公司基本信息 - 公司在8个州的75个县拥有224个营业点，包括188家分行和36个贷款或行政办公室[21] - 截至2021年12月31日，公司员工总数为3559人，其中全职员工3270人[25] - 公司是银行控股公司，受联邦储备委员会和蒙大拿州银行与金融机构部监管[36][37] - 截至2021年12月31日，公司拥有224处房产，其中租赁45处，自有179处，净账面价值293949千美元[132] - 截至2021年12月31日，公司普通股有1909名在册股东，收盘价为每股56.70美元[136] 公司业务发展与收购 - 过去五年公司完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，总资产41.31662亿美元，贷款19.02321亿美元，存款32.73819亿美元[20] - 公司通过内部增长和选择性收购实现业务盈利性增长，持续在落基山脉和西部各州寻找扩张机会[20] - 2021年收购Altabancorp，其总资产41.32亿美元[156] 公司员工福利与治理 - 公司为员工提供全面福利计划，包括健康、牙科和视力保险等，还有利润分享和401(k)计划等[29] - 公司董事会设有审计委员会、薪酬委员会等多个委员会负责风险监督等职能[31] 公司监管法规 - 银行控股公司收购其他银行或银行控股公司相关股份、资产或进行合并等需获得联邦储备委员会事先批准[38] - 公司受联邦和州法律广泛监管，法规变化可能对业务和运营产生重大影响[34][35] - 银行控股公司禁止直接或间接拥有或控制非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[39] - 公司总合并资产在2018年第一季度超过100亿美元，自2019年7月1日起需遵守交换费上限规定[61] - EGRRC法案将公司运行压力测试的适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司可豁免，覆盖银行的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前无需遵守多德 - 弗兰克法案压力测试要求[62] - 联邦法规要求保险存款机构和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6%、总资本与风险加权资产比率为8%、一级资本与总资产杠杆比率为4%，这些要求于2015年1月生效[64] - 最终规则要求设立资本保护缓冲，未遵守该缓冲要求可能限制资本分配[65] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供关于高管薪酬的无约束力投票、投票频率的无约束力投票、“金色降落伞”安排披露及相关无约束力投票，SEC还要求披露CEO与员工中位薪酬比率[56] - 多德 - 弗兰克法案禁止存款机构在接受执法行动时进行州与联邦特许转换，除非获得主要监管机构事先批准并遵守特定程序[57] - 多德 - 弗兰克法案废除了对活期存款支付利息的联邦禁令[59] - 银行控股公司支付现金股息需满足过去一年收益足以覆盖股息和符合资本需求的留存收益，子银行资本不足时也可能限制股息支付[54] - 巴塞尔协议III规则限制银行支付股息，要求银行普通股权益保护缓冲超过最低要求资本比率至少2.5%的风险加权资产[53] - 银行需满足多项资本水平要求以达到“资本充足”，包括一级普通股权益资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%[66] - 总资产低于30亿美元且资本充足无监管问题的银行，安全稳健性检查每18个月进行一次，其他情况为12个月[69] - 《多德 - 弗兰克法案》将联邦存款保险公司（FDIC）存款保险额度从每位储户10万美元永久提高到25万美元[78] - 2021年11月，联邦银行机构通过最终规则，要求银行组织在确定“计算机安全事件”发生后36小时内通知其主要银行监管机构，合规时间为2022年5月1日[85] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》（EGRRC法案）提高了某些规则适用的资产门槛，此前适用于合并总资产至少100亿美元的银行控股公司和银行[82] - 因公司合并总资产超过100亿美元，需接受消费者金融保护局（CFPB）的直接监管[69] - 资产超过100亿美元的受保存款机构，按“记分卡”方法评估存款保险费[76] - 