财务数据关键指标变化 - 产品销售收入在2017年6月16日至12月31日、2018年和2019年分别为25万元、8.407亿元和30.096亿元（4.323亿美元）[519] - 向合作门店销售材料的收入在2017年6月16日至12月31日、2018年和2019年分别为0、0和1260万元（180万美元）[522] - 截至2018年和2019年12月31日，应收账款净额分别为0和2280万元（330万美元）[526] - 截至2018年和2019年12月31日，递延收入余额分别为1.265亿元和1.449亿元（2080万美元）[527] - 2017年6月16日至12月31日、2018年和2019年，公司分别确认存货减值0、0和220万元（30万美元）[532] - 2018 - 2019年，经营活动净现金使用量从人民币13.107亿元增至人民币21.67亿元（约合3.113亿美元），投资活动净现金使用量从人民币12.832亿元增至人民币18.159亿元（约合2.608亿美元），融资活动净现金流入从人民币39.884亿元增至人民币72.407亿元（约合10.401亿美元）[550][554][555][556] - 2018 - 2019年，现金及现金等价物和受限现金从人民币16.31亿元增至人民币49.814亿元（约合7.155亿美元）[550] - 2018年第一季度至2019年第四季度，经营费用占净收入的百分比从1066.2%降至208.3%，经营亏损占净收入的百分比从966.2%降至108.3%[550] - 2019年资本支出为人民币16.142亿元（约合2.319亿美元），高于2018年的人民币10.057亿元，截至2019年12月31日，资本支出承诺为人民币7000万元（约合1010万美元）[557] - 2019年净亏损人民币31.605亿元（约合4.54亿美元）与经营活动净现金使用量的差异主要归因于应计费用和其他负债增加人民币4.765亿元等多项因素[554] - 2019年投资活动净现金使用量增加主要归因于购买物业和设备、短期投资及支付土地使用权费用等[555] - 2019年融资活动净现金流入主要归因于B - 1轮融资、首次公开募股、同期私募配售及与虚构交易相关的现金收支[556] - 截至2019年12月31日，公司经营租赁承诺1至3年为7.74498亿人民币，超3年为1.40029亿人民币；资本承诺为6999.6万人民币；长期借款1至3年为3.10355亿人民币；资本租赁义务为1153.7万人民币[565] - 2019年公司向时任高管支付现金1470万人民币（210万美元），向非执行董事支付现金40万人民币（6万美元）；2020年向高管支付现金2660万人民币（380万美元），向非执行董事支付现金410万人民币（60万美元）[582] - 2017年12月31日，公司有512名全职员工和0名兼职员工；2018年12月31日，有9,240名全职员工和12,667名兼职员工；2019年12月31日，有12,007名全职员工和18,114名兼职员工[620] - 2018年，公司向Haode Group Inc.提供1.476亿元人民币（2060万美元）的无息贷款，2019年2月结清[639] - 2018年和2019年，公司向UCAR Inc.支付的租金和服务费分别为320万元人民币和550万元人民币（80万美元）[641] - 2018年和2019年，公司向QWOM支付的广告服务费分别为4290万元人民币和6040万元人民币（870万美元）[643] - 截至2017年、2018年和2019年12月31日，公司以人民币计价的现金及现金等价物分别为5570万元、5.127亿元和33.34亿元[742] 会计政策与核算方法 - 公司采用ASC 606进行收入确认，于2019年1月1日采用修改后的追溯过渡法，对2019年1月1日的期初留存收益无影响[517] - 公司作为新兴成长型公司，选择利用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[514] - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，管理层需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[515] - 公司采用负债法核算所得税，根据资产和负债的财务报告与税务基础差异确定递延所得税资产和负债[528] - 公司对员工的股份支付采用ASC 718进行会计处理，所有股份支付奖励均分类为权益奖励[539] 股份支付与激励计划 - 截至2019年12月31日，未确认的股份支付费用估计为人民币20万元（约合3万美元）[546] - 2019年1月公司采用2019年股票期权计划，可发行A类普通股的最大总数为7901.55万股，截至年报日期，已授予6930.9325万份期权（不包括后续取消的），其中2663.216万份已归属未行使，3619.1653万份未归属[586] - 