公司业务布局与规模 - 公司在8个州的76个县拥有221个营业点，包括187家分行和34个贷款或行政办公室[21] - 截至2022年12月31日，公司员工总数为3552人，其中全职员工3235人[25] - 截至2022年12月31日，公司共有221处房产，其中租赁44处，自有177处，净账面价值为290194000美元[132] - 蒙大拿州有9处租赁房产和61处自有房产，净账面价值为114423000美元[132] - 犹他州有6处租赁房产和32处自有房产，净账面价值为60464000美元[132] - 爱达荷州有7处租赁房产和23处自有房产，净账面价值为38241000美元[132] - 科罗拉多州有5处租赁房产和21处自有房产，净账面价值为29822000美元[132] - 怀俄明州有4处租赁房产和15处自有房产，净账面价值为16100000美元[132] - 亚利桑那州有7处租赁房产和9处自有房产，净账面价值为15716000美元[132] - 内华达州有1处租赁房产和6处自有房产，净账面价值为10641000美元[132] - 截至2022年12月31日，公司普通股登记股东约1810人，当日收盘价为每股49.42美元[136] 公司收购情况 - 近五年完成多项收购，如2021年10月1日收购Altabancorp及其子公司Altabank，资产达41.31662亿美元，贷款19.02321亿美元，存款32.73819亿美元[20] 公司存款分布 - 截至2022年12月31日，公司在各州的FDIC保险存款占比分别为：蒙大拿州26.3%、爱达荷州8.5%、犹他州0.5%、华盛顿州5.8%、怀俄明州15.0%、科罗拉多州1.8%、亚利桑那州0.8%、内华达州6.1%[24] 公司治理结构 - 公司董事会设有审计、薪酬与人力资本、提名/公司治理、合规和风险监督等委员会[31] 公司监管环境 - 公司受联邦和州法律广泛监管，包括美联储、蒙大拿州银行和金融机构部等监管[36] - 公司是银行控股公司，受《银行控股公司法》监管，收购相关股份、资产或合并需获美联储事先批准[37][38] - 银行控股公司禁止直接或间接拥有或控制非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[39] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”，2022年5月联邦银行监管机构发布拟议规则制定通知以“加强和现代化”CRA法规[47] - 银行普通股股息每股一般不应超过前四个财季的每股收益[52] - 银行支付股息需满足普通股权益保护缓冲超过最低要求资本比率至少2.5%的风险加权资产[53] - 自2019年7月1日起，公司受交换费上限限制[61] - 经济增长、监管放松和消费者保护法案（EGRRC Act）将公司运行压力测试的适用门槛提高，资产低于1000亿美元的银行控股公司豁免，覆盖银行的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，公司目前不受多德 - 弗兰克法案压力测试要求约束[62] - 联邦法规要求银行和银行控股公司满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6%、总资本与风险加权资产比率为8%、一级资本与总资产杠杆比率为4%，这些要求于2015年1月生效[64] - 最终规则要求设立资本保护缓冲，不遵守可能导致资本分配受限[65] - 多德 - 弗兰克法案要求上市公司为股东提供关于高管薪酬等多项非约束性投票及相关披露[56] - 银行需满足“资本充足”的资本水平要求，一级普通股权益资本比率至少6.5%，一级资本比率至少8%，总资本比率至少10%，一级杠杆比率至少5%[66] - 总资产低于30亿美元、资本充足且无监管问题的银行，安全稳健检查周期为18个月，其他情况为12个月[69] - 多德 - 弗兰克法案将FDIC存款保险限额从每位储户10万美元永久提高到25万美元[78] - 2022年10月FDIC通过最终规则，自2023年第一季度评估期起将初始基础存款利率表统一提高2个基点，储备比率达到或超过2%前新利率表持续有效[76] - 2021年11月联邦银行机构通过最终规则，要求银行在确定发生“通知事件”的“计算机安全事件”后36小时内通知主要监管机构，合规时间为2022年5月1日[86] - EGRRC法案提高了部分规则适用的资产门槛，公司目前不受部分强化要求约束，但仍需遵守多德 - 弗兰克法案其他要求[83] - 美联储定期检查银行控股公司，检查类型和频率取决于资产规模、组织复杂性和上次检查评级[68] - 银行需遵守反洗钱和反恐相关法规，包括BSA、爱国者法案和2020年反洗钱法案[72][73][74] - 2022年多个联邦监管机构发布政策声明和规则并开展气候情景分析试点[89] 公司员工福利 - 公司为员工提供全面福利计划，包括健康、牙科和视力保险等，还有利润分享和401(k)计划等[29] - 公司持续调整运营以应对新冠疫情，为员工提供在家工作选择和特殊休假福利[30] 公司业务增长策略 - 公司通过内部增长和选择性收购实现业务盈利性增长，主要在落基山脉和西部各州寻找扩张机会[20] 公司资金获取限制 - 公司从银行获取资金的能力受限，包括支付股息、利息和运营费用的资金[40] 利率调整情况 - 2022年美联储7次上调联邦基金目标利率，全年上调425个基点，并预计持续上调[82] - 2022年美联储七次上调联邦基金目标利率，全年累计上调425个基点[108] 公司商誉情况 - 公司商誉达9.85亿美元，占股东权益的35%，商誉减值可能对业务和财务产生重大不利影响[98] 公司面临的风险 - 经济状况恶化可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加等后果[94] - 公司贷款组合中商业和商业房地产贷款占比较高，增加了信用风险[101] - 公司房地产贷款集中度高，房地产市场恶化可能需大幅增加信贷损失准备金[102] - 非performing资产增加会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[103] - 银行债务证券公允价值下降可能对收益和资本产生不利影响[104] - 公司贷款业务面临环境责任风险，相关成本可能产生重大不利影响[106] - 新兴技术使公司面临更多竞争，可能影响收益和市场份额[107] 公司股息政策 - 公司未来股息通常取决于银行的盈利水平[99] - 2022年公司宣布每股现金常规股息总计1.32美元，当年无股票回购[137] 公司章程规定 - 公司章程规定任何“业务合并”须获得至少80%流通股投票权的批准[120] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年末公司总资产266.35375亿美元，较2021年增长2.7%，五年复合年增长率为17.1%[147] - 2022年末贷款应收净额为150.64529亿美元，较2021年增长13.6%，五年复合年增长率为13.1%[147] - 2022年末存款为206.06555亿美元，较2021年下降3.4%，五年复合年增长率为16.8%[147] - 2022年利息收入为8.2964亿美元，较2021年增长21.8%，五年复合年增长率为12.1%[147] - 2022年利息支出为4126.1万美元，较2021年增长122.3%，五年复合年增长率为3.0%[147] - 2022年净利息收入为7.88379亿美元，较2021年增长19.0%，五年复合年增长率为12.7%[147] - 2022年净利润为3.03202亿美元，较2021年增长6.5%，五年复合年增长率为10.8%[147] - 2022年基本每股收益为2.74美元，较2021年下降4.5%，五年复合年增长率为4.7%[147] - 公司2022年末资产达266.35亿美元，较上一年增加6.95亿美元，增幅3%，主要因贷款组合增加[151] - 2022年贷款增长（不含PPP贷款）19.74亿美元，增幅15%，各贷款类别均有增长[151] - 2022年核心存款总额205.75亿美元，较上一年末减少7.37亿美元，降幅3%，非利息存款占比37% [151][163] - 股东权益减少3.34亿美元，每股减少3.04美元，主要因AFS债务证券未实现损失增加[152] - 公司2022年净收入达3.03亿美元，较上一年增加1840万美元，增幅6% [153] - 2022年摊薄后每股收益为2.74美元，较2021年下降4% [153] - 2022年净息差为3.27%，较2021年的3.42%下降15个基点[153] - 2022年末债务证券总额90.22亿美元，较上一年末减少13.48亿美元，降幅13% [160] - 