MEMPHIS, Tenn., Aug. 8, 2025 /PRNewswire/ -- First Horizon Corporation (NYSE: FHN or "First Horizon") is proud to announce that Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer Hope Dmuchowski has been named to the Memphis Business Journal's Super Women in Business Class of 2025. Hope Dmuchowski, Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer, First Horizon; Memphis Business Journal Super Women in Business Class of 2025 This honor celebrates high-achieving women in the Memphis b ...

Washington, D.C. 20549 _____________________________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM 10-Q _____________________________________ (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to_______ ...

核心财务表现 - 公司2025年第二季度调整后每股收益为45美分 超出市场预期的41美分 较去年同期的36美分增长25% [1] - 归属于普通股东的净利润(GAAP)达2.33亿美元 同比增长27% [2] - 季度总收入8.3亿美元 同比增长1.8% 但略低于市场预期0.9% [3] 收入与支出结构 - 净利息收入(NII)增长2%至6.41亿美元 净息差同比提升2个基点至3.40% [3] - 非利息收入1.89亿美元 同比增长1.6% [3] - 非利息支出下降1.8%至4.91亿美元 效率比率从61.44%改善至59.20% [4] 资产负债情况 - 期末贷款余额633亿美元 环比增长1.7% 存款余额656亿美元 环比增长2.1% [5] - 不良贷款5.93亿美元 同比增加3.3% 但贷款损失拨备覆盖率从1.31%降至1.29% [6] - 信贷损失拨备3000万美元 同比大幅下降45% [7] 资本充足率 - 普通股一级资本比率稳定在11% 总资本比率14% 一级杠杆比率10.6% 均与去年同期持平 [8] 同业动态 - 第五三银行(FITB)将于7月17日发布季报 市场预期每股收益87美分 过去7天预期未变 [12] - 亨廷顿银行(HBAN)季报预计7月18日发布 每股收益预期38美分 过去7天上调8.6% [13]

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益为0.45美元，较上一季度增加0.03美元 [8] - 预提拨备前净收入较第一季度增长400万美元，主要得益于净利息收入增加1000万美元 [8][9] - 净利息收入增长1000万美元，净息差压缩2个基点至3.4% [11] - 存款期末余额较上一季度增加14亿美元，其中经纪定期存单增加16亿美元，非利息存款期末余额增加5700万美元 [11][12] - 贷款期末余额较上一季度增长2%，达到6.89亿美元，商业和工业贷款组合期末余额较上一季度增加3.16亿美元 [13] - 手续费收入较上一季度减少300万美元，固定收益业务表现略有下降，ADR下降6% [14] - 调整后费用较上一季度增加400万美元，人员费用（不包括递延薪酬）减少300万美元，外部服务费用增加700万美元 [16] - 净冲销额略微增加500万美元至3400万美元，净冲销率为22个基点，与全年预期一致 [17] - 贷款损失拨备为3000万美元，ACL与贷款比率略微下降至1.42% [17] - 维持CET1资本水平接近11%的近期目标，本季度使用900万美元进行股票回购，剩余超过一半的10亿美元股票回购授权 