LDTI会计准则的影响 - 公司采用LDTI会计准则,导致2021年1月1日总权益减少29.88亿美元,其中保留收益减少26.03亿美元,其他综合收益减少3.85亿美元[32] - 公司采用LDTI会计准则后,对未来保单利益负债的计量方法发生变化,主要包括:1)将某些合同特征重新分类为市场风险利益,并按公允价值计量;2)使用当前中等评级固定收益工具收益率折现计量未来保单利益负债,并每季度更新[29][30][31][33][34] - 公司采用LDTI会计准则后,递延获得成本的摊销方法由与利润挂钩改为固定水平摊销[30] - 公司采用LDTI会计准则后,需要每年对非参与式传统保险合同和有限付费保险合同的现金流假设进行复核和更新,相关变动计入其他综合收益[30] - 公司采用LDTI会计准则后,需要提供更加详细的相关披露信息,包括资产负债表科目的分类滚动信息,以及计量所使用的重要假设和方法[30] - 公司采用LDTI新会计准则后,对于Closed Block Life的额外负债、市场风险利益、递延获得成本和再保险应收款等项目产生了调整[35][36][37][38][39] - 采用LDTI新准则后,公司2022年上半年净收入增加5.29亿美元,总权益增加2.23亿美元[39] - 公司将2022年6月30日的财务报表数据进行了调整,以反映LDTI新准则的影响[40][41][42] - LDTI新准则对公司现金流量表的影响主要体现在经营活动现金流的各个组成部分[42] - 公司已于2023年1月1日采用ASU 2022-02新准则,该准则对公司财务报表无重大影响[44] 公司业务分部 - 公司的三大可报告分部为零售年金、机构产品和封闭寿险及年金组合,此外还有公司及其他分部[45] - 公司的零售年金业务主要提供包括变额年金、固定指数年金、固定年金、分期年金和注册指数挂钩年金等多种退休收入和储蓄产品[46] - 变额年金为退休人员和即将退休人员提供了一个有吸引力的选择,可以获得股票市场的升值收益并附加保证终身收入等福利[47] - 固定指数年金为希望获得本金保护并有机会获得与参考市场指数挂钩的有上限的投资收益的投资者而设计[47] - 固定年金是一种无市场风险的保证产品,通过高于银行或货币市场基金的计息率来积累财富[47] - 注册指数挂钩年金为客户提供了与市场指数挂钩的投资选择,同时提供了各种旨在修改或限制损失的担保[47] - 公司的机构产品业务主要包括传统的投资担保合同、融资协议以及中期票据融资协议[49] - 公司的封闭式人寿和年金业务主要由2004年以来收购的业务块组成,包括各种保障产品和固定、固定指数及分期年金[51] - 公司的企业和其他业务主要包括其投资管理子公司PPM、可变利益实体以及未分配的公司收支[53] - 公司使用税前调整后营业利润作为评估分部业绩的主要指标,并对其进行了调整以消除某些高度可变或非经常性的会计影响[54-58] 公司财务表现 - 公司总营业收入为3,145百万美元,较上年同期下降6.1%[62] - 总营业利润为607百万美元,较上年同期下降33.2%[62] 投资组合情况 - 公司债券投资组合中92.9%为投资级别,7.1%为非投资级别[65] - 公司债券投资组合中最大单一发行人的未实现亏损为5,300万美元[67,68] - 公司持有的非机构住房抵押贷款支持证券(RMBS)中,优质贷款支持证券占72.3%,次级贷款支持证券占27.7%[73,74] - 公司持有的债券中,到期日在20年以上的占总债券的16.9%[71] - 公司持有的债券中,到期日在1年以内的占总债券的4.4%[71] - 公司持有的债券中,到期日在5-10年之间的占总债券的30.3%[71] - 公司持有的债券中,到期日在10-20年之间的占总债券的20.3%[71] - 公司持有的债券中,到期日在1-5年之间的占总债券的23.8%[71] - 公司债券投资中有1,342项和3,431项分别在12个月内和12个月以上持续出现未实现亏损[75] - 公司认为这些债券的未实现亏损主要是由于信用利差扩大或自购买以来无风险利率上升造成的[77] - 公司预计可以收回这些债券的全部摊余成本[77] - 公司对资产支持证券和抵押贷款支持证券进行了信用减值评估,预计可以收回全部摊余成本[81,82] 信用损失准备 - 公司在三个月和六个月内分别计提1百万美元和33百万美元的信用损失准备[87] - 公司在三个月和六个月内分别转回15百万美元和25百万美元的信用损失准备[87] - 公司在三个月和六个月内分别将17百万美元和17百万美元的证券划分为"有意/被要求在摊余成本回收前出售"[87] - 公司应收利息总额为4.29亿美元和3.82亿美元,在计算信用损失时未包括在内[88] 投资收益 - 公司净投资收益为6.72亿美元和13.94亿美元,分别为2023年6月30日三个月和六个月期间[89] - 公司可供出售证券的已实现收益和损失分别为2百万美元和18百万美元,以及6百万美元和43百万美元,分别为2023年