财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入2.85亿美元，较上一年的2.66亿美元增加1840万美元，增幅7% [7] - 2021年每股收益创纪录达到2.86美元，较上一年增加2% [7] - 2021年宣布每股股息1.37美元，较上一年增加0.04美元，增幅3% [8] - 2021年有形账面价值每股从19.11美元增至19.33美元，增幅1%；全年增长6% [21] - 2021年第四季度净息差（按应税等价基础计算）为3.21%，上一季度为3.39%；核心净息差（剔除PPP、折扣增加和非应计利息）为3.04%，上一季度为3.17% [15] - 2021年第四季度债务证券收益率为1.5%，上一季度为1.62%；新增债务证券投资收益率为1.26% [16] - 2021年第四季度贷款组合收益率为4.7%，较上一季度下降16个基点 [17] - 2021年第四季度非利息收入3440万美元，较上一季度下降45.3万美元，降幅1%；较去年同期下降1030万美元，降幅23% [18] - 预计2022年第一季度费用最高为1.3亿美元，更接近1.28亿美元 [33] - 预计2022年税率第一季度为18.5%，全年将升至最高19.5%，全年接近19% [96] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除薪资保护计划（PPP）贷款后，贷款组合有机增长强劲，第四季度增长4.48亿美元，年化增长率16%；全年增长12亿美元，年化增长率11% [5] - 第四季度商业房地产贷款有机增长1.75亿美元 [11] - 第四季度新增贷款创纪录达到19亿美元 [11] - 核心存款持续流入，第四季度有机增长5.6亿美元，增幅13%；全年增长3300万美元，年化增长率22% [6] - 非利息存款较上一年增加23亿美元，增幅43%，目前占核心存款的37% [13] - 总债务证券从上年的约50亿美元增加至104亿美元，增幅88%；年末债务证券占总资产的40%，2020年末为30% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 犹他州、亚利桑那州和科罗拉多州引领公司八个州业务区域的贷款增长 [11] - 住房市场和再融资在公司业务区域有所放缓，房地产市场最大的担忧仍是房屋供应和房价上涨 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成对资产规模41亿美元的Altabancorp的收购，这是公司历史上最大的收购 [9] - 2021年12月将普通股转至纽约证券交易所上市，符合公司长期增长计划和展望 [9] - 公司持续与各方交流，但目前重点是完成Altabancorp的核心系统转换，预计最早在今年第三季度末或第四季度宣布新的并购交易 [66] - 潜在收购目标资产规模范围为3亿美元至30亿美元，传统关注范围为7.5亿美元至15亿美元 [68] - 贷款定价面临压力，预计利率上升，但由于市场流动性过剩和竞争激烈，充分利用利率上升的时间将延迟 [35][36] - 在较大市场和较大交易中，贷款结构方面面临的竞争压力增加，公司会坚持严格的信贷文化 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的增长势头感到乐观，贷款业务有良好的增长势头和新贷款储备 [12][22] - 公司所在的美国西部八个州经济表现良好，受益于较低的生活成本、友好的商业环境和高质量的生活，吸引人口流入 [29] - 预计2022年贷款增长为低两位数，但面临供应链问题、建筑成本上升和提前还款增加等挑战 [61] - 预计2022年存款增长为高个位数，贷款增长将超过存款增长 [64] - 公司对实现Altabancorp收购的成本节约目标有信心，成本节约将更多地在年中至年末体现 [74][75] - 公司认为较高的利率将有助于提高盈利，资产敏感性增强，约25%的贷款将在今年到期或重新定价，证券投资组合也有现金流可用于再投资 [41][42] 其他重要信息 - 接近完成始于2020年初的PPP计划，截至2021年底，未获豁免的贷款余额为1.69亿美元，预计大部分剩余贷款将在2022年初获豁免，剩余净递延费用为500万美元 [10] - 公司被《银行董事》杂志评为2022年最佳新兴地区银行之一 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Altabancorp对贷款增长的贡献，以及对当地经济的看法和2022年的增长预期及业务板块 - 贷款增长是广泛的，犹他州增长强劲，是全国排名第一的增长市场；亚利桑那州受益于加州人口迁入；科罗拉多州经济表现良好。