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款仓库业务表现强劲，推动贷款增长，总贷款收益率较第一季度扩大3个基点 [11][13] - 商业和工业贷款组合期末余额较上一季度增加3.16亿美元 [13] - 商业房地产贷款余额继续下降，本季度非执行商业房地产贷款减少 [13] - 固定收益业务表现略有下降，ADR下降6%，非ADR业务在第一季度略有上升后恢复正常水平 [14] - 抵押贷款银行业务和服务收费在第二季度有所回升，带来额外400万美元的手续费收入 [15] - 资产支持贷款（ABL）和设备融资业务增长势头良好，有良好的业务管道 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 经济相对稳定，客户信心有所改善，但关税、利率和经济前景仍存在不确定性 [7] - 存款市场竞争加剧，存款成本有缓慢上升趋势，存款定价周期可能会有波动 [37][39] - 贷款市场竞争也在加剧，贷款利差不太可能显著扩大 [104][106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于安全稳健、盈利能力和可持续增长，目标是在未来两到三年内实现并维持15%以上的ROTCE [7][20] - 通过执行已确定的协同效应和深化客户关系，公司预计在现有业务中实现超过1亿美元的预提拨备前净收入增长 [20][22] - 优先考虑有机贷款增长，将继续与董事会讨论调整资本水平以实现长期目标 [18] - 行业并购活动可能会增加，公司认为行业变化会带来机会，但目前更专注于在现有业务中部署资本和实现增长 [86][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济基本面良好，特别是公司在南方的业务区域，预计2025年下半年和2026年将保持良好态势 [7] - 信贷趋势持续强劲，公司对信贷文化感到自豪，多年的严格承销为业绩提供了稳定性 [17] - 尽管存款压力和竞争增加，但公司通过费用和定价纪律实现了盈利目标 [8] - 对下半年的业务势头持乐观态度，预计能够实现预提拨备前净收入增长目标 [10][19] 其他重要信息 - 公司提醒会做出前瞻性声明，受风险和不确定性影响，需参考相关文件中的因素 [4] - 评论涉及调整后业绩，排除了重大项目的影响，这些是非GAAP指标，需查看GAAP信息和非GAAP调整 [5] - 公司完成了新的总账系统项目，相关费用开始摊销 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户目前的状况以及贷款增长预期 - 借款人表现出较强的韧性，客户处于积极状态，预计下半年业务活动将有所改善，随着关税问题的进一步解决，借款人将继续投资 [27][28] 问题2: CET1目标是否会下调以及股票回购的意愿 - 公司将与董事会继续评估经济状况和资产负债表增长情况，随着时间推移可能会降低资本水平 在没有有机投资机会时，公司愿意回购普通股 [30][31] 问题3: 是否有额外的存款重新定价机会 - 公司认为存款重新定价机会可能有升有降，存款重新定价周期可能会有波动，若9月有降息预期，公司将能够继续降低存款定价 [37][38] 问题4: 哪些行业或地区存在信贷压力 - 在商业和工业领域，更关注面向消费者的行业，如运输、汽车金融和消费金融；在商业房地产领域，多户住宅市场存在一定压力，但预计未来几年会得到解决 [42][43] 问题5: 对抵押贷款仓库余额的预期 - 预计第三季度抵押贷款仓库余额将维持在当前水平或更高，但需关注抵押贷款数据的趋势 [48] 问题6: 调整后费用指引与收入高端目标的关系 - 即使达到收入高端目标，费用增长也不会超过2%，若佣金业务显著回升，可能会接近高端费用指引 [52][66] 问题7: 特色业务领域的贷款增长势头和潜力 - 地区银行业务增长良好，除抵押贷款仓库外，资产支持贷款（ABL）和设备融资业务也有良好的增长势头和业务管道 [56][57] 问题8: 商业房地产新业务和业务管道与持续还款的动态 - 第二季度商业房地产余额下降，是因为清理了分类资产，有1.25亿美元的资产升级和1.25亿美元的还款 新业务机会的管道略有下降，与公司对建设项目的关注和市场库存情况有关 [58][59] 问题9: 费用指引与手续费收入的关系以及股票回购计划 - 