综合财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度综合收入为9.889亿美元，较上一年第三季度的9.281亿美元增加6090万美元，增幅6.6%[118][120] - 2022年第三季度运营亏损2.112亿美元，较上一年第三季度的运营收入8010万美元减少2.913亿美元，主要因FCC许可证减值3.021亿美元[120] - 2022年第三季度净亏损3.098亿美元，较上一年第三季度的净收入370万美元减少3.135亿美元[120] - 2022年第三季度经营活动产生的现金流为1.031亿美元，高于上一年第三季度的9570万美元[118][120] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2.522亿美元，较上一年第三季度的2.302亿美元增加2200万美元[118][120] - 2022年第三季度自由现金流为6280万美元，高于上一年第三季度的4550万美元[118][120] - 2022年第三季度公司综合收入较2021年同期增加6090万美元，九个月增加29010万美元，增幅分别为6.6%和11.6%[121][122][123] - 2022年第三季度综合直接运营费用较2021年同期增加4600万美元，九个月增加12850万美元[124][125] - 2022年第三季度综合销售、一般和行政费用较2021年同期增加980万美元，九个月增加5820万美元[126][127] - 2022年第三季度折旧和摊销较2021年同期增加120万美元，九个月减少930万美元[128] - 2022年第三季度利息费用较2021年同期增加540万美元，九个月减少390万美元[133][134] - 2022年第三季度和九个月公司在债务清偿上分别确认收益690万美元和1510万美元[137] - 2022年第三季度公司归属净亏损3.104亿美元，较2021年同期减少3.135亿美元，九个月归属净亏损3.445亿美元，较2021年减少7370万美元[140][141] - 本季度调整后EBITDA为2.5224亿美元，同比增长9.6%；前九个月为6.3465亿美元，同比增长22.8%[156][158] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量为2.067亿美元，高于2021年同期的1.966亿美元[167][168] - 2022年前三季度投资活动使用的现金为8280万美元，主要是资本支出1.126亿美元；2021年前三季度为2.599亿美元，主要是收购Triton Digital支付2.285亿美元[167][169][170] - 2022年前三季度融资活动使用的现金为1.797亿美元，主要是公开市场回购2027年到期的8.375%高级无担保票据；2021年前三季度为2.881亿美元，主要是自愿偿还定期贷款信贷安排[167][171][172] - 2022年前三季度自由现金流为9413.2万美元，2021年同期为9525.8万美元[160][167] - 2022年和2021年第三季度股份支付费用分别为1040万美元和600万美元，前九个月分别为2460万美元和1760万美元[162] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2.954亿美元，新的资产抵押循环信贷额度为4.5亿美元，可用借款能力为4.23亿美元，总可用流动性约为7.18亿美元[173] - 假设2022年9月30日的借款水平和利率不变，预计2022年剩余时间的现金利息支出约为8870万美元[175] - 2022年第二和第三季度，公司以1.734亿美元现金回购了1.885亿美元2027年到期的8.375%高级无担保票据，产生债务清偿收益1510万美元[171][177][179] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司净债务分别为5.258315亿美元和5.386739亿美元[179] 各业务线数据关键指标变化 - 多平台集团收入较上一年第三季度增加90万美元，调整后EBITDA减少120万美元[120] - 数字音频集团收入较上一年第三季度增加4820万美元，调整后EBITDA增加1120万美元[120] - 音频与媒体服务集团收入较上一年第三季度增加1170万美元，调整后EBITDA增加730万美元[120] - 2022年第三季度数字音频集团收入增加4820万美元，增幅23.4%，九个月增加15950万美元[121][122][123] - 2022年第三季度音频与媒体服务收入增加1170万美元，九个月增加2730万美元[122][123] - 多平台集团本季度收入6.599亿美元，同比增长0.1%；前九个月收入18.644亿美元，同比增长5.8%[142] - 数字音频集团本季度收入2.5395亿美元，同比增长23.4%；前九个月收入7.2073亿美元，同比增长28.4%[147] - 音频与媒体服务集团本季度收入7779.4万美元，同比增长17.7%；前九个月收入2.0972亿美元，同比增长15.0%[152] - 多平台集团本季度运营费用4.5263亿美元，同比增长0.5%；前九个月运营费用13.287亿美元，同比增长4.8%[142] - 数字音频集团本季度运营费用1.7564亿美元，同比增长26.7%；前九个月运营费用5.1103亿美元，同比增长27.8%[147] - 音频与媒体服务集团本季度运营费用4804.4万美元，同比增长10.1%；前九个月运营费用1.4151亿美元，同比增长14.0%[152] - 多平台集团本季度调整后EBITDA为2.0727亿美元，同比下降0.6%；前九个月为5.3567亿美元，同比增长8.3%[142] - 数字音频集团本季度调整后EBITDA为7831.7万美元，同比增长16.7%；前九个月为2.0971亿美元，同比增长29.9%[147] - 音频与媒体服务集团本季度调整后EBITDA为2975万美元，同比增长32.7%；前九个月为6820.7万美元，同比增长17.1%[152] 资产减值相关 - 截至2022年7月1日，公司对FCC许可证确认了3.021亿美元的非现金减值费用；2022年和2021年前九个月，因成本节约举措分别确认了920万美元和4940万美元的非现金减值费用[113][117] - 2022年第三季度和九个月公司对无限期FCC许可证确认非现金减值费用3.021亿美元[129] - 2022年7月1日，公司对无限期无形资产进行年度减值测试，确认减值3.021亿美元[193] - 确定FCC许可证公允价值时，假设初始五年后收入增长率为2.5%，终值期为2.0%；第一年营业利润率为8.0%，第三年升至最高19.1%；15个最大市场贴现率为10.0%，其他市场为10.5%[193] - 100个基点的离散和终值期收入增长率、利润率假设下降以及贴现率假设上升，将使FCC许可证公允价值分别减少22876.5万美元、16172.2万美元和26422.7万美元[194] - 截至2022年9月30日，FCC许可证减值3.021亿美元后账面价值为14.8亿美元，公允价值为15.0亿美元[194] - 2022年7月1日，公司对商誉进行年度减值测试，未确认减值[197] - 确定报告单元公允价值时，假设Multiplatform和RCS报告单元2026年后收入永续增长率为2.0%，数字音频报告单元2030年后为3%，Katz Media报告单元2030年后为2.0%；各报告单元贴现率在13% - 16%之间[197] - 100个基点的离散和终值期收入增长率、利润率假设下降以及贴现率假设上升，将使Multiplatform、Digital、Katz Media和Other报告单元公允价值分别下降3.5亿美元、1.5亿美元、3000万美元和2000万美元[197] - 公司Multiplatform、Digital和RCS报告单元公允价值超过账面价值不到15%[195] 公司业务财务表现规律 - 公司业务通常在日历年第一季度财务表现最差，受政治周期影响，国会选举年尤其是总统选举年收入通常较高[184] 股份支付相关 - 截至2022年9月30日，与仅基于服务条件归属的未归属股份支付安排相关的未确认薪酬成本为5430万美元，预计在约3.4年的加权平均期间内确认[165] 债务利率相关 - 截至2022年9月30日，公司长期债务本金约41%按浮动利率计息，假设借款水平不变且伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）变动50%，2022年前九个月利息费用将变动900万美元[186]