业务销售数据 - 2023财年公司零售销售807,823辆二手车，批发拍卖销售585,071辆汽车[18] - 2023财年公司从消费者和经销商处购买约120万辆汽车，平均拍卖销售率约为95%[29][30] - 2023财年约34%的销售车辆应客户要求进行了转移[26] - 2023财年二手车单位销量807,823辆，同比下降12.6%；批发单位销量585,071辆，同比下降17.2%[167] - 2023财年第四季度从消费者和经销商处购买约26.2万辆汽车，较去年同期下降22%，较上一季度增长10%；从经销商处购买约1.5万辆，较上一季度增长7%，较去年同期增长4%[175] - 2023财年二手车销量为807,823辆，较2022财年下降12.6%；批发车销量为585,071辆，较2022财年下降17.2%[192] - 2023财年可比门店二手车销量下降14.3%，收入下降7.6%[194] - 2023财年二手车门店年初数量为230家，年末为240家，新开10家[197] - 2023财年二手车收入下降5.7%，主要因销量下降12.6%，部分被平均售价增长7.8%抵消[198] - 2023财年批发车收入下降11.4%，主要因销量下降17.2%，部分被平均售价增长6.9%抵消[192][193][202] - 2023财年其他销售和收入下降5.5%，主要因EPP收入和新车销售下降，部分被Edmunds全年收入增加抵消[204] 业务运营数据 - 截至2023年2月28日，公司运营240家二手车门店，库存约56,000辆可售零售车辆[19][26] - 公司零售重点是0 - 10年车龄车辆，过去一年价格通常在16,000 - 49,000美元[43] - 截至2023年2月28日，公司第三方ESP提供商包括Assurant、CNA National Warranty和Fidelity Warranty，第三方GAP提供商为Safe - Guard Products International[46] - 截至2023年2月28日，公司第三方金融供应商包括Ally Financial等多家机构[49] - 2023财年公司网站和相关移动应用平均每月访问量为3100万次，约98%购车客户先在线访问[59] - 截至2023年2月28日，公司共有30621名全职和兼职员工，其中936人在CAF部门，474人在Edmunds业务部门[63] - 截至2023年2月28日，公司有1386名技术、产品和数据科学员工[64] - 截至2023年2月28日，公司非管理员工中女性占28.3%，男性占71.7%，非多元化占43.4%，多元化占56.6%；管理员工中女性占24.2%，男性占75.8%，非多元化占69.3%，多元化占30.7%[67] - 2023财年公司多元化和包容性培训项目所有员工完成率超95%，董事会完成率100%[69] - 公司计划在2023年5月发布2023年责任报告[71] - 公司通过商标、域名和版权保护品牌形象，在多个领域申请专利保护知识产权[72] - 截至2023年2月28日，公司有108家生产型二手车门店和132家非生产型二手车门店[135] - 生产型门店一般占地10 - 25英亩，非生产型门店一般占地4 - 12英亩[135] - 有12家生产型门店和45家非生产型门店位于人口少于60万的小型都市统计区[135] - 截至2023年2月28日，公司共有240家二手车门店，其中157家位于自有场地，83家位于租赁场地[136] - 公司运营两个可报告业务板块：CarMax销售运营和CarMax汽车金融（CAF），合并财务报表包含Edmunds控股公司业务[159] - 截至2023年2月28日，公司在109个美国电视市场运营240家二手车门店[162] - 截至2023年2月28日，公司在109个美国电视市场拥有二手车门店，覆盖约85%的美国人口；2023财年开设10家门店，预计2024财年开设5家[182] 市场与行业数据 - 2022年美国约销售3700万辆二手车，其中约2000万辆为0 - 10年车龄，公司估计销售了全国范围内该年龄段车辆的4.0%，在可比门店市场销售了4.8%[37] - 截至2022年12月31日，美国汽车金融行业未偿还应收款超1.5万亿美元[41] - 截至2022年12月31日，美国约有2.85亿辆轻型汽车在运行，2022年零售约销售1400万辆新车和3700万辆二手车，拍卖和其他渠道批发销售约950万辆[54] 业务风险因素 - 公司面临零售竞争，部分竞争对手复制其消费者服务，在线业务模式或影响其业务[80][81][82] - 公司CAF业务面临金融机构竞争，若无法提供有竞争力的金融服务，可能影响业务[87] - 二手车市场受行业变化影响，如技术变革、电动汽车需求增加等，若应对不当将影响业务[89] - 公司业务受经济条件影响，经济恶化或停滞会导致需求下降、成本上升和利润减少[90] - 公司业务依赖资本，资本和信贷市场变化可能影响销售、运营和增长[92] - 公司声誉对业务至关重要，若声誉受损或未能维护品牌形象，将影响业务[96] - 公司业务对新旧车价格变化敏感，价格显著变化可能影响销售和利润[98] - 公司业务依赖车辆库存和零部件，库存处理或获取问题可能影响业务[99] - 