本季度手续费收入下降，ADR下降6%，是一年来最低水平 第三季度广告费用通常较高，技术投资费用也开始计入运营成本 股票回购计划取决于贷款增长情况，预计下半年贷款将增长，可能会使用部分剩余授权 [64][68] 问题10: 60 - 70万美元ADR的预期是针对下半年还是长期目标 - 这是关于达到费用高端指引所需的佣金增长情况，目前市场情况不稳定，难以预测下半年是否能达到该水平 [72][73] 问题11: 1亿美元预提拨备前净收入机会的构成 - 主要通过深化与客户的关系实现，包括增加贷款、获取更多存款和开展财资管理业务，费用收入也可能是一部分 [78][79] 问题12: 贷款给其他金融中介机构的其他部分是否有增长机会和财资管理服务机会 - 除贷款给抵押贷款公司外，公司还向非银行金融机构和消费金融公司贷款，这些是资产支持贷款业务的核心部分，表现相对较好，但受经济不确定性影响有一定疲软 财资管理机会相对较少 [84][85] 问题13: 其他银行的并购活动是否会为公司带来机会 - 行业并购活动可能会增加，行业变化会带来机会，但公司目前更专注于在现有业务中部署资本和实现增长 [86][101] 问题14: 费用展望调整后，收入增长结构是否更倾向于净利息收入而非手续费收入 - 是的，由于未看到预期的降息，上半年净利息收入较强，手续费收入相关的反周期业务较低，因此收入增长结构更倾向于净利息收入 [91][92] 问题15: 实现额外1亿美元税前收入所需的技术基础设施是否已建成 - 是的，公司三年的技术投资已经建成相关基础设施，开始在费用和收入方面看到效益 [95][96] 问题16: 近期监管发展是否会改变公司对资本使用的看法 - 目前判断监管演变的方向还为时过早，但有一些积极的发展趋势，短期内不会改变公司对资本和资本部署的看法，公司将专注于有机增长和利用股票回购授权 [99][102] 问题17: 未来几个季度净息差和净利息收入的趋势以及贷款重新定价和利差压缩情况 - 存款和贷款市场竞争加剧，利差不太可能显著扩大，下半年市场竞争可能会比上半年和2024年更激烈 [104][106]

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后每股收益为0.45美元，较上一季度增加0.03美元，反映出拨备前净收入比第一季度增长400万美元，信贷状况改善 [7] - 净利息收入增长1000万美元，净息差压缩2个基点至3.4%，总贷款收益率扩大3个基点 [11] - 存款期末余额较上一季度增加14亿美元，其中经纪定期存单增加16亿美元，非计息存款增加5700万美元，计息存款平均利率从2.72%升至2.76% [11][12] - 贷款期末余额较上一季度增长2%，其中对抵押贷款公司的贷款增加6.89亿美元，工商业贷款组合期末余额增加3.16亿美元，商业房地产贷款余额继续下降 [13] - 手续费收入较上一季度减少300万美元，固定收益业务表现略有下降，ADR下降6%，抵押贷款银行和服务收费业务手续费收入增加400万美元 [14] - 调整后费用较上一季度增加400万美元，人员费用（不包括递延薪酬）减少300万美元，外部服务费用增加700万美元 [15] - 净冲销增加500万美元至3400万美元，净冲销率为22个基点，与全年预期一致，贷款损失拨备为3000万美元，ACL与贷款比率降至1.42% [16] - 维持CET1资本水平接近11%的近期目标，本季度使用900万美元进行股票回购，剩余超过一半的10亿美元股票回购授权 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款仓库业务是增长亮点，推动净利息收入增长，预计第三季度余额将维持或增加 [11][49] - 工商业贷款组合有增长，商业房地产贷款余额因稳定项目还款而下降，CRE业务中不良贷款减少，新业务机会管道略有下降 [13][59] - 固定收益业务受环境影响，ADR下降6%，抵押贷款银行和服务收费业务在春季和夏季活动增加，手续费收入回升 [14] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于安全稳健、盈利和可持续增长，目标是在未来两到三年内实现并保持15%以上的ROTCE [6][19] - 计划通过执行已确定的协同效应和深化客户关系，在现有业务中使拨备前净收入增加1亿美元以上 [19] - 