2019年股份期权计划将于采纳日期的十周年终止，可提前终止，终止前已授予但未行使的期权仍有效[594] - 2021年1月公司采纳股份激励计划，授权发行的普通股最高总数为222,769,232股，截至年报日期，已授予4,291,928个受限股单位，对应34,335,424股普通股[597] - 截至年报日期，公司董事和高管获授的A类普通股情况：郭金义25,600,592股，行使价0 - 0.0002美元/股[608] - 截至年报日期，非高级管理层获授购买12,442,089股A类普通股的期权，以及代表24,209,552股A类普通股的其他股份奖励[609] 公司治理结构 - 公司董事会由七名董事组成，包括四名独立董事[610] - 公司董事会下设审计、薪酬和提名及公司治理三个委员会[612] 员工管理与培训 - 2019年12月31日，全职员工中门店运营9,537人、门店开发745人、技术开发1,049人、综合管理596人、销售与营销80人[620] - 公司根据扩张计划和人力资源需求制定招聘计划，全职和兼职员工招聘流程不同[622] - 公司通过瑞幸大学为员工、零售合作伙伴及合作门店员工提供全面培训[623] 股权结构 - 截至2021年5月31日，公司有1,880,396,244股A类普通股和144,778,552股B类普通股[626] - 截至2021年5月31日，全体董事和高管共持有25,841,904股A类普通股，占A类普通股总数的1.37%[629] - 截至2021年5月31日，Haode/Mayer/Primus/Summer Fame持有383,425,748股A类普通股，占A类普通股总数的20.39%，占总投票权的11.52%[629] - 截至2021年5月31日，Centurium Capital持有144,778,500股B类普通股，占B类普通股总数的100.00%，占总投票权的43.50%[629] - 截至2021年5月31日，Joy Capital持有107,235,500股A类普通股，占A类普通股总数的5.70%，占总投票权的3.22%[629] 贷款与担保事项 - 2018年6月，公司与TTCO签订3亿人民币的两年期营运资金贷款协议，年利率8%，质押北京WFOE 48%股权，陆正耀和钱治亚提供个人担保；TTCO获6000万人民币认股权证，2019年4月行使，公司向其关联方发行15211股B - 1系列可转换可赎回优先股，对价890万美元[565] - 2019年10月，公司从银行获得10年期新贷款，利率基于五年期贷款市场报价利率减19.5个基点，以账面价值6.638亿人民币（9530万美元）的建筑物作抵押，北京WFOE和瑞幸TJ提供公司担保，陆正耀和钱治亚提供个人担保[566] - 2020年6月，公司提前还清长期借款，陆正耀和钱治亚的担保终止；2019年3月与中关村科技租赁签订4500万人民币咖啡机12个月租赁协议，钱治亚提供个人担保，截至2019年12月31日，资本租赁资产账面价值5190万人民币（750万美元），未来最低租赁付款额1160万人民币（170万美元），2020年6月租赁义务结清，钱治亚担保终止[567] - 2019年10月，公司与中国银行签订贷款协议，获得1.732亿元人民币的贷款用于购买厦门主要行政办公室[635] - 2020年2月和3月，公司与中国银行签订贷款协议，获得6990万元人民币的贷款用于装修厦门主要行政办公室[636] 高管相关事项 - 2020年7月，公司前首席执行官钱治亚和前首席运营官刘剑因参与虚构交易被董事会解雇，前董事长陆正耀不再担任董事[569] - 公司与高管签订雇佣协议，可因特定原因随时无通知终止高管雇佣，也可无原因提前书面通知并支付补偿终止；高管可提前书面通知终止雇佣，部分高管在控制权变更时有补偿或福利[583] - 公司与董事和高管签订赔偿协议，在法律允许最大范围内赔偿其因担任公司职务产生的责任和费用，但有有限例外[585] 资金用途与风险 - 公司租赁门店和办公室用于运营，资本承诺指门店装修和在建工程的资本支出，长期借款用于营运资金和业务发展[570] - 公司业务均以人民币交易，人民币不可自由兑换成外币[745] - 公司面临外币汇率风险，人民币兑美元升值会减少美元换人民币的金额，美元兑人民币升值会减少人民币换美元的金额[742][743] - 公司面临利率风险，但在2018年和2019年未因市场利率变化面临重大风险，也未使用衍生金融工具管理利率风险敞口[746] 公积金与储备基金拨款 - 子公司向一般储备基金的拨款至少为按照中国企业会计准则计算的税后利润的10%，当储备基金达到子公司注册资本的50%时，无需再进行拨款[559] - 2020年1月1日起，子公司和合并可变利益实体需从税后利润中向法定盈余公积金和任意盈余公积金拨款，法定盈余公积金拨款至少为税后利润的10%，达到注册资本的50%时无需再拨[559]