物业分布与出租情况 - 截至2023年9月30日，约530万平方英尺（占公司总自有和合并投资组合的约85.7%）位于达拉斯、丹佛、休斯顿和明尼阿波利斯[137] - 截至2023年9月30日，公司自有物业的出租率为74.8%，较2022年12月31日的75.6%下降了0.8%；自有和合并物业的出租率为72.4%[149][150] - 截至2023年9月30日，公司自有物业的空置面积约为151万平方英尺，2022年12月31日约为152.4万平方英尺[149] - 2023年前九个月，公司在自有物业中租赁了约57.1万平方英尺的办公空间，其中约36.5万平方英尺是与现有租户签订的，加权平均租期为6.3年[149] - 截至2023年9月30日，公司自有和合并物业中约1.4%和9.0%的租赁面积将于2023年和2024年到期[151] - 2023年9月30日和2022年9月30日，公司自有和合并物业的出租率分别为72.4%和75.9%[167][179] - 截至2023年9月30日，公司所有物业净可出租面积6206460平方英尺，加权占用面积4340364平方英尺，加权占用率69.9%，每平方英尺加权占用租金31.46美元[202] - 2023年9月30日，Monument Circle约21.4万平方英尺可租面积，3个月租金收入约7万美元、运营费用约30.4万美元，9个月租金收入约20.7万美元、运营费用约83万美元，出租率4.1% [254] - 2022年9月30日，Pershing Park约16万平方英尺可租面积，3个月租金收入31万美元、运营费用57.5万美元，9个月租金收入66.4万美元、运营费用159.3万美元，出租率79.2% [255] 物业处置情况 - 2022年，公司处置策略带来1.303亿美元的总销售收益，偿还了1.289亿美元的债务[141] - 2023年，公司出售了伊利诺伊州埃尔克格罗夫的一处办公物业，售价2910万美元，获利约840万美元；出售了北卡罗来纳州夏洛特的一处办公物业，售价920万美元，亏损80万美元[142] - 2023年3月10日，公司出售位于伊利诺伊州埃尔克格罗夫的一处办公物业，售价2910万美元，获利约840万美元[156][185] - 2023年8月9日，公司出售位于北卡罗来纳州夏洛特的一处物业，售价920万美元，亏损80万美元[156] - 2023年第三季度，公司出售约7826平方英尺土地，获利5.3万美元；与四个买家签订潜在出售协议，总收益约2.01亿美元；完成出售位于得克萨斯州普莱诺的一处办公大楼，售价4800万美元，获利约1060万美元[156] - 截至2023年9月30日，公司另外两处待售资产预计总售价1.08亿美元，预计总亏损约3970万美元[156] - 2022年8月31日，公司出售位于科罗拉多州布鲁姆菲尔德的两处办公物业，总售价1.025亿美元，获利约2410万美元；12月28日，出售位于伊利诺伊州埃文斯顿的一处办公物业，售价约2780万美元，获利390万美元[157] - 2023年9月30日止三个月，公司出售位于北卡罗来纳州夏洛特的一处办公物业，售价920万美元，亏损约80万美元；出售德克萨斯州艾迪生的部分土地获利5.3万美元；因最终销售调整，森林公园的销售亏损增加3.8万美元[186] - 2023年9月30日止三个月，公司达成出售佛罗里达州迈阿密一处物业的协议，总售价约6800万美元，预计亏损1920万美元；达成出售佐治亚州亚特兰大一处物业的协议，总售价约4000万美元，预计亏损2050万美元[187] - 2023年10月26日，公司出售一处物业获得约4670万美元净收益，截至11月7日持有该笔现金；另有两笔预计在2023年第四季度完成的物业出售交易，预计产生约9650万美元净收益，加上现有约7350万美元现金，足以偿还2024年10月1日到期的约1.7亿美元债务[205] - 截至2023年9月30日，公司已达成一项物业出售协议，预计在2023年第四季度完成，将产生约4360万美元净收益，出售所得主要用于偿还债务[206] 信用评级与利息成本 - 2023年4月12日，穆迪投资者服务公司将公司高级无担保债务的信用评级从Ba1下调至Ba3；6月14日，进一步下调至B3。预计全年将因高级票据产生约100万美元的额外利息成本[144] 债务结构情况 - 截至2023年9月30日，公司总债务中约49.4%为无套期保值的浮动利率债务[148] - 截至2023年9月30日和11月7日，公司两笔无担保贷款未偿债务总额分别约为1.95亿美元和2.05亿美元，预计有足够资金偿还到期债务[204] - 截至2023年9月30日，BMO定期贷款未偿本金为1.15亿美元，2024年4月1日前需再偿还2500万美元，剩余余额于2024年10月1日到期[219] - 截至2023年9月30日，BMO定期贷款利率为8.43%，2月8日至9月30日加权平均可变利率约为7.98%[222] - 公司于2019年2月20日通过利率互换交易将BMO定期贷款的基本LIBOR利率固定为每年2.39%，期限从2020年8月26日至2024年1月31日，截至2022年12月31日和2023年2月8日，有效利率为每年4.04%[223] - 2023年2月8日，公司终止所有适用于BMO定期贷款的未偿利率互换，2月10日收到约430万美元，其中约10万美元为应收利息[223][258] - BMO信贷协议限制公司季度股息分配超过每股0.01美元，但可基于应税收入估计等情况进行分配[224] - 2023年2月10日，公司与美国银行达成第一修正案，将循环信贷额度从最高2.375亿美元降至最高1.5亿美元，到期日从2024年1月12日延长至2024年10月1日，利率变为SOFR加300个基点[226][228] - 