存款市场竞争加剧，贷款市场竞争也在增强，公司需在定价和客户关系管理上应对竞争 [39][106] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济相对稳定，客户信心有所改善，但关税、利率和经济前景仍存在不确定性，公司认为美国南部地区经济基本面在2025年下半年和2026年将保持良好 [6] - 对下半年业务发展势头持乐观态度，借款人表现出较强的韧性，预计下半年业务活动将改善 [9][27] 其他重要信息 - 本季度有两项重大事项，税前影响总计400万美元，最大影响是与十多年前剥离的业务部门相关的递延薪酬应计释放 [10] - 公司完成了新总账系统的切换，相关项目开始摊销，技术投资开始在费用和收入方面显现效益 [65][97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户目前状况、借款人健康状况及贷款增长预期 - 借款人表现出较强的韧性，客户处于积极状态，随着关税问题在未来30 - 90天进一步解决，预计下半年业务活动将改善，公司仍预计明年有低个位数的贷款增长 [27] 问题2: CET1目标是否会下调及股票回购意愿 - 随着时间推移，公司有望降低资本水平，但会持续评估经济状况并与董事会讨论，在没有有机投资机会时，公司愿意回购普通股，认为回购计划有价值且随着ROTCE提升价值将增加 [29][30] 问题3: 是否有额外的存款重新定价机会 - 未来有存款重新定价机会，但可能上升或下降，取决于远期曲线和存款竞争情况，公司会努力平衡客户和股东利益，积极应对存款环境变化 [37][39] 问题4: 哪些业务领域或地区存在信贷压力 - 在工商业贷款方面，更关注面向消费者的行业，如运输、汽车金融和消费金融；在商业房地产方面，多户住宅领域因近期库存增加、吸收速度慢存在压力，但预计未来几年会解决 [42][43] 问题5: 对抵押贷款仓库业务余额的预期 - 预计第三季度该业务余额将维持当前水平或更高，业务增长与抵押贷款行业趋势相关，公司持续获得新客户，市场份额不断增加 [49][50] 问题6: 达到收入范围高端时费用指导情况 - 即使达到收入范围高端，费用增长也不会超过2%，若收入处于低端，费用增长接近持平 [52] 问题7: 特色业务领域的贷款增长势头 - 区域银行业务贷款有良好增长，除抵押贷款仓库业务外，资产支持贷款和设备金融业务也有较好的增长势头和业务管道 [57] 问题8: 商业房地产新业务与还款动态 - 第二季度商业房地产余额下降，是因为清理了分类资产，有1.25亿美元的资产升级和1.25亿美元的还款，新业务机会管道略有下降，符合公司对建设业务尤其是多户住宅领域的关注 [59] 问题9: 费用指导与手续费收入的关系及股票回购计划 - 手续费收入中ADR较上一季度下降6%，是一年来最低季度，曲线形状对其有下行压力。第三季度广告和技术投资增加，费用会上升。股票回购取决于贷款增长情况，预计下半年贷款有增长，会根据情况使用剩余授权 [64][68][69] 问题10: 60 - 70万美元ADR的预期时间范围 - 这是关于达到费用高端所需的佣金水平，目前不期望下半年市场有大幅改善，但市场变化快，公司给出收入范围高端是考虑到业务可能回升 [72][73] 问题11: 1亿美元拨备前净收入机会的构成 - 主要是通过深化与客户的关系，如增加贷款、吸收更多存款和拓展财资管理业务，费用收入也可能是一部分 [78][79] 问题12: 对其他金融中介机构贷款的增长机会及财资管理服务 - 除对抵押贷款公司的贷款外，还向非存款金融机构和消费金融公司贷款，是资产支持贷款业务的核心部分，目前表现良好，财资管理服务机会较少 [85][86] 问题13: 未来一年银行并购是否带来机会 - 预计并购活动可能增加，行业变化会带来机会，但公司短期专注于现有业务增长和客户机会挖掘，会利用回购和应对监管变化 [87][104] 问题14: 收入增长结构是否向净利息收入倾斜 - 是的，由于年初预计的多次降息未实现，上半年净利息收入较强，反周期业务较弱，费用节省未支出，收入仍有可能达到高端 [92] 问题15: 支持额外1亿美元税前收入机会的技术基础设施是否就绪 - 技术基础设施已就绪，相关技术投资与业务增长机会相关，投资开始在费用和收入方面显现效益 [96][97] 问题16: 近期监管发展对资本使用的影响 - 目前难以判断监管演变方向，但有积极发展，短期内不改变公司资本部署思路，公司专注于有机增长、利用回购和应对客户机会，会在监管变化确定后处理 [101][104] 问题17: 未来几个季度净息差和净利息收入趋势及贷款重新定价和利差压缩情况 - 存款和贷款市场竞争加剧，利差不会显著扩大，下半年市场竞争可能比上半年和2024年更激烈 [106][108]