2022年核心存款205.75亿美元，较上一年末减少7.37亿美元，降幅3% [163] - 2022年联邦住房贷款银行预付款增加18亿美元，以支持有机贷款增长和存款减少带来的流动性需求[164] - 2022年末普通股权益为33.12亿美元，较2021年增加1.62亿美元，增幅5%[165] - 2022年净利息收入为7.88亿美元，较2021年增加1.26亿美元，增幅19%[168][169] - 2022年利息费用为4130万美元，较2021年增加2270万美元，增幅122%[168][170] - 2022年非利息收入为1.21亿美元，较2021年减少2410万美元，降幅17%[168][172] - 2022年非利息费用为5.19亿美元，较2021年增加8400万美元，增幅19%[173] - 2022年信贷损失拨备费用为1990万美元，其中贷款组合为1740万美元，未使用贷款承诺为250万美元[174] - 2022年净冲销额为780万美元，2021年为230万美元[175] - 2022年有形股东权益为1.82亿美元，较2021年减少3240万美元，降幅15%[165] - 2022年效率比率为54.64%，2021年为51.35%[176] - 2022年净利息收益率（税等效）为3.27%，较2021年下降15个基点[168][171] 公司证券投资情况 - 本季度公司将22亿美元可供出售证券（未实现净亏损5570万美元）转入持有至到期投资组合，2021年第一季度转入4.04亿美元（未实现净收益380万美元），第二季度转入4.4亿美元（未实现净收益4060万美元）[179] - 2022年末公司债务证券总额为90.22亿美元，其中可供出售证券53.07亿美元占比59%，持有至到期证券37.15亿美元占比41%；2021年末总额为103.7亿美元，可供出售证券91.71亿美元占比89%，持有至到期证券11.99亿美元占比11%[179] - 2022年末可供出售证券中美国政府和联邦机构证券4.45亿美元占比5%，美国政府赞助企业证券2.87亿美元占比3%等；持有至到期证券中美国政府和联邦机构证券8.46亿美元占比9%，州和地方政府证券16.83亿美元占比19%等[179] - 2022年末州和地方政府证券按评级划分，S&P:AAA / Moody's:Aaa的摊余成本为4.56亿美元，公允价值为3.95亿美元等；按类型划分，一般责任 - 无限摊余成本为4.22亿美元，公允价值为3.90亿美元等[172][183] - 2022年末公司持有州和地方政府证券最多的五个州分别是纽约（摊余成本3.83亿美元，公允价值3.25亿美元）、加利福尼亚（摊余成本1.17亿美元，公允价值1.03亿美元）等[184] - 2022年末可供出售证券按合同期限划分，一年及以内金额为219.3万美元，收益率1.98%等；持有至到期证券一年及以内金额为284.5万美元，收益率2.47%等[186] - 公司联邦法定所得税税率为21%，用于计算免税证券的税收等效收益率[179] - 公司评估证券投资级质量时可参考NRSRO评级，但不单纯依赖，内部评估与NRSRO评级无显著差异[180][181] - 基于对2022年末有未实现损失的可供出售债务证券分析，公司认为其价值下降与信用损失无关，主要因利率和市场利差变化，预计公允价值会随还款和到期临近而恢复[186] - 公司预计持有至到期债务证券组合的信用损失微不足道，2022年末未确认信用损失准备[186] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司贷款应收净额分别为150.64529亿美元和132.59366亿美元，占比均为100%[188] - 2022年12月31日，公司住宅房地产贷款为14.46008亿美元，占比9%；商业房地产贷款为97.97047亿美元，占比65%[188] - 公司住宅抵押贷款的最大贷款价值比一般限制为评估价值或购买价格较低者的80%[189] - 公司发放的土地和地块收购贷款期限一般为3 - 5年，贷款价值比限制为评估价值或成本较低者的75%[190] - 公司商业房地产贷款的贷款价值比最高为评估价值或成本较低者的75%，并要求最低1.2倍的债务偿付覆盖率[194] - 农业贷款中设备、牲畜和农业房地产的贷款价值比一般限制为75%[195] - PPP贷款最初由美国小企业管理局100%担保，利率1%，期限2年，有6个月还款延期；2020年6月5日后期限延长至5年[196] -