公司所在的八个州经济都不错，人们对在当地购买房产和扩大业务有信心，推动了贷款增长 [28][29][30] 问题2：2022年费用的情况，包括Altabancorp转换的影响、协同效应和其他投资，以及核心运营费率和费用增长预期 - 2022年第一季度费用预计最高为1.3亿美元，更接近1.28亿美元，3月中旬Altabancorp系统转换会有一些并购相关费用 [33] 问题3：新贷款收益率的定价趋势，是否已触底或改善，以及竞争格局，是否在结构或标准上面临更多压力 - 贷款定价面临压力，预计利率上升，但由于市场流动性过剩和竞争激烈，充分利用利率上升的时间将延迟。贷款定价压力存在地域差异，较大市场和较大交易在定价和结构上压力更大，公司在结构方面面临竞争压力增加，已拒绝一些交易，会坚持严格的信贷文化 [35][36][38][39] 问题4：潜在美联储加息对资产敏感性和净息差的影响 - 公司对利率环境持乐观态度，资产敏感性增强，约25%的贷款将在今年到期或重新定价，证券投资组合也有现金流可用于再投资，较高的利率将有助于提高盈利 [41][42] 问题5：Altabancorp的抵押贷款业务是否有战略变化，以及2022年抵押贷款销售收益的前景 - Altabancorp的抵押贷款业务平台良好，业务下滑是市场整体情况导致，主要是房屋供应问题。MBA预测市场同比下降30%，公司可能表现稍好，因为所在的八个州住房市场活动和价格升值表现较好，但再融资可能会因利率上升而减少，购买业务受供应限制 [47][48][50] 问题6：90天逾期贷款余额增加和30 - 89天早期逾期贷款增加的情况及解决预期 - 90天以上逾期和30 - 89天逾期贷款增加主要是由于一笔多笔信贷的单一关系，预计本季度解决，这更多是行政逾期问题 [52] 问题7：2022年能否实现类似2021年11%的贷款增长 - 预计2022年贷款增长为低两位数，但面临供应链问题、建筑成本上升和提前还款增加等挑战 [61] 问题8：较高利率对商业房地产贷款提前还款的影响是否反映在展望中 - 目前利率较低，25或50个基点的利率上升对提前还款的影响不确定，但应该会有一定的减缓作用 [62] 问题9：2022年存款增长的预期，以及贷款是否会超过存款增长 - 预计2022年存款增长为高个位数，贷款增长将超过存款增长 [64] 问题10：基于上述假设，证券投资是否不会有太多增长 - 公司希望将现金用于更高收益的贷款，但投资组合仍会增长，随着投资到期和新存款流入，会将资金投入更高收益的贷款 [65] 问题11：完成Altabancorp交易后，今年进行另一笔并购交易的可能性 - 公司持续与各方交流，但目前重点是完成Altabancorp的核心系统转换，预计最早在今年第三季度末或第四季度宣布新的并购交易 [66] 问题12：潜在收购目标的类型是否有变化 - 没有变化，潜在收购目标资产规模范围为3亿美元至30亿美元，传统关注范围为7.5亿美元至15亿美元 [68] 问题13：Altabancorp在3月转换后，2022年第二季度费用是否会较为干净，以及成本节约的实现情况和通胀压力的影响 - 第一季度费用预计为1.28 - 1.3亿美元（不包括并购费用）。公司有信心实现收购的成本节约目标，成本节约将更多地在年中至年末体现 [73][74][75] 问题14：关于技术投资的情况，以及是否会导致费用增加 - 公司将利用Altabancorp带来的技术，如商业贷款发起系统、建筑贷款平台和柜员捕获系统等，这些技术预计在2023年带来成本节约。大部分前期成本已包含在并购费用中，不会出现大幅的技术费用增加，且不会使公司超出54% - 55%的效率范围 [77][78][79] 问题15：本季度商业房地产贷款有机增长中，较大贡献来自哪些地区或附属机构，是否有较大交易，以及最大三笔贷款的规模 - 商业房地产贷款中，工业仓库和多户住宅及相关建设有增长需求。贷款规模与过去几年相比无异常，单个贷款不超过2000万美元，平均贷款规模约60万美元 [88][89] 问题16：关于2022年净息差的近期展望 - 第一季度净息差呈下降趋势，但随着低两位数的贷款增长和高个位数的存款增长，公司能够以比第四季度更高的利率进行投资，预计净息差在3.05% - 3.10%之间，开始看到净息差的拐点，对实现良好的净利息收入和保持54% - 55%的效率比率持乐观态度 [92][93] 问题17：2022年税收税率的预期 - 第一季度税率为18.5%，全年将升至最高19.5%，全年接近19% [96]