公司若无法实现全渠道计划的预期效益，将对业务产生不利影响[102] - 公司成功依赖员工贡献，员工短缺、关系不佳或管理层流失可能影响业务[105][107][108] - 公司零售业务依赖第三方金融机构提供客户购车融资，若其停止或减少融资服务，将对业务产生重大不利影响[114] - 公司销售EPP产品依赖第三方供应商，若其停止供货或改变产品条款，将对业务产生重大不利影响[115] - 公司业务依赖第三方供应商提供关键组件，若其出现问题，将对业务产生重大不利影响[116] - 公司业务受汽车制造商召回事件影响，可能导致销售下降、成本增加和法律诉讼[117] - 公司财务状况和经营成果受管理层会计判断和估计以及会计政策变化的影响[118] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，未来疫情发展的不确定性将继续影响公司运营和财务表现[113] - 公司普通股市场价格可能波动，可能导致证券集体诉讼，对业务产生重大不利影响[132] 股权与融资数据 - 公司授权发行最多3.5亿股普通股和最多2000万股优先股，截至2023年2月28日，有1.58079033亿股普通股流通在外，约2700名登记股东，无优先股流通在外[150] - 2023财年第四季度公司暂停回购普通股，董事会曾在2018年10月23日授权回购最多20亿美元普通股，2022年4月增加20亿美元回购授权，剩余可回购金额为24.5130685亿美元[153][154] - 过去五个财年，以2018年2月28日投资100美元为基准，截至2023年2月28日，公司普通股累计总回报为111.48美元，标普500指数为159.75美元，标普500零售指数为151.16美元[156] - 公司普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为KMX，公司未支付普通股股息，且近期无支付计划[150][151] - 2023财年，公司未在未根据《证券法》注册的交易中出售任何CarMax股权证券[152] 财务关键指标变化 - 2023财年净销售和营业收入296.849亿美元，同比下降6.9%；毛利润28.002亿美元，同比下降14.8%；净收益4.848亿美元，同比下降57.9%[167] - 2023财年在线零售销售占比从2022财年的3%提升至12%；全渠道销售占比53%，同比下降3%；在线交易收入占比从2%提升至30%[167] - 2023财年第四季度在线零售销售占零售单位销售的14%，高于上一季度的12%和去年同期的11%；全渠道销售占零售销售的52%，与上一季度持平，低于去年同期的55%[173] - 2023财年第四季度在线交易收入17亿美元，约占净收入的30%，高于上一季度的28%，低于去年同期的31%[174] - 2023财年第四季度自给率保持在70%以上[176] - 2023财年总净销售和运营收入为296.849亿美元，较2022财年下降6.9%[191] - 2023财年二手车平均售价为28,251美元，较2022财年增长7.8%；批发车平均售价为9,872美元，较2022财年增长6.9%[193] - 2023财年二手车融资渠道中CAF占比45.4%，Tier 2占比22.0%，Tier 3占比6.5%，其他占比26.1%[196] - 2023财年总毛利为28.002亿美元，较2022财年下降14.8%[205] - 2023年除股份支付费用外的薪酬福利为12.824亿美元，较2022年增长4.7%[216] - 2023年股份支付费用为8360万美元，较2022年下降18.0%[216] - 2023年总薪酬福利为13.66亿美元，较2022年增长3.0%[216] - 2023年门店占用成本为2.673亿美元，较2022年增长16.3%[216] - 2023年广告费用为2.885亿美元，较2022年下降11.5%[216] - 2023年其他间接费用为5.656亿美元，较2022年增长27.6%[216] - 2023年总SG&A费用为24.874亿美元，较2022年增长7.0%[216] - 2023年SG&A占毛利润的比例为88.8%，较2022年增长18.1%[216] - 2023年较2022年其他间接费用增加1.226亿美元，主要因技术平台投资等[217] - 2023年较2022年广告费用减少3740万美元，因公司调整营销支出[217] 业务发展目标 - 公司计划到2026财年通过零售和批发渠道销售200 - 240万辆汽车，实现330 - 450亿美元的收入[181] - 公司目标到2025年底将0 - 10年车龄二手车全国市场份额提升至超5%[181] 高管信息 - 公司高管包括William D. Nash（53岁）、Enrique N. Mayor - Mora（54岁）等，所有高管每年选举一次，任期一年[139][140] 金融服务数据 - 2023财年约60%购买零售二手车的客户购买了ESP，约16%购买了GAP[33] - 2023财年扣除3天还款和车辆退回影响后，CAF为42.1%的零售二手车提供融资[35] - CAF在2023财年为公司42.1%的零售二手车单位销售提供融资，截至2023年2月28日，CAF服务约110万个客户账户，管理应收账款组合达167.7亿美元[163]