公司规模与人员情况 - 截至2021年12月31日，公司客户总数从2020年的约6050个组织增长至约6650个组织[80] - 截至2021年12月31日，公司员工总数从2020年的约700人增加至约1000人[80] - 截至2021年12月31日，公司客户分布在90多个国家，员工分布在9个国家[190] 财务数据关键指标变化 - 2021、2020和2019财年公司总收入分别为2.067亿美元、1.508亿美元和1.047亿美元，2021和2020财年的增长率分别为37%和44%[83] - 2021、2020和2019财年公司净亏损分别为6420万美元、940万美元和540万美元[86] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损为1.39亿美元[86] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为6830万美元，短期投资为3.528亿美元[351] - 假设利率上升1%，截至2021年12月31日不会对公司现金、现金等价物和短期投资的公允价值产生重大影响[351] - 假设外汇汇率变动10%，2021年、2020年和2019年对公司经营业绩的影响分别为280万美元、210万美元和460万美元[348] - 截至2021年12月31日，公司在以色列的净运营亏损结转额为6750万美元，美国联邦净运营亏损结转额为1840万美元，美国州净运营亏损结转额为3770万美元[211] 业务收购情况 - 公司在2021年收购了Vdoo和Upswift等互补业务[94] - 公司在今年第三季度完成两项业务收购，整合存在不确定性[143][144] - 公司可能需支付现金、举债或发行证券进行收购，影响财务状况[146] - 2021年7月19日，公司以2.993亿美元完成对Vdoo Connected Trust Ltd.的收购[363] - 收购Vdoo Connected Trust Ltd.时，公司确认的开发技术和客户关系无形资产分别为4130万美元和420万美元[363] 业务运营风险 - 公司提供JFrog Artifactory的有限功能开源版本，可能影响产品货币化和知识产权保护[97] - 公司产品市场高度分散且竞争激烈，竞争对手资源更丰富[100] - 公司历史上在第四季度与新客户签订更多订阅协议和现有客户续约[107] - 公司SaaS订阅用户在假期期间使用量通常会减少[108] - 公司预计很大一部分收入来自现有订阅的续约，续约受多种因素影响[109] - 公司大部分订阅收入在相关订阅期内确认，销售下滑影响未来季度收入[110] - 公司软件可能存在缺陷等问题，会导致损失和声誉受损[111] - 公司产品销售和支持存在潜在责任索赔风险，保险可能不足[112] - 客户不正确实施、使用或未更新软件会导致不满，影响公司业务[114] - 公司将云产品基础设施外包给第三方云提供商，面临服务中断、容量限制等风险，可能影响业务和财务状况[115] - 公司网站和内部技术基础设施可能因多种因素出现性能问题，需持续投资维护和改进[116] - 若与第三方托管服务的协议终止或服务中断，公司平台访问会受影响，还会产生额外费用[117] - 公司依赖第三方云技术运营关键业务，服务不可用会增加费用、影响业务流程[118] - 若未达服务级别承诺，公司需提供服务信用、面临订阅终止，影响收入和声誉[120] - 公司依赖高管和关键员工，行业竞争激烈，人才流失或招聘困难会影响业务[121] - 公司需维护和提升品牌，品牌推广效果不佳会影响业务和运营结果[126] - 公司客户支持质量影响客户续约和销售增长，招聘和培训支持人员可能跟不上需求[128] - 公司主要依赖入站销售模式，扩展战略销售团队效果不确定，缺乏传统销售力量会影响业务增长[130] - 公司产品销售价格可能波动或下降，定价策略变化会影响业务、运营结果和财务状况[134] - 公司销售周期不可预测，可能影响经营业绩和股价[137] - 公司成立于2008年，经营历史有限，难以评估业务和前景[139] - 公司依赖传统搜索引擎引流，排名变化可能影响业务[141] - 行业或全球经济不利条件可能限制公司业务增长[142] - 公司少量收入来自政府销售，面临诸多挑战和风险[149] 知识产权相关风险 - 截至2021年12月31日，公司持有8项美国专利，20项美国专利申请待决，6项国际专利申请待决[154] - 公司可能因知识产权侵权诉讼产生巨额成本[159] - 员工可能就服务发明权要求报酬或特许权使用费，公司可能需支付费用或面临诉讼[161] - 协议中的赔偿条款可能使公司面临重大知识产权侵权等责任，大额赔偿会损害业务[162] - 公司付费产品使用开源软件，若违反许可可能面临法律费用、产品销售受限等问题[164] 法规合规风险 - 公司受隐私、数据保护和网络安全相关法律法规约束，违规可能导致成本增加、声誉受损[165] - 2018年6月加州通过CCPA，2020年1月1日生效，公司需修改数据实践和政策并承担成本[168] - 2020年11月加州通过CPRA，2022年1月1日开始产生消费者数据相关义务，可能使公司承担额外成本[168] - 违反GDPR可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款[170] - 