公司人员与股权结构 - 截至2023年3月31日，公司有1904名金融专业人员，分布在全球37个办事处，每年服务超2000个客户[19] - 截至2023年3月31日，公司企业融资（CF）部门有217名董事总经理，主要参与中盘股交易[21] - 截至2023年3月31日，公司财务重组（FR）部门有57名董事总经理，是投资银行行业最大的重组团队之一[29] - 截至2023年3月31日，公司财务与估值咨询（FVA）部门有39名董事总经理，是美国最大且最受尊敬的估值和财务意见业务团队之一[34] - 截至2023年3月31日，约1000名现任和前任员工股东集体持有公司约27%股权，单个员工持股不超2%[36] - 2023年、2022年和2021年3月31日，公司全球员工人数分别为2610人、2257人和1574人[39] - 截至2023年3月31日，HL投票信托控制公司约79.1%的总投票权[60] - 公司是纽约证券交易所规则下的“受控公司”，超过50%的投票权由HL投票信托持有，可选择不遵守某些公司治理标准[61] - 截至2023年3月31日，HL持有人通过HL投票信托实益拥有18,866,058股普通股，占经济权益约27.3%，控制已发行股本79.1%的投票权[104] - 公司B类普通股每股有权投十票，A类普通股每股有权投一票[104] - 截至2023年3月31日，18,866,058股因已发行B类普通股（包括受限股票单位）转换而可发行的A类普通股有资格出售[113] 业务线情况 - 公司并购业务中，在出售价值低于10亿美元公司方面比任何竞争对手都多[24] - 公司CF业务主要竞争对手包括Jefferies LLC、Lazard Ltd等[40] - 公司FR业务主要竞争对手包括Evercore Partners、Lazard Ltd等[40] - 公司FVA业务主要竞争对手包括“四大”会计师事务所、Lincoln International LLC等[40] - 公司欧洲咨询业务主要通过子公司及其分支机构开展，在多个国家提供服务[47] - 公司在中东、亚太、南美等地区开展业务，不同地区子公司受当地监管机构监管[51][53][58] - 2023财年，公司约29%的收入来自国际业务，国际业务面临多种风险[75] - 2023财年，公司企业融资和财务重组业务记录的收入约为15亿美元[217] - 公司通过三个业务板块集中精力赚取专业费用，包括企业融资、财务重组和财务与估值咨询[241] - 公司收入包括咨询服务的费用收入和履行合同产生的报销成本，在履行义务时确认[245][246] 市场与经济影响 - 不利的市场或经济条件可能减少公司业务交易的规模和数量，从而降低收入，影响CF和FVA部门；强劲的市场或经济条件可能减少重组交易，影响FR部门[66] - 公司盈利能力可能受市场和经济条件变化影响，因无法及时降低固定成本匹配收入下降[67] - 美联储提高联邦基金利率，市场利率近期上升，持续加息可能对公司交易规模、经营业绩和财务状况产生不利影响[67] - 2023年3月10日硅谷银行被关闭，3月12日签名银行被接管，公司虽无相关风险敞口，但现金存放可能受其他银行破产影响[67] 公司风险因素 - 公司CF和FR业务板块的咨询收入和利润季度波动大，或致A类普通股价格波动和下跌[69] - 公司依赖咨询费用获取大部分收入，咨询业务或市场下滑将对业务产生不利影响[70] - 公司通过收购、合资和战略投资实现增长，但可能带来额外风险和不确定性[71] - 公司面临遵守国际法规的成本，可能影响业务和国际扩张能力[80] - 公司依赖高级管理人员和专业人才，人才流失可能对业务产生重大不利影响[81] - 公司面临声誉和法律风险，包括员工不当行为、利益冲突和未能满足客户期望等[82] - 公司执行增长计划、战略和运营计划可能无法实现预期收益，存在多种影响因素[85] - 公司进入新业务领域会面临诸多风险和不确定性，可能影响业务、财务状况和经营成果[88] - 公司运营依赖信息系统和技术，面临信息安全、网络攻击、业务连续性等风险[90] - 公司收入依赖付费客户数量和交易规模，客户流失或交易规模减小会影响收入和经营成果[93] - 公司客户可能无法支付服务费用，客户破产等情况会影响应收账款回收和收入[94] - 公司未来可能无法产生足够现金偿还债务，偿债能力取决于业务、财务状况和经营成果[95] - 公司面临来自其他金融咨询公司的激烈竞争，可能导致业务机会丧失和定价压力[97] - 公司作为“受控公司”，符合纽约证券交易所上市标准的豁免条件，A类普通股股东没有受相关公司治理要求约束的公司股东所享有的相同保护[106] - 公司反收购条款可能阻止或延迟公司控制权变更，也可能阻碍代理权竞争，使股东更难选举他们选择的董事[108][109] - 特拉华州普通公司法禁止公司在特定情况外，与持有至少15%普通股的股东或股东集团进行合并、重大股票或资产出售或业务合并[110] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，商誉和其他无形资产总计12.9亿美元，减值将对财务状况和经营成果产生重大不利影响[74] - 2023财年外汇汇率波动导致现金净损失1210万美元，2022财年为1680万美元[79] - 公司在2023财年和2022财年分别计提了640万美元和370万美元的净坏账费用，与无法收回或有疑问的应收账款和未开票的在产品相关[94] - 截至2023年3月31日，公司有6010万美元的其他负债和应付给前股东的贷款[95] - 美国证券交易委员会（SEC）执法部门提议与公司达成潜在和解，以解决对公司遵守非渠道电子消息平台业务通信记录保存要求的调查，公司拟同意支付1500万美元的民事罚款[102] - 2021 - 2023财年，外汇波动在综合收益表中其他综合收益的净影响分别为2290万美元、 - 2320万美元和 - 1950万美元[204] - 截至2023年3月31日，公司有一份欧元与英镑的外汇远期合约，名义价值为650万欧元；2022年同期为1570万欧元[206] - 2023和2022财年，外汇远期合约公允价值带来的收益分别为3.5万美元和3.3万美元[206] - 审计机构认为公司2021 - 2023财年的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[212] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为7.14439亿美元，2022年同期为8.33697亿美元[230] - 截至2023年3月31日，应收账款净额为1.82029亿美元，2022年同期为1.44029亿美元[230] - 