业绩总结 - 2025年第二季度净利息收入为6.41亿美元，较第一季度增长2%[7] - 2025年第二季度总收入为8.30亿美元，较第一季度增长2%[7] - 2025年第二季度净收入为2.44亿美元，较第一季度增长10%[7] - 2025年第二季度每股收益（EPS）为0.45美元，较第一季度增长10%[7] - 2025年第二季度费用为4.91亿美元，较第一季度增长1%[7] - 2025年第二季度贷款总额为633亿美元，较第一季度增长2%[7] - 2025年第二季度存款总额为656亿美元，较第一季度增长2%[7] - 2025年第二季度效率比率为59.2%，较第一季度改善86个基点[7] 贷款与资产质量 - 2025年第二季度不良贷款净冲销为3400万美元，较第一季度增加16%[12] - 2025年第二季度净拨备费用为3000万美元，贷款损失准备金与贷款的比率降至1.42%[44] - 2025年第二季度的非执行贷款比率为0.94%，较第一季度下降4个基点[44] - 2025年第二季度的贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.29%[97] 资本与费用预期 - 2025年第二季度核心一级资本（CET1）比率为11.0%，与近期目标一致[10] - 2025财年调整后收入预期为32.79亿美元，较2024财年持平至增长4%[53] - 2025财年调整后费用预期为19.78亿美元，较2024财年持平至增长2%[53] - CET1比率预期为10.5%至11.0%[53] 收入与支出 - 2025年第二季度的非利息收入为189百万美元，较第一季度的181百万美元增长4.4%[95] - 2025年第二季度的调整后非利息支出为495百万美元，较第一季度的482百万美元增长2.7%[99] - 2025年第二季度的调整后人员支出为285百万美元，较第一季度的279百万美元增长2.1%[99] 未来展望 - 2025财年预计将实现超过15%的ROTCE[55] - 净冲销率预期为0.15%至0.25%[53] - 税率预期为21%至23%[53] 投资组合与市场表现 - 2025年第二季度的AFS和HTM投资组合总未实现损失为10亿美元[87] - 2025年第二季度的总资产为82084百万美元，较第一季度的81491百万美元增长0.7%[91] - 2025年第二季度的有形普通股权益为6903百万美元，较第一季度的6680百万美元增长3.3%[91]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0.45美元 超出市场预期的0.41美元 同比增长25% [1] - 季度营收达8.34亿美元 超出市场预期0.89% 同比增长2.3% [2] - 过去四个季度均超出每股收益预期 其中最近两季度分别实现9.76%和5%的超预期幅度 [1][2] 市场表现与展望 - 年初至今股价上涨5.4% 略低于标普500指数6.2%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] - 下季度每股收益预期为0.43美元 营收预期8.4507亿美元 全年每股收益预期1.71美元 营收预期33.3亿美元 [7] 行业比较 - 所属西南地区银行业目前在Zacks行业排名中位列前17% [8] - 同行业公司Private Bancorp预计季度每股收益1.79美元 同比增长32.6% 营收预期3050万美元 同比增长16.4% [9] 业绩驱动因素 - 盈利超预期主要得益于非经常性项目调整 [1] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会中的指引 [3] - 历史数据显示股票短期走势与盈利预期修正趋势高度相关 [5]

