财务数据对比 - 2023年1月28日止三个月净收入为282.3万美元，2022年1月31日止三个月净亏损为14.4万美元；2023年1月28日止九个月净亏损为61万美元，2022年1月31日止九个月净亏损为1682.1万美元[27] - 2023年1月28日止三个月综合收益为314.7万美元，2022年1月31日止三个月综合亏损为37.6万美元；2023年1月28日止九个月综合亏损为70.2万美元，2022年1月31日止九个月综合亏损为1702.6万美元[27] - 2023年1月28日前三个月，公司总营收为54,270千美元，较2022年1月31日前三个月的31,800千美元增长约70.66%[46] - 2023年1月28日前九个月，公司总营收为152,106千美元，较2022年1月31日前九个月的68,951千美元增长约120.6%[46] - 2023年1月28日前三个月，公司净收入为2,823千美元，而2022年1月31日前三个月净亏损144千美元[46] - 2023年1月28日前九个月，公司净亏损610千美元，较2022年1月31日前九个月的16,821千美元亏损额大幅减少[46] - 2023年1月28日前九个月，经营活动净现金使用量为12,776千美元，较2022年1月31日前九个月的33,192千美元有所减少[54] - 2023年1月28日前九个月，融资活动净现金提供量为4,287千美元，而2022年1月31日前九个月为178,014千美元[54] - 2023年1月28日和2022年1月31日止三个月，折旧和摊销费用分别为230万美元和130万美元；九个月分别为650万美元和330万美元[109] - 2023年1月28日止三个月和九个月，公司净收入（亏损）分别为2823千美元和 - 610千美元，上年同期分别为 - 144千美元和 - 16821千美元；基本每股净收入（亏损）分别为0.02美元和 - ，上年同期分别为 - 和 - 0.24美元；摊薄每股净收入（亏损）分别为0.02美元和 - ，上年同期分别为 - 和 - 0.24美元[167] - 2023年1月28日和2022年1月31日止三个月，公司总营收分别为5430万美元和3180万美元，净利润分别为280万美元和净亏损10万美元[185] - 2023年1月28日和2022年1月31日止三个月，产品销售和产品工程服务收入分别占总营收的77%和84%，IP许可和IP许可工程服务收入分别占23%和16%[185] - 2023年1月28日和2022年1月31日止三个月，产品销售毛利率分别为42.6%和46.1%，总毛利率分别为58.9%和60.1%[189] 财务状况指标 - 2023年1月28日普通股数量为147,430千股，2022年4月30日为144,755千股[29] - 2023年1月28日股东权益为354,553千美元，2022年4月30日为334,163千美元[29] - 截至2023年1月28日，公司总资产为417,251千美元，较2022年4月30日的375,689千美元增长约11.06%[44] - 截至2023年1月28日，现金及现金等价物为123,783千美元，较期初的259,322千美元减少135,539千美元[54] - 截至2023年1月28日，客户A的应收账款占比69%，客户C在2022年4月30日应收账款占比52% [72] - 2023年1月28日止九个月，公司确认了110万美元包含在2022年4月30日递延收入余额中的收入[74] - 截至2023年1月28日，共有80,000份认股权证股份已归属[77] - 2023年1月28日止三个月和九个月，公司在产品销售收入中分别确认了30万美元和90万美元的抵销收入[78] - 2023年1月28日止九个月，合同资产增加920万美元，递延收入增加230万美元[102] - 截至2023年1月28日，非流动应付账款为5,537千美元，递延税项负债为265千美元[112] - 截至2023年1月28日，无条件采购承诺总额为3.7781亿美元，技术许可费为1.3902亿美元[113] - 公司预计2024财年至2028财年的采购水平承诺至少为3550万美元[114] - 截至2023年1月28日，已支付可退还押金200万美元，2023财年剩余时间和2024财年需支付的可退还押金均为340万美元[116] - 截至2023年1月28日，未履行的合同履约义务约为1170万美元，已履行但未确认的履约义务约为1010万美元，预计将在明年确认[126] - 2023年1月28日止三个月，公司记录了240万美元的减值费用，主要与财产和设备减值有关[132] - 截至2023年1月28日，未来一年需支付给第三方分包商的不可撤销采购订单总价值约为220万美元[135] - 截至2023年1月28日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.94年，加权平均折现率为5.81%[146] - 截至2023年1月28日，127780股因提前行使股票期权而购买但未归属的普通股仍受公司回购权约束[147] - 