截至2023年3月31日，总负债为13.55517亿美元，2022年同期为14.43105亿美元[230] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为16.13297亿美元，2022年同期为14.43705亿美元[230] - 截至2023年3月31日，总资产为29.68814亿美元，2022年同期为28.8681亿美元[230] - 2023财年公司收入为18.09447亿美元，较2022财年的22.69958亿美元下降20.28%[232] - 2023财年公司总运营费用为14.67709亿美元，较2022财年的16.57094亿美元下降11.43%[232] - 2023财年公司运营收入为3.41738亿美元，较2022财年的6.12864亿美元下降44.24%[232] - 2023财年公司净收入为2.54223亿美元，较2022财年的4.38324亿美元下降41.99%[232] - 2023财年基本每股收益为4.01美元，较2022财年的6.74美元下降40.50%；摊薄后每股收益为3.76美元，较2022财年的6.41美元下降41.34%[232] - 截至2023年3月31日，A类普通股加权平均流通股数为6335.8408万股，较2022年的6497.0287万股下降2.48%；摊薄后为6758.6263万股，较2022年的6825.9708万股下降0.99%[232] - 2023财年公司综合收入为2.34756亿美元，较2022财年的4.1458亿美元下降43.37%[232] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额为16.13297亿美元，较2022年的14.43705亿美元增长11.75%[235] - 2023财年公司发放股息1.43374亿美元，较2022财年的1.15624亿美元增长24%[235] - 2023财年公司因外币换算调整产生其他综合损失1946.7万美元，较2022财年的2317.1万美元损失有所减少[232] - 2023年、2022年、2021年净利润分别为254,223千美元、438,324千美元、312,771千美元[238] - 2023年、2022年、2021年经营活动提供的净现金分别为136,273千美元、736,604千美元、579,837千美元[238] - 2023年、2022年、2021年投资活动使用的净现金分别为3,004千美元、273,914千美元、99,748千美元[238] - 2023年、2022年、2021年融资活动使用的净现金分别为240,462千美元、459,060千美元、26,823千美元[238] - 2023年、2022年、2021年现金、现金等价物和受限现金的净增加/减少分别为 - 119,258千美元、 - 13,154千美元、466,478千美元[238] - 2023年、2022年、2021年现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为714,812千美元、834,070千美元、847,224千美元[238] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为714,439千美元，受限现金为373千美元，总计714,812千美元；2022年同期分别为833,697千美元、373千美元和834,070千美元[262] - 2023年3月31日，应收账款净额为175,023千美元，2022年同期为139,680千美元[281] - 2023年3月31日，未开票在产品净额为115,045千美元，2022年同期为104,751千美元[281] - 2023年3月31日，合同资产为7,006千美元，2022年同期为4,349千美元[281] - 2023年3月31日，合同负债为40,695千美元，2022年同期为28,753千美元[281] - 2023和2022财年，公司分别确认递延收入余额中的收入1680万美元和1970万美元[282] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司其他资产中员工应收贷款分别为28869千美元和17100千美元[285] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司以公允价值计量的总资产分别为37309千美元和105252千美元[286] - 2023年3月31日，公司有价投资证券的摊销成本为39622千美元，公允价值为37309千美元；2022年3月31日，摊销成本为106882千美元，公允价值为105252千美元[288][291] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司投资证券组合中一年内到期的债务摊销成本分别为6243千美元和72963千美元，估计公允价值分别为6254千美元和72950千美元[292] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司信用损失备抵的期末余额分别为14395千美元和13274千美元[293] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司财产和设备的总账面价值分别为88345千美元和52176千美元[294] - 2021 - 2023财年，公司确认的折旧费用分别为11068美元、14600美元和13250美元[295] 公司其他信息 - 公司使用“独立投资银行”或“独立顾问”指代专注咨询服务、商业银行业务等有限的机构，“中盘股”指价值低于10亿美元的交易，“大盘股”指价值等于或超过10亿美元的交易[63] - 公司网站为www.hl.com，会在投资者关系板块免费提供相关报告[64] - 2021年10月公司以约5.896亿美元收购GCA Corporation，扩大在亚洲和欧洲的业务，但无法保证实现全部收购效益[72] - 公司大部分运营费用与员工薪酬有关，包括股份激励计划相关部分的摊销[253] - 公司合并财务报表的报告货币为美元，子公司资产负债按期末汇率折算，收入费用按每月适用汇率折算[254] - 公司对金融工具采用公允价值计量，部分资产和负债账面价值近似公允价值[258][259] - 公司对商誉每年第四季度进行减值测试，2023年3月31日认为无需进一步定量减值测试[274] - 公司对无形资产按规定进行减值测试，2023年3月31日未发现有限寿命无形资产账面价值不可收回迹象[275][276] - 公司为关联方提供金融咨询服务，2021 - 20