收入和利润（同比环比） - 第二季度归属于普通股股东的净利润为2.33亿美元，每股收益0.45美元，较上一季度增加0.04美元[1] - 调整后净利润为2.29亿美元，每股收益0.45美元，较上一季度增加0.03美元[1] - 公司第二季度净利息收入为6.41亿美元，同比增长2%[27] - 第二季度非利息收入为1.89亿美元，同比增长1%[27] - 第二季度总收入为8.3亿美元，同比增长2%[27] - 第二季度净利润为2.44亿美元，同比增长20%[27] - 第二季度普通股每股收益为0.45美元，同比增长32%[27] - 2Q25净利息收入为6.45亿美元，环比增长1000万美元（2%），同比增长1200万美元（2%）[29] - 2Q25调整后非利息收入为1.89亿美元，环比增长700万美元（4%），同比增长300万美元（1%）[29] - 2Q25调整后总营收为8.33亿美元，环比增长1700万美元（2%），同比增长1400万美元（2%）[29] - 2Q25调整后普通股股东净利润为2.29亿美元，环比增长1200万美元（5%），同比增长3400万美元（17%）[29] - 2Q25调整后稀释每股收益为0.45美元，环比增长0.03美元（7%），同比增长0.09美元（25%）[29] - 公司2Q25净利息收入为10.47亿美元，同比增长3%，环比下降5%[41] - 2Q25调整后税前收入（非GAAP）为3.04亿美元，较1Q25增长0.14亿美元[74] - 2Q25调整后拨备前净收入（PPNR，非GAAP）为3.34亿美元，较1Q25增长0.04亿美元[74] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失准备金减少1000万美元至3000万美元，净核销率上升3个基点至0.22%[12] - 第二季度信贷损失准备金为3000万美元，同比下降45%[27] - 2Q25调整后人员费用为2.85亿美元，环比增长700万美元（2%），同比增长700万美元（2%）[29] - 2Q25调整后非利息支出为4.95亿美元，环比增长1400万美元（3%），同比持平[29] - 2Q25信贷损失拨备为3000万美元，环比减少1000万美元（-25%），同比减少2500万美元（-45%）[29] - 2Q25人员费用（GAAP）为2.82亿美元，调整后（非GAAP）为2.85亿美元[76] 净利息收入和净息差 - 净利息收入（FTE）增长1000万美元至6.45亿美元，净息差下降2个基点至3.40%[7] - 净息差（Net interest margin）为3.40%，环比下降2个基点，同比上升2个基点[36] - 2Q25贷款和租赁净收益率为5.92%，同比下降42个基点，环比上升3个基点[41] - 2Q25总存款成本为2.09%，同比下降38个基点，环比上升2个基点[41] - 商业、消费和财富部门净利息收入为6.34亿美元，环比增长2%，同比下降1%[54] - 商业、消费和财富部门净息差为4.53%，环比上升1个基点，同比持平[54] - 批发部门净利息收入为5700万美元，环比增长15%，同比增长23%[57] - 批发部门净息差为2.67%，环比上升8个基点，同比上升10个基点[57] - 公司部门净利息支出为5000万美元，环比增长18%，同比下降9%[60] 贷款和存款表现 - 平均贷款和租赁余额增加9.06亿美元至626亿美元，期末余额增加10亿美元至633亿美元[10] - 平均存款增加2亿美元至647亿美元，期末存款增加14亿美元至656亿美元[11] - 商业贷款（C&I）余额为343.59亿美元，环比增长3%，同比增长3%[38] - 存款总额为6557.6亿美元，环比增长2%，同比增长1%[38] - 商业、金融和工业贷款(C&I)在2Q25达到336.34亿美元，环比增长1.002亿美元(3%)，同比增长7.26亿美元(2%)[39] - 商业房地产贷款在2Q25为140.7亿美元，环比下降2.48亿美元(-2%)，同比下降5.06亿美元(-3%)[39] - 消费者房地产贷款在2Q25为142.24亿美元，环比增长1.78亿美元(1%)，同比增长4.41亿美元(3%)[39] - 信用卡及其他贷款在2Q25为6.23亿美元，环比下降2600万美元(-4%)，同比下降1.38亿美元(-18%)[39] - 定期存款在2Q25为66.3亿美元，环比增长3.01亿美元(5%)，同比下降5300万美元(-1%)[39] - 