2023年财务数据 - 2023年净收入为17.99亿美元，其中门票收入8.95亿美元占49.7%，食品、商品和游戏收入6.14亿美元占34.1%，住宿、额外收费产品及其他收入2.90亿美元占16.1%[117] - 2023年运营成本和费用为13.16亿美元，占净收入的73.2%，折旧和摊销为1.58亿美元，占8.8%，固定资产减值/报废净损失为0.18亿美元，占1.0%[117] - 2023年运营收入为3.06亿美元，占净收入的17.0%，净收入为1.25亿美元，占6.9%[117] - 2023年游客人数为2666.5万人次，园内人均消费为61.05美元，运营天数为2365天[117] - 2023年净收入为17.99亿美元，较2022年减少1870万美元，降幅1.0%，主要因游客数量和园内人均消费下降，部分被园外收入增加抵消[135][137] - 2023年运营成本和费用为13.16亿美元，较2022年增加2730万美元，增幅2.1%，主要因SG&A费用增加，部分被COGS和运营费用减少抵消[135][138] - 2023年折旧和摊销费用为1580万美元，较2022年增加470万美元，主要因加州大美国乐园土地售后回租后长期资产估计使用寿命缩短[135][139] - 2023年运营收入为3.06亿美元，较2022年减少2.14亿美元，降幅41.1%，主要因2022年有土地出售收益[135][140] - 2023年净收入为1.25亿美元，较2022年减少1.83亿美元，降幅59.5%，净收入利润率下降10.0%，主要因2022年有土地出售收益[135][143] - 2023年调整后EBITDA为5.28亿美元，较2022年减少2430万美元，调整后EBITDA利润率下降1.1%，主要因净收入下降和成本增加[146][148] - 2023年现金利息支付总额为1.357亿美元，低于2022年的1.377亿美元和2021年的1.743亿美元[156] - 2023年所得税净现金支付总额为4500万美元，而2022年为净现金退款4720万美元，2021年为净现金支付1010万美元[156] - 2023年投资活动净现金为2.204亿美元，较2022年减少3.471亿美元，较2021年增加1.626亿美元[157] - 2023年融资活动净现金为1.43亿美元，较2022年减少3.466亿美元，较2021年减少3.234亿美元[158] 运营相关 - 2023年较2022年增加63个运营日，主要因部分公园在1月、2月及第二季度增加运营日，但因恶劣天气关闭17个运营日[133] - 公司收入来自游乐园和水上乐园门票销售、园内园外食品商品游戏销售、住宿及额外收费产品等，主要成本和费用在典型运营季相对固定，与游客人数关联不大[113] - 公司各物业由总经理监督并自主运营，管理层按物业评估运营结果和分配资源，运营数据按单个公园准备供管理层使用[114] - 公司在单一可报告的游乐园/水上乐园及配套度假村设施业务板块运营[114] 合并交易 - 2023年11月2日公司宣布与六旗娱乐达成最终合并协议，交易预计2024年上半年完成，合并后公司有限合伙权益持有人将持有约51.2%的股份，六旗普通股股东将持有约48.8%的股份[115] - 2023年11月9日，公司就2025年、2027年、2028年和2029年高级票据签订补充契约，合并需支付同意费[161] - 与六旗的拟议交易存在不确定性，包括审批、协同效应实现、成本超预期等风险[173] - 拟议交易可能会扰乱或损害公司当前计划和运营，分散管理层注意力[173] 会计处理 - 公司对长期资产、商誉和其他无形资产进行减值测试，对自保险储备金、收入确认、所得税等进行会计处理并需进行大量估计和判断[119][121][123][124][125] 流动性与资金安排 - 截至2023年12月31日，公司现金为6550万美元，循环信贷额度可用2.8亿美元，预计至少到2025年第一季度有足够流动性[149] - 2024年运营季预计资本支出2.1 - 2.2亿美元，用于新游乐设施和餐饮设施升级[150] - 2024年预计现金利息支付1.4 - 1.5亿美元，所得税支付5000 - 6000万美元[153] 递延收入 - 截至2023年12月31日，递延收入为1.92亿美元，较2022年增加1900万美元，主要因后续季节长期产品销售增加[154] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司主要合同义务包括未偿还的长期债务协议和租赁协议承诺[159] - 公司有10亿美元2025年到期、利率5.5%的高级担保票据，5亿美元2027年到期、利率5.375%的高级无担保票据，3亿美元2028年到期、利率6.5%的高级无担保票据，5亿美元2029年到期、利率5.25%的高级无担保票据[160] - 截至2023年12月31日，公司有2025年、2027年、2028年和2029年四批固定利率高级票据未偿还[162] - 2027年、2028年和2029年高级票据在支付权利上与发行人现有和未来高级无担保债务平等，但在担保债务价值范围内低于有担保债务[163] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，债务方集团对非担保子公司的内部应收账款为1430万美元[166] 市场风险与管理 - 公司面临加拿大业务利率和汇率波动以及进口游乐设施和设备带来的市场风险，目标是将利率和外汇汇率波动的潜在负面影响降至可接受水平[168] - 公司通常通过固定利率长期债务、固定可变利率长期债务的利率互换以及循环信贷安排下的可变利率借款来管理利率风险，加拿大业务的外汇折算风险未进行套期保值[169] - 2022年第三季度公司偿还了所有未偿还的可变利率长期债务并终止利率互换协议，截至2023年12月31日，除循环信贷借款外所有未偿还长期债务均为固定利率债务[170] - 假设过去十二个月循环信贷借款日均余额约为7310万美元，可变利率债务的30天SOFR假设提高100个基点，未来十二个月现金利息成本将增加约70万美元[170] - 2023年12月31日止年度，美元相对加元统一升值10%将导致年度营业收入减少670万美元[171] 前瞻性陈述与风险因素 - 报告中部分非历史性陈述为前瞻性陈述，存在诸多风险因素可能导致实际结果与陈述有重大差异[173] - 潜在风险因素包括宏观经济、公共卫生、天气、竞争、建设延误、资本投资计划变更等[173] - 公司不承担公开更新或修改前瞻性陈述以反映未来事件、信息或情况的义务[173]