足”的最低要求[126] 贷款与存款结构 - 公司2023年贷款组合中，商业贷款占76%，其中C&I贷款占53%，CRE贷款占23%；消费贷款占24%，其中消费房地产贷款占23%[31][32] - 公司2023年C&I贷款组合中，金融和保险行业占12%，房地产和租赁行业占12%，医疗保健和社会援助行业占8%[31] - 公司2023年CRE贷款组合中，多户住宅占31%，办公楼占20%，零售物业占16%[34] - 公司2023年消费贷款中，消费房地产贷款占95%，信用卡和其他消费贷款占5%[36] - 公司2023年存款中，商业存款占55%，消费存款占45%；储蓄账户占38%，定期存款占10%[40] - 消费房地产贷款组合中，89%为第一留置权贷款，62%集中在佛罗里达州、田纳西州和得克萨斯州[221] - 2023年贷款组合中，约2%与石油和天然气行业直接相关[220] 并购与交易 - 2020年公司与IBERIABANK完成合并，并收购了Truist Bank的30家分行，使2020年成为转型年[48] - 2020年公司收购了30家分行，涉及4亿美元贷款和22亿美元存款[55] - 2020年公司因IBERIABANK合并产生了1.47亿美元的信贷损失准备金和5.33亿美元的购买会计收益，净影响为3.86亿美元的税前收入提升[56] - 2022年公司与TD达成合并协议，2023年因TD未能及时获得监管批准而终止，TD支付了4.94亿美元购买公司可转换优先股[51][52] - 2022年2月27日，FHN与多伦多道明银行(TD)达成合并协议，TD将以每股25美元的价格收购FHN[66] - 2023年5月4日，FHN与TD同意终止交易[66] - 2022年和2023年公司因TD交易准备产生了大量非利息支出，2023年TD支付的终止费显著增加了非利息收入[51][52] - 2023年非利息收入增长主要由于TD交易终止时支付给FHN的费用[65] 信贷与风险 - 2020年COVID-19疫情导致公司计提了大量信贷损失准备金，2021年部分准备金被逆转，形成信贷准备金收益[47] - 2020年COVID-19疫情导致信贷周期中断，2021年信贷损失预期大幅下降[214] - 2023年净冲销额为1.7亿美元，主要由于商业信贷损失和正常化趋势[213] - 2022年净冲销额为5900万美元，较2021年的200万美元显著上升[213] - 2020年净冲销额为1.2亿美元，主要受COVID-19引发的经济衰退影响[212] - 2021年净冲销额降至200万美元，创历史新低[212] - 2022-2023年利率上升可能导致违约风险增加，尤其是伴随经济衰退时[218] - 经济衰退或不利经济变化可能导致公司贷款损失增加、贷款需求下降、存款水平下降以及净息差压缩[203] 利率与市场环境 - 2022年利率大幅上升，公司贷款利润率提高，2023年存款利率上升，但影响被贷款利率上升和借款减少所缓解[49][50] - 2022年短期利率上升速度快于长期利率，导致收益率曲线倒挂，持续至2023年[208] - 2024年可能是市场转折点，美联储是否、何时以及降低短期利率的幅度将是重要市场因素，同时美国经济是否陷入衰退也将影响市场表现[94] - 公司预计2024年市场不确定性较高，尤其是美联储的利率政策和美国经济衰退的可能性[94] - 公司固定收益业务的表现受多种因素影响，包括利率、市场波动性、收益率曲线形状、信用利差、存款流动性和经济前景等[94] - 公司固定收益业务在利率上升时收入倾向于下降，利率下降时收入倾向于上升[93] - 公司固定收益业务在市场波动性适中时表现较好，而在收益率曲线陡峭时表现更强[94] - 公司固定收益业务在信用利差扩大时收入倾向于上升，而在存款流动性增加时表现更好[94] - 公司固定收益业务在经济前景负面时收入倾向于上升，而在经济前景正面时收入倾向于下降[94] - 公司固定收益业务在利率极端情况下收入倾向于下降[93] 存款与竞争 - 2020年和2021年存款大幅增长，主要得益于联邦援助和刺激计划，2022年存款正常化，2023年银行危机促使公司成功开展存款吸纳活动[47] - 2020年存款大幅增长主要由于IBERIABANK和30家分行的交易[66] - 