2021年6月，金融犯罪执法网络发布《反洗钱和打击恐怖主义融资政策优先事项》[73] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》（SOX法案）相关要求，包括高管认证定期报告准确性等[71] 公司面临的风险 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的31%，商誉减值可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[99] - 公司贷款组合中商业、商业房地产、房地产收购和开发贷款占比较高，此类贷款违约风险较高，可能导致不良贷款增加，对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[102] - 公司房地产担保贷款集中度高，房地产市场恶化可能导致贷款损失增加，需大幅增加信贷损失准备金，影响财务状况和经营业绩[103] - 公司可能面临非 performing 资产增加的情况，这将对经营业绩和财务状况产生不利影响[104] - 公司债务证券公允价值可能因多种因素下降，减值费用可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[105] - 公司面临新兴技术和电子商务带来的竞争，可能导致盈利下降[109] - 公司盈利能力在很大程度上取决于净利息收入，利率波动可能影响利率差和盈利能力[110] - 公司可能受到伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）停用的影响，LIBOR 停用可能扰乱金融合同交易[111] - 公司所在市场的经济状况可能对其收益产生不利影响，导致贷款拖欠、问题资产和止赎增加等后果[92] - 公司业务受地震、洪水、火灾等自然灾害风险影响，可能导致业务中断和财务损失[114] - 公司未来业绩依赖及时响应技术变革的能力，技术实施可能带来服务中断等问题[115] - 公司面临信息安全风险，包括网络攻击、安全漏洞等，可能损害声誉和造成损失[117] - 公司章程规定“业务合并”需获至少80%投票权股份批准，可能阻碍收购[121] - 公司运营受严格监管，法规政策变化可能产生不利影响[122] - 公司业务受国内外经济和地缘政治条件影响，经济恶化可能导致股价下跌[125] - 公司业务依赖高级管理团队，人员意外流失可能影响业务和增长前景[126] 公司财务数据（2017年） - 2017年GAAP联邦和州所得税费用为6462.5万美元，非GAAP为4492.6万美元；GAAP净收入为1.16377亿美元，非GAAP为1.36076亿美元[146] - 2017年GAAP基本每股收益为1.50美元，非GAAP为1.75美元；GAAP摊薄每股收益为1.50美元，非GAAP为1.75美元[146] - 2017年GAAP平均资产回报率为1.20%，非GAAP为1.41%；GAAP平均股权回报率为9.80%，非GAAP为11.46%[146] - 2017年GAAP股息支付率为76.00%，非GAAP为65.14%；GAAP有效所得税税率为35.70%，非GAAP为24.82%[146] 公司财务数据（2021年） - 2021年总资产为259.40645亿美元，较2020年增长40.2%，五年复合年增长率为21.7%[151] - 2021年债务证券为103.70013亿美元，较2020年增长87.6%，五年复合年增长率为33.7%[151] - 2021年贷款应收净额为132.59366亿美元，较2020年增长20.9%，五年复合年增长率为15.5%[151] - 2021年利息收入为6.81074亿美元，较2020年增长8.6%，五年复合年增长率为12.7%[151] - 2021年净利息收入为6.62516亿美元，较2020年增长10.5%，五年复合年增长率为13.9%[151] - 2021年净利润为2.84757亿美元，较2020年增长6.9%，五年复合年增长率为15.9%[151] - 2021年发放PPP贷款总额达5.55亿美元，年末剩余1.69亿美元[155] - 年末资产达259.41亿美元，较上年增长40%[157] - 2021年有机贷款增长11.6亿美元，增幅11%[157] - 核心存款有机增长32.78亿美元，增幅22%[157] - 有形股东权益增加4.02亿美元，每股增加1.12美元[158] - 2021年净收入2.85亿美元，较上年增加1840万美元，增幅7%[159] - 2021年净息差为3.42%，较2020年下降67个基点[159] - 贷款组合年末达134.32亿美元，较上年增长23.09亿美元，增幅21%[166] - 