商业、消费和财富部门总存款为589亿美元，环比下降0.3%，同比下降1%[54] - 批发部门总贷款和租赁为58亿美元，环比增长16%，同比增长24%[57] - 2Q25总贷款（GAAP）为632.6亿美元，较1Q25增长10.45亿美元（2%）[72] - 2Q25贷款市场信用（LMC）为40.58亿美元，较1Q25增长6.89亿美元（20%）[72] - 2Q25总商业贷款（不包括LMC）为442.37亿美元，较1Q25增长1.13亿美元（0%）[72] - 2Q25商业与工业贷款（不包括LMC）为303.01亿美元，较1Q25增长3.16亿美元（1%）[72] 信贷质量和准备金 - 信贷损失准备金比率下降3个基点至1.42%[15] - 2Q25不良贷款和租赁总额为5.93亿美元，同比下降3%，环比增长3%[43] - 商业和工业(C&I)不良贷款在2Q25为2.24亿美元，同比增长34%，环比增长15%[43] - 商业房地产不良贷款在2Q25为2.36亿美元，同比下降10%，环比下降17%[43] - 2Q25逾期90天以上的贷款和租赁总额为800万美元，同比增长47%，环比增长6%[45] - 2Q25总净冲销额为3400万美元，环比1Q25增长16%（500万美元），同比2Q24持平[47] - 2Q25商业及工业贷款(C&I)净冲销额2200万美元，同比2Q24大幅增长71%（900万美元）[47] - 2Q25商业房地产净冲销额800万美元，同比2Q24下降59%（1100万美元）[47] - 2Q25信用卡及其他贷款年化净冲销率2.64%，环比1Q25上升104个基点[47] - 2Q25贷款损失准备金期末余额8.14亿美元，环比下降1%（800万美元），同比下降1%（700万美元）[49] - 2Q25未拨备承诺准备金环比增长5%（400万美元）至8700万美元，同比大幅增长32%（2100万美元）[49] - 2Q25商业房地产贷款损失准备金占比1.53%，环比下降6个基点[52] - 2Q25总贷款损失准备金占贷款比例1.29%，环比下降3个基点[52] - 2Q25信用卡及其他贷款准备金覆盖率高达1684%，环比下降68个百分点[52] - 2Q25总信贷损失准备金占不良贷款比例152%，环比上升4个百分点[52] - 2Q25信贷损失准备金（非GAAP）为9.01亿美元，占贷款总额的1.42%[72] - 2Q25非应计贷款和租赁（GAAP）为5.93亿美元，占贷款总额的0.94%[72] - 2Q25信贷损失准备金占非应计贷款和租赁的比率为152%（非GAAP）[72] 资本和流动性指标 - 普通股一级资本比率（CET1）上升7个基点至11.0%[13] - 贷款与存款比率（Loans-to-deposit ratio）为96.47%，环比下降43个基点，同比下降42个基点[36] - 风险加权资产（RWA）为717亿美元，环比增长1%，同比基本持平[36] - 期末普通股每股账面价值为16.78美元，环比增长2%，同比增长9%[36] - 公司2Q25总资产为820.84亿美元，较1Q25的814.91亿美元增长0.73%[65] - 2Q25有形普通股权益（TCE）为69.03亿美元，TCE/TA比率为8.58%，高于1Q25的8.37%[65] - 2Q25普通股每股账面价值为16.78美元，有形每股账面价值为13.57美元[65] - 批发部门贷款与存款比率（期末余额）为312%，环比上升2423个基点，同比上升3328个基点[57] 业务部门表现 - 商业、消费和财富部门净利息收入为6.34亿美元，环比增长2%，同比下降1%[54] - 批发部门净利息收入为5700万美元，环比增长15%，同比增长23%[57] - 公司部门非利息收入为2200万美元，环比增长84%，同比增长26%[60] - 公司部门总资产为139亿美元，环比增长1%，同比下降1%[60] 其他财务指标 - 有效税率和调整后有效税率均为20.8%，较上一季度下降1.18个百分点[14] - 第二季度税前利润为3.09亿美元，同比增长19%[27] - 第二季度有效税率为20.8%，同比下降0.7个百分点[27] - 2Q25显著项目税前影响为-400万美元，主要包括递延薪酬调整400万美元和FDIC特别评估100万美元[31][33] - 平均资产回报率（Return on