公司投资组合 - 公司的投资目标是通过主要投资于美国中市场公司的一站式和其他高级担保贷款来产生当前收入和资本增值[293] - 公司的投资组合主要包括一站式贷款和其他高级担保贷款，截至2023年12月31日，一站式贷款占投资组合价值的85.7%[298] - 公司的债务和股权投资分别涉及357家和342家投资组合公司，截至2023年12月31日[299] - 公司的债务投资的加权平均收入率为12.2%，加权平均投资收入率为12.6%，基于平均净资产价值的总回报为11.8%[300] - 公司于2024年2月1日发行了6亿美元的2029年无抵押票据，固定利率为6.000%，到期日为2029年7月15日[317] - 2023年12月31日，公司投资的净实现和未实现收益为1,096万美元，较2023年9月30日和2022年12月31日分别增加722万美元和3,294万美元[345] - 2023年12月31日，公司拥有153个投资组合公司的未实现升值32.8亿美元，但213个投资组合公司的未实现折价为42.1亿美元[346] - 2023年12月31日，公司现金及等价物净增加32.8亿美元，主要来源于运营活动提供的1.636亿美元现金，主要用于投资组合投资的资金[349] - 截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司投资组合中的投资组合公司数量分别为357家和342家，总公允价值分别为54亿美元和55亿美元[370] - 2023年12月31日，公司从主要投资和投资组合出售中获得约1.794亿美元的收益[372] - 公司投资组合中的债务投资的公允价值占未偿本金价值的比例分别为96.9%和97.1%[377] - 公司投资组合中的债务投资的加权平均价格分别为内部绩效评级4和5的99.2%和98.9%，内部绩效评级3的89.6%和91.3%，内部绩效评级1和2的29.4%和27.6%[389] 公司收入和支出 - 公司通过利息和费用收入以及资本收益和分配来产生收入，同时也通过提供管理援助费用、行政代理费用和咨询费用来产生收入[307] - 公司主要运营支出包括向GC Advisors支付投资顾问协议下的费用和未偿还债务的利息[308] - 预计公司的一般和行政支出在资产增长期间相对稳定或下降，而在资产下降期间增加[309] - 公司截至2023年12月31日的合并运营结果显示，投资收入总额为164,770千美元，总支出为80,735千美元，税前净投资收入为84,035千美元[320] - 调整后的净投资收入为85163千美元，较上一季度增长[1] - 投资收入从2022年12月31日到2023年12月31日增加2790万美元，主要是由于利率上升和债务投资余额增加[2] - 高级担保和一站式贷款的收入收益率在2023年12月31日的三个月内增加，主要是由于SOFR利率上升[3] - 利息和其他债务融资费用从2022年12月31日到2023年12月31日增加730万美元，主要是由于浮动利率债务的LIBOR和SOFR利率上升[4] 公司管理和合作 - 公司拥有一个“选择退出”股息再投资计划，如果宣布分配，股东的现金分配将自动再投资为公司的普通股[394] - 公司与关联方的交易包括投资顾问协议，基础管理费率从1.375%降至1.0%[396] - GC Advisors同意放弃超过15%的激励费用，并在激励费用上限降至15%的情况下放弃激励费用[397] - Golub Capital LLC为公司提供办公设施和行政服务[398] - 公司与Golub Capital LLC签订许可协议，获得使用“Golub Capital”名称的许可[399] - Golub Capital LLC根据人员协议向GC Advisors提供资源，包括投资专业人员和高级投资人员的访问[400] - GC Advisors担任2018 Issuer和GCIC 2018 Issuer的抵押品经理[401] - 公司与GC Advisors签订了Adviser Revolver协议，以便短期借款[402] - Golub Capital Employee Grant Program Rabbi Trust在2023年第四季度购买了公司股票用于奖励员工[403] - 公司于2019年9月16日完成了对GCIC的收购[404] - 公司采用了正式的道德准则，监督公司和GC Advisors的管理人员、董事和员工的行为[406] 公司风险管理 - 公司对金融市场风险敏感，特别是对利率变动的风险，许多贷款采用浮动利率，且公司未来的贷款也可能采用浮动利率[434] - 公司可以通过标准对冲工具来对冲利率波动，但这可能限制公司参与固定利率投资的利率下降的好处[437]