截至2023年1月28日，受限股票单位（RSU）数量为8105077股，加权平均授予日公允价值为11.63美元，预计内在价值总计140299000美元[148] - 截至2023年1月28日九个月，公司股票期权活动中，期初11360745份，行使和归属减少1456539份，取消/没收减少195670份，期末预计归属9708536份，可行使9580756份，加权平均行权价1.96美元，加权平均剩余合约期限6.48年，合计内在价值149072千美元[159] - 2023年1月28日止三个月和九个月，员工股票购买计划分别发行92607股和246660股[160] - 2023年1月28日止三个月和九个月，公司基于股份的薪酬费用分别为5169千美元和15606千美元，上年同期分别为1438千美元和3820千美元[161] - 截至2023年1月28日的三个月和九个月，公司未确认的税收利益总额无重大变化，预计未来12个月也无重大变化[163] - 公司租赁办公空间，剩余租赁期限一般在1 - 8年，租赁付款总额19426千美元，减去利息3237千美元后，租赁负债现值为16189千美元[153][155] - 公司优先股A、B、C、D、D + 系列的初始转换价格分别为每股1.00美元、2.10美元、4.29美元、4.99美元和5.81美元[151] 公司基本信息 - 公司于2014年9月在开曼群岛注册成立，直接拥有Credo Technology Group Ltd.，后者直接和间接持有中国大陆、中国香港和美国子公司的所有股份[33] - 自2008年成立以来，公司取得多个重要里程碑，如2013年商业化核心SerDes技术，2014年签订首个含NRE服务的产品合同和IP许可合同等[176] 财务报表编制与政策 - 公司依据美国证券交易委员会规则和条例编制未经审计的简明合并财务报表，应结合2022财年审计财务报表阅读[34] - 公司认为除采用新会计声明和会计政策外，2023年1月28日止三个月和九个月重大会计政策无重大变化[35] - 公司根据历史经验、当前情况和对未来的判断进行估计，实际结果可能与估计存在重大差异[36] - 公司在转移承诺的商品和服务控制权时确认收入，交易价格按相对独立售价分配[38] - 公司于2022年5月1日前瞻性采用FASB发布的ASU 2019 - 12，对合并财务报表影响不重大[67] - FASB发布的ASU 2016 - 13将于2023年4月30日开始的财年生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[68] 公司面临风险 - 公司面临新冠疫情、地缘政治冲突、客户订单、销售周期、新产品开发和市场季节性等风险[41] - 2023年2月14日，公司最大客户降低了某些产品的需求预测，预计将对2023年第四财季和2024财年的营收和经营业绩产生重大负面影响[198] - 公司的成功取决于客户采用新技术并优先选择其解决方案而非竞争对手的产品[200] - 公司普通股交易价格和成交量一直且可能继续波动，2022年1月27日至本10 - Q季度报告日期，纳斯达克普通股交易价格每股在8.61美元至18.00美元之间波动[217] - 公司股价可能受财务预测、大客户产品业务策略变化、其他科技公司表现、数据基础设施市场周期性波动等众多因素影响而大幅波动[217] - 2022年前两季度美国经济增长放缓，2022 - 2023年欧洲、中国和全球经济增速预计下降，可能对公司产品需求产生负面影响[218] - 新冠疫情影响公司运营，中国的“零新冠”政策及相关封控措施影响公司位于昆山的关键供应商[218] - 地缘政治问题，如中国与台湾地区紧张局势升级，可能中断公司供应链、运营或业务开展[218] - 科技股市场和整体股市经历极端价格和成交量波动，过去市场波动后股东曾发起证券集体诉讼，若公司卷入可能产生重大成本并影响业务[218] 公司业务模式与策略 - 公司业务模式以产品为中心，有强大的IP基础，收入来自产品销售、IP许可费和工程服务，预计产品销售占比将增加[182] - 公司采用无晶圆厂商业模式，与第三方合作制造、组装和测试产品[186] - 公司采用双管齐下的销售策略，同时针对产品终端用户和终端用户的供应商[191] - 公司预计产品销售和IP许可收入占总营收的比例将相对于工程服务扩大[194] 公司市场与研发 - 公司服务的多十亿美元数据基础设施市场主要由超大规模数据中心、高性能计算和5G基础设施驱动[171] - 公司为保持竞争力，预计将继续在研发方面投入大量费用[201] 公司投资政策 - 公司投资政策要求最低信用评级和分散信用风险，投资主要包括货币市场共同基金和定期存款，存在一定利率风险[210] 产品销售与收入确认 - 产品销售方面，公司主要按标准采购订单与客户交易，在交付产品时确认收入，同时考虑预计销售退回和返利[60] - 2023年1月28日止三个月，中国大陆地区收入为29,233千美元，九个月为83,412千美元[73]