物业分布情况 - 截至2021年6月30日，约660万平方英尺（占总自有投资组合约79%）的物业位于亚特兰大、达拉斯、丹佛、休斯顿和明尼阿波利斯[104] 物业处置计划与执行情况 - 2021年公司计划处置部分物业，预计总毛收入在3.5亿至4.5亿美元之间，短期内收入和运营资金可能减少，处置所得将主要用于偿还债务，短期利息支出可能降低[106] - 2021年5月27日，公司出售亚特兰大的三处物业，总毛收入约2.195亿美元；6月29日，出售弗吉尼亚州的一处物业，毛收入约1725万美元；截至6月30日的三个月内，偿还约1.55亿美元定期贷款债务和约4750万美元循环信贷额度借款[107][109] - 2021年5月27日，公司出售佐治亚州亚特兰大的三处办公物业，总售价约2.195亿美元，净收益约2270万美元；6月29日，出售弗吉尼亚州杜勒斯的一处办公物业，亏损210万美元，处置所得主要用于偿还未偿债务[124] 信用评级与利息成本变化 - 2021年6月15日，穆迪将公司高级无担保债务信用评级从Baa3下调至Ba1，预计2021年剩余时间将增加约160万美元利息成本，全年将增加约330万美元利息成本[112] 现金状况与资金需求 - 2021年上半年，公司收取了超过99%的应收租金，截至6月30日，现金、现金等价物和受限现金为2420万美元，预计现有现金、运营内部产生的现金和BAML循环信贷额度（截至6月30日为6亿美元）足以满足至少未来12个月的营运资金需求和预期资本支出[114][116] 房地产投资组合运营情况 - 截至2021年6月30日，公司房地产投资组合包括29处运营物业和1处再开发物业，29处运营物业的出租率为79.5%，较2020年12月31日的85.0%下降5.5%，空置面积从约139.7万平方英尺增加到约168.4万平方英尺[118] - 2021年上半年，公司租赁约56.3万平方英尺办公空间，其中约46.5万平方英尺租给现有租户，加权平均租期为8.3年，平均租户改进费用为每平方英尺16.62美元，租赁佣金为每平方英尺10.03美元，租金减免约为八个月免租期，平均公认会计原则基础租金为每平方英尺29.51美元，较2020年12月31日增长0.8%[118] - 截至2021年6月30日，公司唯一的再开发物业是弗吉尼亚州尚蒂伊的Stonecroft，预计再开发成本（不包括租赁成本）为450万美元，已发生约300万美元，预计8月31日完成再开发，7月9日已签订出售协议，售价约4000万美元[120] - 截至2021年6月30日，公司拥有的投资组合中约1.7%和8.4%的面积租约分别将于2021年和2022年到期[122] 营收情况 - 2021年Q2总营收为5614.5万美元，较2020年同期减少466.3万美元，主要因租金收入减少约470万美元，运营物业出租率从2020年6月30日的84.5%降至2021年的79.5%[128][129] - 2021年上半年总营收为1.15184亿美元，较2020年同期减少860.7万美元，主要因租金收入减少约860万美元，运营物业出租率从2020年6月30日的84.5%降至2021年的79.5%[138][139] 费用情况 - 2021年Q2总费用为6039.9万美元，较2020年同期减少242万美元，主要因房地产运营费用、税费和保险减少约50万美元，折旧和摊销减少约310万美元[128][130] - 2021年上半年总费用为1.25831亿美元，较2020年同期减少97.4万美元，主要因房地产运营费用、税费和保险减少约130万美元，折旧和摊销减少约110万美元[138][140] 净收入情况 - 2021年Q2净收入为1614.9万美元，而2020年同期净亏损207.5万美元，主要因物业销售净收益约2270万美元和债务清偿损失16.7万美元[128][133][134][136] - 2021年上半年净收入为968.9万美元，而2020年同期净亏损314.6万美元，主要因物业销售净收益约2270万美元和债务清偿损失16.7万美元[138][143][144][146] 资金运营收益情况 - 2021年Q2资金运营收益（FFO）为1472.2万美元，2020年同期为2019.4万美元[151] - 2021年上半年资金运营收益（FFO）为3272.7万美元，2020年同期为4148.6万美元[151] 净运营收入情况 - 2021年Q2净运营收入（NOI）计算涉及多项调整，与其他房地产投资信托基金定义可能不同[152][154] - 2021年上半年净运营收入（NOI）计算涉及多项调整，与其他房地产投资信托基金定义可能不同[152][154] - 2021年上半年与2020年上半年相比，物业净营业收入（NOI）从65070000美元降至57761000美元，降幅为11.2%[155] - 2021年上半年与2020年上半年相比，东部地区物业NOI从2114000美元降至1277000美元，降幅为39.6%[155] - 2021年上半年与2020年上半年相比，中西部地区物业NOI从10574000美元增至10630000美元，增幅为0.5%[155] - 2021年上半年与2020年上半年相比，南部地区物业NOI从20287000美元降至18762000美元，降幅为7.5%[155] - 2021年上半年与2020年上半年相比，西部地区物业NOI从22674000美元降至20271000美元，降幅为10.6%[155] 季度净收入对比 - 2021年第二季度公司净收入为16149000美元，第一季度净亏损为6460000美元；2020年第二季度净亏损为2075000美元，第一季度净亏损为1071000美元[155] 