average assets）为1.20%，环比上升9个基点，同比上升20个基点[36] - 调整后平均有形普通股回报率（Adjusted ROTCE）为13.65%，环比上升57个基点，同比上升166个基点[36] - 非利息收入占总收入比例为22.73%，环比上升44个基点，同比下降2个基点[36] - 效率比率（Efficiency ratio）为59.20%，环比下降86个基点，同比下降224个基点[36] - 2Q25调整后稀释每股收益（EPS）为0.45美元，与GAAP EPS持平[68] - 2Q25年化调整后净利润为9.67亿美元，调整后ROA为1.18%，低于1Q25的1.14%[68] - 2Q25年化调整后普通股权益回报率（ROTCE）为13.65%，较1Q25下降0.43个百分点[68] - 2Q25非利息收入占总收入比例为22.63%（调整后），低于1Q25的22.20%[70] - 2Q25调整后效率比为59.47%，较1Q25上升0.38个百分点[70] - 公司2Q25期末流通股数量为5.09亿股，较1Q25增加200万股[65]

财务表现 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为2.33亿美元，每股收益0.45美元，较上一季度增长0.04美元 [1] - 调整后净利润为2.29亿美元或每股0.45美元，较上一季度增长0.03美元 [1] - 第二季度业绩包含300万美元税后特殊项目收益，而第一季度为400万美元税后特殊项目损失 [1] 管理层评论 - 公司强调本季度强劲表现源于业务模式优势和地理布局，体现对安全性、盈利性及增长的承诺 [2] - 管理层指出其专业能力和客户服务策略确保在不同经济环境下为股东及利益相关者创造长期价值 [3] 公司概况 - 截至2025年6月30日，公司总资产达821亿美元，是美国南部12州领先的区域性金融服务机构 [12] - 业务涵盖商业银行、私人银行、零售经纪、资本市场及抵押贷款服务，并多次获评全美最佳雇主及十大最受信赖银行 [12] 非GAAP指标说明 - 公司使用包括税前拨备前利润(PPNR)、有形普通股回报率(ROTCE)等非GAAP指标评估财务表现 [9] - 监管资本指标如普通股一级资本(CET1)和风险加权资产用于同业比较，符合银行业监管标准 [10] 投资者沟通安排 - 业绩电话会议定于2025年7月16日中部时间8:30举行，提供美国及国际拨入号码及网络直播链接 [4] - 电话回放服务将持续至7月30日午夜，网络录像存档一年 [5]

核心观点 - 华尔街分析师预计First Horizon National(FHN)季度每股收益为0.41美元 同比增长13.9% 营收预计为8.2662亿美元 同比增长1.4% [1] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预期下调0.6% 显示分析师对初始预测的重新评估 [1] - 分析师认为收益预期的修订对预测股票短期表现具有重要参考价值 [2] - 除整体收益预期外 分析关键指标预测能提供更全面的视角 [3] 财务指标预测 - 效率比率预计为60.5% 去年同期为61.4% [4] - 净息差(FTE)预计为3.4% 与去年同期持平 [4] - 平均总生息资产预计754.3亿美元 去年同期为752.4亿美元 [5] - 总不良资产预计6.2923亿美元 去年同期为5.82亿美元 [5] - 总不良贷款和租赁预计6.2723亿美元 去年同期为5.74亿美元 [6] - 总非利息收入预计1.8918亿美元 去年同期为1.86亿美元 [6] 收入预测 - 净利息收入预计6.3747亿美元 去年同期为6.29亿美元 [7] - 净利息收入(FTE)预计6.4073亿美元 去年同期为6.33亿美元 [7] - 服务费和手续费收入预计5302万美元 去年同期为5800万美元 [8] - 其他非利息收入预计1845万美元 去年同期为1700万美元 [8] - 抵押银行业务收入预计962万美元 去年同期为1000万美元 [9] - 固定收益业务收入预计4928万美元 去年同期为4000万美元 [9] 市场表现 - 公司股价过去一个月上涨11.6% 同期标普500指数上涨4.1% [9] - 公司Zacks评级为3级(持有) 预计将与整体市场表现一致 [9]