公司基本信息 - 公司于2020年11月6日在特拉华州注册成立，2021年2月11日在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“LDI”[28] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为61.90791亿美元和66.09934亿美元，下降约6.34%[13] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为53.49629亿美元和56.88461亿美元，下降约5.95%[13] - 2023年第一季度和2022年同期，公司总净收入分别为2.07901亿美元和5.03311亿美元，下降约58.69%[16] - 2023年第一季度和2022年同期，公司总费用分别为3.14484亿美元和6.06256亿美元，下降约48.13%[16] - 2023年第一季度和2022年同期，公司净亏损分别为9172.1万美元和9131.8万美元，亏损幅度基本持平[16] - 2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为7.98119亿美元和8.63956亿美元，下降约7.62%[13] - 2023年3月31日和2022年12月31日，贷款待售（按公允价值）分别为20.39367亿美元和23.73427亿美元，下降约14.08%[13] - 2023年第一季度和2022年同期，利息收入分别为2795.8万美元和5296.5万美元，下降约47.21%[16] - 2023年第一季度和2022年同期，人员费用分别为1.41027亿美元和3.45993亿美元，下降约59.23%[16] - 2023年3月31日和2022年12月31日，A类普通股发行数量分别为7717.0094万股和7427.7152万股，增长约3.9%[13] - 2023年第一季度净亏损91,721,000美元，2022年同期净亏损91,318,000美元[22] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为205,352,000美元，2022年同期为1,148,439,000美元[22] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为6,922,000美元，2022年同期为291,026,000美元[22] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为304,572,000美元，2022年同期为1,352,226,000美元[25] - 2023年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少92,298,000美元，2022年同期增加87,239,000美元[25] - 2023年3月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为888,203,000美元，2022年同期为707,835,000美元[25] - 2023年第一季度支付利息57,822,000美元，2022年同期为51,080,000美元[25] - 2023年第一季度收到所得税退款3,474,000美元，2022年同期支付所得税5,858,000美元[25] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司资产分别为11.1941亿美元和11.03925亿美元，负债分别为8.76981亿美元和8.65024亿美元[73] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对非合并可变利益实体（VIE）的投资账面价值分别为1.13827亿美元和1.14653亿美元，最大损失敞口相同[75] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司在合资企业的按比例净收益分别为380万美元和200万美元[77] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别存入780万美元和1100万美元受限现金作为抵押，最低要求余额均为430万美元[80] - 2023年第一季度和2022年第一季度，仓库和证券化融资安排的最高未偿余额分别为2.152855亿美元和7.672559亿美元，平均未偿余额分别为1.51821亿美元和6.290744亿美元，加权平均利率分别为6.62%和2.01%[85] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司净债务分别为23.03712亿美元和22.89319亿美元[86] - 截至2023年3月31日，一项2500万美元的MSR信贷安排有2亿美元未偿还，到期日为2023年6月，4月额度降至1.85亿美元[88][89] - 截至2023年3月31日，一项3亿美元的信贷安排有3亿美元未偿还，未摊销递延融资成本为40万美元，到期日为2023年12月[90] - 2022年1月公司签订信贷安排协议，借款额度5亿美元，截至2023年3月31日，该信贷安排未偿还金额为3.48亿美元，未摊销递延融资成本为10万美元[91] - 截至2023年3月31日，公司向GMSR信托质押代表吉利美抵押贷款服务权受益权益的参与证书，公允价值为5.532亿美元，可变资金票据最高借款额度为2亿美元，未偿还金额为1.269亿美元[92] - 截至2023年3月31日，交易性证券在合并资产负债表上的公允价值为9560万美元，证券融资安排未偿还金额为8660万美元[93] - 2023年3月31日，2020 - VF1票据未偿还金额为2020万美元，2021年11月发行的可变资金票据未偿还金额为3010万美元[94][95] - 2023年3月31日，定期票据未偿还金额为2亿美元，未摊销递延融资成本为20万美元；2025年到期的高级无担保票据未偿还金额为5亿美元，未摊销递延融资成本为460万美元；2028年到期的高级无担保票据未偿还金额为5.025亿美元，未摊销递延融资成本为530万美元[97][98][99] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非控制性权益分别为4.373亿美元和4.88亿美元[101] - 