债务证券年末占总资产的40%，2020年末为30%[165] - 2021年末总负债为2.2763023亿美元，较2020年末的1.6197165亿美元增加6565.858万美元，增幅41%[168] - 2021年末有形股东权益为21.40亿美元，较上一年增加4.02亿美元，增幅23%[170] - 2021年净利息收入为6.63亿美元，较2020年增加6280万美元，增幅10%[174] - 2021年非利息收入为1.45亿美元，较去年同期减少2800万美元，降幅16%[176] - 2021年总非利息支出为4.35亿美元，较上一年同期增加3000万美元，增幅7%[177] - 2021年信贷损失拨备费用为2310万美元，2020年为3980万美元[178] - 2021年利息收入为6.81亿美元，较上一年增加5400万美元，增幅9%[173] - 2021年利息支出为1860万美元，较上一年减少880万美元，降幅32%[173] - 2021年净利息收益率（税等效）为3.42%，较上一年的4.09%下降67个基点[175] - 2021年末核心存款总额为21.311371亿美元，较2020年末的14.759387亿美元增加6551.984万美元，增幅44%[168] - 排除收购影响后，当年未融资贷款承诺的信贷损失费用拨备为250万美元，上年为210万美元；当年贷款的信贷损失收益拨备为170万美元，上年为3280万美元；当年净冲销额为230万美元，上年为770万美元[179] - 2021年效率比率为51.35%，上年同期为49.97%；排除收购相关费用后，2021年效率比率为50.16，2020年为48.98，增长主要因贷款销售收益减少[180] - 2021年第一季度，公司将4.04亿美元、未实现净收益380万美元的可供出售证券转入持有至到期投资组合；第二季度，又将4.4亿美元、未实现净收益4060万美元的可供出售证券转入该组合[183] - 2020年12月31日，债务证券总额为103.70013亿美元，其中可供出售证券为91.70849亿美元（占89%），持有至到期证券为11.99164亿美元（占11%）；2021年12月31日，债务证券总额为55.2765亿美元，其中可供出售证券为53.37814亿美元（占97%），持有至到期证券为1.89836亿美元（占3%）[183] - 2021年，公司债务证券主要包括美国政府和联邦机构证券及抵押支持证券；2020年主要包括州和地方政府证券及抵押支持证券[183] - 2021年12月31日，州和地方政府证券按NRSRO评级分层，总计摊余成本为16.60578亿美元，公允价值为17.09741亿美元；2020年12月31日，总计摊余成本为15.11599亿美元，公允价值为16.19899亿美元[187] - 2021年12月31日，州和地方政府证券按安全类型分层，总计摊余成本为16.60578亿美元，公允价值为17.09741亿美元；2020年12月31日，总计摊余成本为15.11599亿美元，公允价值为16.19899亿美元[188] - 2021年12月31日，公司持有州和地方政府证券集中度最高的五个州为纽约、加利福尼亚、得克萨斯、密歇根和华盛顿，总计摊余成本为16.60578亿美元，公允价值为17.09741亿美元；2020年12月31日，总计摊余成本为15.11599亿美元，公允价值为16.19899亿美元[189] - 2021年12月31日，按合同到期日划分，可供出售债务证券总额为91.70849亿美元，加权平均收益率为1.32%；持有至到期债务证券总额为11.99164亿美元，加权平均收益率为2.73%；债务证券总计为103.70013亿美元，加权平均收益率为1.48%[191] - 基于对2021年12月31日有未实现损失的可供出售债务证券的分析，公司认为其价值下降与信用损失无关，主要因收购后的利率变化和市场利差；公司预计持有至到期债务证券组合的信用损失微不足道，因此未确认损失准备[191] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司贷款应收净额分别为132.59366亿美元和109.64453亿美元[193] - 2021年12月31日，住宅房地产、商业房地产、其他商业、房屋净值和其他消费贷款占比分别为8%、65%、20%、6%和2%；2020年12月31日分别为7%、58%、28%、6%和3%[193] - 截至2021年和2020年12月31日，公司有剩余利息储备的贷款分别为3.74亿美元和1.55亿美元，利息储备分别为1760万美元和620万美元[214] - 2021年和202