2020年7月16日“Schrems II”判决使EU - U.S. Privacy Shield Framework无效，公司需对数据传输政策进行重大更改[171] - 欧洲委员会有ePrivacy Regulation草案，若2023年生效，公司预计需承担额外合规成本[174] - 美国预计加强隐私、数据保护和网络安全监管，相关规则和指南可能增加公司合规成本并延迟客户合同执行[168][169] - 英国脱欧后实施了基本符合GDPR的立法，违规罚款最高可达1750万英镑或全球营收的4%[175] - 违反以色列隐私保护法可能面临行政罚款、民事索赔和刑事处罚[176] - 中国《数据安全法》于2021年9月1日生效，《个人信息保护法》于2021年11月1日生效，对数据处理活动进行全面监管[176] - 若不遵守PCI DSS标准，公司可能面临罚款、声誉损害和业务损失[177] - 公司需遵守政府出口管制、贸易制裁和进口法律法规，违规将面临处罚[197] - 违反反贿赂、反腐败和反洗钱法律，公司可能面临处罚和声誉损害[200] 国际业务风险 - 公司国际业务面临多种风险，如贸易政策变化、不同劳动法规、隐私和数据保护法规等[191] - 公司在中国运营面临经济、政治和社会风险，如政府政策、经济放缓、数据传输限制等[192] - 中美政治和贸易争议可能对公司股价、业务和财务表现产生不利影响[193] - 公司国际业务拓展若不成功，可能导致额外损失和营收增长受损[194] - 英国脱欧带来法律、政治和经济不确定性，可能影响公司在英业务和全球市场[195] 税务相关情况 - 有效税率意外变化或税务审查不利结果，可能使公司面临更高税务负债[206] - 公司享受的税收优惠可能终止或减少，增加成本和税收[209] - 公司可能需征收额外销售税等，增加客户成本并影响业务结果[210] 股权结构与股息政策 - 截至2021年12月31日，公司高管、董事、当前持股5%或以上的股东及关联实体合计实益持有约42%的已发行普通股[213] - 公司经修订和重述的公司章程授权公司发行最多5亿股普通股和最多5000万股优先股[218] - 非美国公司若至少75%的年度总收入为被动收入，或至少50%的季度平均资产归因于产生或用于产生被动收入的资产，将被视为被动外国投资公司[224] - 若美国个人被视为直接、间接或推定拥有公司至少10%的股份价值或投票权，可能被视为“美国股东”[225] - 公司从未宣布或支付过任何现金股息，目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营，预计在可预见的未来不会支付股息[226] 以色列地区相关风险 - 公司许多员工、部分管理层成员在以色列的内坦亚和特拉维夫办公，以色列及周边地区的政治、经济和军事状况可能直接影响公司业务和运营[229] - 公司商业保险不涵盖因战争和恐怖主义事件可能造成的损失，尽管以色列政府目前承担恐怖袭击或战争行为造成的直接损失的重置价值，但无法保证该政府保障会持续或足以覆盖潜在损失[230] - 过去以色列和以色列公司曾受到经济抵制，一些国家仍限制与以色列和以色列公司的业务往来，抵制、撤资和制裁活动可能对公司业务产生不利影响[231] - 许多以色列公民每年需服数周的军事预备役，军事预备役征召可能会扰乱公司运营，对公司业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[232] 法律与监管相关情况 - 执行美国判决或在美国证券法律下主张权利存在困难，以色列法院可能拒绝审理相关索赔或适用美国法律，且可能不执行境外判决[233] - 公司股东的权利和责任受以色列法律管辖，与美国公司股东有所不同，以色列法律要求股东善意行事，控股股东有公平义务，但未明确其具体内容[236] - 公司管理团队管理上市公司经验有限，作为美国上市公司会产生额外费用，遵守法规可能耗费资源、分散管理层注意力，影响吸引和留住合格人员[240] - 公司需维护有效的财务报告披露控制和内部控制系统，否则可能影响财务报表准确性、合规性，导致投资者信心下降、股价下跌和监管调查[244] 新冠疫情影响 - 2020年3月公司采取预防措施，临时关闭所有办公室，全体员工远程办公；2020年第二季度起，以色列办公室间歇性重新开放；截至2021年12月31日，所有办公室全部重新开放[247] - 新冠疫情导致公司销售周期延长、新项目延迟、客户付款延期，预计新客户增长放缓、现有客户升级订单减少，疫情影响仍不确定[247] 股价与市场相关风险 - 若行业或金融分析师不发布公司研究报告、发布不准确或不利报告、停止覆盖公司，可能导致公司股价和交易量下降[252] - 公司关键会计政策的估计和判断基于假设，若假设改变或错误，可能导致经营业绩低于预期，股价下跌[253] 业务线收入情况 - 2021年公司自管理订阅收入和自管理许可证收入分别为1.404亿美元和1660万美元[361] 政府研发资助情况 - 公司自成立至2015年，从IIA获得总计120万美元的研发项目资助，并向IIA偿还了130万美元（包括全部资助金额和应计利息）[237] - 公司获得以色列政府研发资助，资助条款可能要求满足特定条件，转移相关技术需获批准并支付赎回费[237]