2022年和2023年存款利率竞争比前几年更为激烈[72] - 2023年，随着市场环境的变化，存款竞争变得更加激烈，尤其是在2022年主要市场转型之后[172] - 公司预计未来竞争将继续加剧，尤其是在大多数产品和服务领域，竞争加剧可能导致收入下降和营销成本上升[173] 技术与创新 - 公司面临技术驱动的行业颠覆风险，包括在线银行和人工智能技术的广泛应用，这些技术正在改变客户使用金融服务的方式[181] - 公司认为，未来的赢家将是那些能够通过数据管理和分析提供个性化客户体验的机构[182] - 公司正在努力解决数据分析和整合的挑战，以提供差异化的客户体验，但这一过程需要大量的信息技术投资[183] - 公司面临来自“机器人顾问”等低成本、高速度服务的竞争，这些服务对年轻和不太富裕的客户尤其有吸引力[185] - 公司需要继续拥抱技术公司的态度，以应对行业颠覆，并保持与客户的良好互动[190] 运营与风险管理 - 公司预计在未来几年将大幅投资于运营系统，以现代化运营、提升客户体验、降低运营成本并支持未来增长[192] - 公司预计未来几年将增加对运营系统的投资，以应对业务增长和监管要求的增加，但这些投资的财务回报具有高度不确定性[193] - 公司依赖第三方供应商执行或协助运营功能，管理相关风险可能变得更加困难[202] - 公司面临网络安全风险，包括账户接管、客户欺骗、支付欺诈、勒索软件和其他恶意软件攻击[199] - 公司预计其系统和监管要求将随着技术和犯罪手段的演变而继续发展[201] - 欺诈是公司及所有银行面临的主要且日益增加的操作风险，包括存款欺诈、贷款欺诈和针对客户的欺诈[191] 监管与合规 - 银行向公司或其他关联方的贷款总额不得超过银行资本和盈余的20%[115] - 银行被要求保持至少4%的杠杆比率，以符合“资本充足”的要求[122] - 联邦储备银行要求银行控股公司从当前运营收益中支付股息[112] - 银行控股公司如果净收入不足以支付股息，必须减少或推迟股息支付[112] - 银行控股公司如果资本比率低于最低监管要求，将受到股息支付限制[111] - 银行控股公司如果资本不足，可能被要求增加资本[123] - 公司在2020年的社区再投资法案（CRA）评估中，贷款和服务方面获得“高度满意”评级，投资方面获得“优秀”评级，总体评级为“满意”[137] - 公司预计下一次CRA评估将在2024年完成[138] - 公司作为金融控股公司，截至2023年12月31日，拥有多个金融子公司[142] - 公司金融子公司的总资产不得超过公司合并总资产的45%或500亿美元（以较低者为准）[144] - 2023年FDIC保险评估费率在2.5至42个基点之间，2024年将实施每季度3.36个基点的特别评估，以补充存款保险基金[155][156] - 公司子公司作为注册投资顾问，受1940年投资顾问法监管[160] - 公司子公司作为注册经纪商，受SEC净资本规则（Rule 15c3-1）监管，要求维持最低净资本并限制资本转移[161] - 公司激励薪酬计划采用净利润方法而非仅收入方法，并包含强制性递延功能[163] 员工与领导层 - 2023年公司员工保留率为90%，领导团队保留率为97%[77] - 2023年底，公司拥有7,378名员工，其中66%为白人，20%为非裔美国人，9%为西班牙裔，3%为亚裔，2%为其他种族[81] - 2023年公司管理层中76%为白人，13%为非裔美国人，7%为西班牙裔，2%为亚裔，2%为其他种族[81] - 2020年公司与IBKC完成合并，IBKC资产占合并后总资产的约3/7[81] 业务策略与展望 - 公司计划通过投资银行业务、寻求增长机会和削减成本来实现有机增长，并可能在未来进行收购或战略交易[177] - 公司受美联储货币政策影响，包括联邦基金利率、贴现率和准备金要求的变化[164][166] - 公司面临来自传统银行和非银行金融机构的激烈竞争，包括消费者和商业存款、商业贷款、消费者贷款、财富管理等领域的竞争[171] - 公司预计未来竞争将继续加剧，尤其是在大多数产品和服务领域，竞争加剧可能导致收入下降和营销成本上升[173] - 公司预计2024年市场不确定性较高，尤其是美联储的利率政策和美国经济衰退的可能性[94]