2023年第一季度，A类普通股和D类普通股基本和摊薄每股亏损均为0.25美元[106] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司递延所得税资产分别为1.272亿美元和7050万美元，递延所得税负债分别为2.304亿美元和1.916亿美元[111] - 2023年第一季度，贷款处理和行政服务费用收入为417.7万美元，贷款发起经纪费用支出为2678.6万美元，应付合资企业款项为 - 654.9万美元[114] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司为客户持有的代管资产余额分别为360万美元和510万美元[115] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司发放贷款的承诺总额分别约为32亿美元和22亿美元[124] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已售贷款的损失义务余额分别为65670美元和2美元[127] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司已售抵押贷款服务权（MSRs）的义务分别为80万美元和110万美元[128] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司确认的TRA负债分别为5210万美元和5070万美元[129] - 2023年3月31日止三个月总贷款发起额为49.44亿美元，较2022年的215.51亿美元下降77.1%[148] - 2023年3月31日止三个月总净收入为2.08亿美元，较2022年的5.03亿美元下降58.7%[152] - 2023年3月31日止三个月总费用为3.14亿美元，较2022年的6.06亿美元下降48.1%[152] - 2023年3月31日止三个月净亏损为9172.1万美元，较2022年的9131.8万美元下降0.4%[152] - 2023年3月31日止三个月净利息收入为119.8万美元，较2022年的1307.6万美元下降90.8%，主要因LHFS平均余额减少47亿美元及仓库信贷成本上升[152][153] - 2023年3月31日止三个月贷款发起和销售净收益为1.08亿美元，较2022年的3.63亿美元下降70.2%，主要因利率上升导致交易量减少和套期保值工具公允价值收益下降[152][155] - 2023年3月31日止三个月发起收入净额为1201.6万美元，较2022年的5907.3万美元下降79.7%，因贷款发起量下降77.1%[152][156] - 2023年3月31日止三个月服务费用收入为1.19亿美元，较2022年的1.11亿美元增长7.1%，因加权平均服务费用增加、转向内部服务和利率上升带来的附属收入增加[152][157] - 2023年3月31日人员费用为1.41亿美元，较2022年的3.46亿美元下降59.2%，其中佣金减少9830万美元，因员工人数减少51.9%导致工资和福利减少1.07亿美元[152][160] - 2023年3月31日其他利息费用为4309万美元，较2022年的1439.3万美元增长199.4%，因平均余额增加3.96亿美元、担保信贷安排利率上升和债务回购收益[152][166] - 截至2023年3月31日，公司总资产61.91亿美元，较2022年12月31日减少4.19亿美元，降幅6.3%[167] - 截至2023年3月31日，公司总负债53.50亿美元，较2022年12月31日减少3.39亿美元，降幅6.0%；总权益8.41亿美元，较2022年12月31日减少0.80亿美元，降幅8.7%[167] - 2023年第一季度，待售贷款公允价值减少3.34亿美元，降幅14.1%，主要因贷款销售54亿美元，部分被贷款发放49亿美元、公允价值增加和贷款回购活动抵消[167] - 截至2023年3月31日，衍生资产公允价值增加4520万美元，增幅114.7%，主要因利率锁定承诺增加3160万美元和套期工具增加1360万美元[168] - 截至2023年3月31日，衍生负债公允价值减少3180万美元，降幅47.2%，主要因套期工具负债减少2830万美元和利率锁定承诺减少350万美元[169] - 截至2023年3月31日，无限制现金及现金等价物为7.98亿美元，仓库及其他信贷额度下承诺和未承诺可用额度为21亿美元[170] - 截至2023年3月31日，公司估计的合同义务总计43.01亿美元，其中1年内到期23.37亿美元，1 - 3年到期14.16亿美元，3 - 5年到期2701万美元，5年以上到期5.21亿美元[188] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司总净收入分别为207,901千美元和503,311千美元，调整后总收入分别为226,190千美元和504,606千美元[198] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司净亏损分别为91,721千美元和91,318千美元，调整后净亏损分别为60,247千美元和81,392千美元[199] - 2023年3月31日和2022年3月31日，美国法定联邦所得税税率均为21.00%，州和地方所得税（扣除联邦福利后）分别为6.28%和5.00%，有效所得税税率分别为27.28%和26.00%[201] - 2023年3月31日和2022年3月31日，稀释加权平均A类和D类普通股流通股数分别为170,809,818股和139,007,890股，调整后稀释加权平均流通股数分别为320,020,235股和320,043,694股[204] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司稀释每股亏损均为0.25美元[204] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司净亏损分别为91,721千美元和91,318千美元，调整后LBITDA分别为 - 29,336千美元和 - 74,403千美元[206] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日的三个月，加利福尼亚州房产贷款约占公司总贷款发放量的17%[38] - 截至2023年3月31日的三个月，三家投资者分别占公司贷款销售额的11%、29%和33%，其他投资者占比均不超5%[39] - 截至2023年3月31日，公司17%和12%的仓库信贷额度需支付给两家不同的贷款人[39] - 2023年3月31日，现金及现金等价物账面价值和估计公允价值均为798,119美元[42] - 2023年3月31日，贷款待售的账面价值为2,03