其他费用对比 - 2021年上半年折旧和摊销费用为43517000美元，2020年上半年为44583000美元[155] - 2021年上半年利息费用为18654000美元，2020年上半年为18043000美元[155] - 2021年上半年管理费用收入为868000美元，2020年上半年为924000美元[155] 现金、现金等价物和受限现金变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为2420万美元和420万美元，增加2000万美元[163] 各活动现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供现金610万美元，主要归因于净收入970万美元、非现金费用加回4250万美元和租户租金应收款减少450万美元等[164] - 2021年上半年投资活动提供现金1.917亿美元，主要来自四处房产出售所得2.287亿美元减去其他房地产资产和办公设备投资购买3700万美元[165] - 2021年上半年融资活动使用现金1.778亿美元，主要用于偿还JPM定期贷款1亿美元、BMO定期贷款5500万美元、BAML循环信贷350万美元和向股东支付股息1930万美元[166] 债务偿还与损失情况 - 2021年6月4日，公司偿还JPM定期贷款剩余1亿美元，产生债务清偿损失10万美元[167] - 2021年6月4日，公司偿还BMO定期贷款A类贷款5500万美元，产生债务清偿损失10万美元，B类贷款1.65亿美元将于2024年1月31日到期[169] 信贷与贷款情况 - 截至2021年6月30日，BAML循环信贷无未偿还借款，利率为1.65%，加权平均利率约为1.31%；2020年12月31日有350万美元未偿还借款，加权平均利率约为1.65%[175][176] - BAML定期贷款为4000万美元，将于2023年1月12日到期，截至2021年6月30日，有效利率为2.87%[180][182] - 截至2021年6月30日，BAML循环信贷协议利率为伦敦银行同业拆借利率加155个基点，即年利率1.65%，未提取款项[202] - 截至2021年6月30日，BAML定期贷款利率为2.87%，BMO定期贷款利率为4.04%[203] - 截至2021年6月30日，公司合同性可变利率借款总额为7.65亿美元，各笔借款在不同年份有相应还款安排[209][210] - BAML循环信贷协议到期日为2022年1月12日，可付费并满足条件后延长至2023年1月12日；BAML定期贷款到期日为2023年1月12日；BMO定期贷款B类到期日为2024年1月31日；A类票据到期日为2024年12月20日；B类票据到期日为2027年12月20日[209] - 截至2021年6月30日，公司合同浮动利率借款总计7.65亿美元，其中2023年到期需支付4亿美元，2024年到期需支付2.81亿美元，2027年及以后到期需支付8400万美元[210] 高级无担保票据情况 - 2017年12月20日，公司发行2亿美元高级无担保票据，包括1.16亿美元A系列票据和8400万美元B系列票据[185] - 截至2021年6月30日，A系列票据年利率为4.49%，B系列票据年利率为4.76%[186] - 高级票据财务契约要求维持至少1.50的固定费用覆盖率，最高杠杆率和无担保杠杆率不超过60%（重大收购短期内为65%）[187] - 公司在2021年6月30日遵守高级票据财务契约[189] 股票回购计划 - 2021年6月23日公司宣布最高5000万美元的股票回购计划，截至6月30日未回购，仍有5000万美元可用于回购[190] 有担保贷款情况 - 截至2021年6月30日，公司有一笔向赞助房地产投资信托基金提供的2100万美元本金的有担保贷款[192] 历史物业租金与费用情况 - 2020年3月和6月，除Stonecroft外各物业租金收入超过费用，Stonecroft在2020年3月和6月无租金收入，运营费用分别为27.4万美元和44.6万美元[198][199] 利率变动影响 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，若BAML循环信贷协议未偿还借款市场利率到期时提高10%，利息费用增加将使未来收益和现金流分别减少0美元和5000美元[202] 利率互换协议情况 - 2021年6月4日，公司支付约120万美元终止2019 JPM利率互换协议，支付约60万美元终止2019 BMO利率互换协议中5500万美元名义价值部分[203] - 公司通过利率互换协议固定BMO定期贷款、BAML定期贷款和JPM定期贷款部分的基准利率，2021年6月4日，支付约120万美元终止2019 JPM利率互换协议，支付约60万美元终止2019 BMO利率互换协议中5500万美元名义价值部分[203] - 2021年6月30日，2017利率互换名义价值4亿美元，执行利率1.12%，公允价值为 - 99.2万美元；2019 JPM利率互换名义价值1亿美元，执行利率2.44%；2019 BMO利率互换名义价值从2.2亿美元降至1.65亿美元，执行利率2.39%，公允价值为 - 843.3万美元[204] 衍生工具风险情况 - 公司BMO定期贷款、BAML定期贷款和JPM定期贷款套期交易使用的衍生工具存在对手方信用风险等额外风险[206] 衍生品记录情况 - 公司的衍生品按公允价值记录在合并资产负债表的其他资产和负债中，其公允价值的有效部分记录在合并综合收益表的其他综合收益（损失）中[208]