截至2023年9月30日和11月7日，美国银行循环信贷额度分别有8000万美元和9000万美元借款未偿还，其中包括2023年2月10日用于偿还部分BMO定期贷款的4000万美元[228] - 2023年9月30日起，美国银行循环信贷额度可用性将逐步降低，10月1日降至1.25亿美元，2024年4月1日降至1亿美元[228] - 截至2023年9月30日，美国银行循环信贷利率为每年8.43%，加权平均可变利率约为每年7.80%[230] - 原美国银行循环信贷于2022年1月10日终止，截至2021年12月31日和2022年1月10日无借款[235][240] - 原美国银行定期贷款于2022年9月6日全额偿还，原本金4亿美元，2021年9月30日偿还9000万美元，10月25日偿还2亿美元，2022年9月6日偿还剩余1.1亿美元[241] - 2017年10月24日，公司私募发行2亿美元高级无抵押票据，包括1.16亿美元2024年12月20日到期的A系列票据和8400万美元2027年12月20日到期的B系列票据，截至2023年9月30日，A系列票据利率为每年4.49%，B系列票据利率为每年4.76%[243][244] - 高级票据财务契约要求维持至少1.50的固定费用覆盖率，最高杠杆率和无担保杠杆率不超过60%（重大收购短期内为65%）[245] - 2023年9月30日和2022年12月31日，BofA循环信贷协议浮动利率借款市场利率到期时提高10%（约84和62个基点），利息费用增加将使未来收益和现金流分别减少约70万美元和30万美元 [257] - 2023年9月30日和2022年12月31日，BofA循环信贷协议借款额分别为8000万美元和4800万美元，利率分别为8.43%和4.358% [257] - 2023年9月30日，BMO定期贷款浮动利率借款市场利率到期时提高10%（约84个基点），利息费用增加将使未来收益和现金流减少约100万美元，利率为8.43% [258] - 2019年BMO利率互换名义价值1.65亿美元，执行利率2.39%，2022年12月31日公允价值435.8万美元 [259] - 截至2023年9月30日，公司合同浮动利率借款总计3.95亿美元，2024年到期需偿还3.11亿美元，2027年到期需偿还8400万美元 [263] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，公司总收入减少390万美元至3690万美元，总支出减少400万美元至4280万美元，净亏损4570万美元，而2022年同期为净收入1720万美元[165][166][176] - 2023年前九个月与2022年同期相比，公司总收入减少1350万美元至1.109亿美元，总支出减少1180万美元至1.306亿美元，净亏损5170万美元，而2022年同期为净收入398万美元[177][178][176] - 2023年第三季度和前九个月，公司偿还债务产生的债务清偿损失分别为3.9万美元和10.6万美元，2022年同期分别为7.8万美元和7.8万美元[170][182] - 2023年前九个月，公司因减少纪念碑圈贷款损失准备金，在合并赞助房地产投资信托基金时获得0.4万美元收益[183] - 2022年9月30日止九个月，公司记录了190万美元的应收抵押贷款减值[184] - 2023年9月30日止九个月，公司的修订后德克萨斯州特许经营税为21.2万美元，2022年同期为16.7万美元[188] - 2023年9月30日止九个月，公司净亏损5170万美元，2022年同期净收入为400万美元[189] - 2023年第三季度，公司的资金运营（FFO）为750.9万美元，2022年同期为904.1万美元；2023年前九个月FFO为2302.6万美元，2022年同期为3088万美元[194] - 2023年前九个月，公司物业净营业收入（NOI）为5091.5万美元，2022年同期为5636.7万美元，同比下降9.7%；同店NOI为5014.3万美元，2022年同期为4718.5万美元，同比增长6.3%[198] - 2023年9月30日止九个月，公司东部地区NOI为858万美元，同比增长11.0%；中西部地区为5353万美元，同比下降33.1%；南部地区为24593万美元，同比增长41.9%；西部地区为19339万美元，同比下降8.3%[198] - 2023年9月30日止九个月，公司处置和收购物业的NOI为77.2万美元，2022年同期为918.2万美元，同比下降16.0%[198] - 2023年9月30日和12月31日，公司现金及现金等价物分别为1300万美元和660万美元，增加640万美元，主要归因于经营活动提供1150万美元、投资活动提供1410万美元，减去融资活动使用1920万美元[210] - 2023年前九个月，经营活动提供现金1150万美元，主要源于净亏损5170万美元、物业出售净亏损和两项待售资产减值3210万美元、加回非现金费用4270万美元，减去多项费用增加额[211] - 2023年前九个月，投资活动提供现金1410万美元，主要源于资产出售所得3710万美元和抵押贷款应收款增加300万美元，部分被其他房地产资产和办公设备投资购买支出2600万美元抵消[214] - 2023年前九个月，融资活动使用现金1920万美元，主要源于偿还部分BMO定期贷款5000万美元、偿还部分美国银行循环信贷3500万美元等，部分被美国银行循环信贷净借款6700万美元和利率互换终止收益420万美元抵消[215] 其他事项 - 2023年1月1日起，公司将Monument Circle纳入合并财务报表，确认了约40万美元的合并收益；Sponsored REIT贷款到期日从2023年6月30日延长至2024年9月30日[154] - 2021年6月23日董事会授权最高5000万美元的普通股回购计划，2023年2月10日该授权终止[247]