公司合并相关情况 - 2021年第一季度公司与Topgolf合并，Topgolf贡献增量收入9260万美元[249] - 2021年第一季度公司因Topgolf合并将前期投资增值，确认收益2.525亿美元[252] - 公司因合并Topgolf获得现金1.713亿美元，承担长期债务5.351亿美元[253] - 2021年3月8日公司完成与Topgolf的合并，Topgolf在第一季度贡献9260万美元收入[277] - 2021年3月8日公司完成与Topgolf的全股票合并交易，收购1.713亿美元现金并承担5.351亿美元长期债务[289] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入达6.516亿美元，较2020年第一季度增长47.3%[249] - 2021年第一季度营业利润达7610万美元，较2020年第一季度增长87.1%[250] - 2021年第一季度利息支出增至1750万美元，较2020年第一季度增加830万美元[251] - 截至2021年3月31日，公司现金及信贷额度下可用流动性增至7.131亿美元，2020年同期为2.634亿美元[253] - 2021年第一季度净收入为6.516亿美元，较2020年同期的4.423亿美元增加2.093亿美元，增幅47.3%[255] - 产品成本较2020年同期增加6400万美元，占产品收入的比例从55.8%降至55.5%[258] - 服务成本较2020年同期增加1100万美元，其他场地费用增加6540万美元，主要因与Topgolf的合并[260][261] - 销售、一般和行政费用增加3210万美元，达到1.739亿美元，占净收入的比例从32.1%降至26.7%[262] - 研发费用减少50万美元，降至1270万美元，占净收入的比例从3.0%降至2.0%[263] - 利息费用增加830万美元，达到1750万美元，主要因2020年5月发行2.588亿美元可转换票据及Topgolf合并相关债务利息[265] - 所得税拨备增加3860万美元，达到4770万美元，有效税率从24.1%降至14.9%[267] - 2021年第一季度净利润增至2.725亿美元，摊薄后每股收益增至2.19美元，较2020年同期分别增加2.436亿美元和1.89美元[268] - 2021年第一季度总净收入增长2.093亿美元（47.3%）至6.516亿美元，总经营收入增长3540万美元（87.0%）至7610万美元[279] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物增加3120万美元至3.973亿美元，主要源于2020年5月发行可转换债券所得2.588亿美元[283] - 截至2021年3月31日，公司净应收账款从2020年12月31日的1.385亿美元增至3.288亿美元，较2020年3月31日增加6930万美元[284] - 截至2021年3月31日，公司库存从2020年12月31日的3.525亿美元降至3.363亿美元，较2020年3月31日减少7640万美元[285] - 截至2021年3月31日，公司现金及信贷额度可用性为7.131亿美元，较2020年3月31日增加4.497亿美元（170.7%）[288] - 截至2021年3月31日，约28.5%的公司现金存于美国境外地区[290] - 截至2021年3月31日，公司各项现金义务总计51.12亿美元，其中1年内到期3.598亿美元，1 - 3年到期7.637亿美元，3 - 5年到期8.377亿美元，5年以上到期31.508亿美元[293] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度高尔夫设备业务收入增加8520万美元，增幅29.2%[249] - 2021年第一季度服装、装备及其他业务收入增加3150万美元，增幅20.9%[249] - 高尔夫设备业务净收入增长8520万美元，增幅29.2%，达到3.769亿美元；服装、装备及其他业务净收入增长3150万美元，增幅20.9%，达到1.821亿美元；Topgolf业务净收入为9260万美元[257] - 美国市场净收入增长1.707亿美元，增幅78.5%，达到3.882亿美元；美国以外地区净收入增长3860万美元，增幅17.2%，达到2.634亿美元[257] - 2021年第一季度高尔夫球杆净收入增长6520万美元（26.0%）至3.164亿美元，高尔夫球净收入增长2010万美元（49.8%）至6050万美元[273][274] - 2021年第一季度服装、装备及其他业务销售增长3150万美元（20.9%）至1.821亿美元，其中服装销售增长1800万美元（23.3%），装备、配件及其他销售增长1350万美元（18.4%）[275][276] - 2021年第一季度高尔夫设备经营收入增长2630万美元（44.9%）至8490万美元，服装、装备及其他业务经营收入从亏损380万美元转为盈利2050万美元，增长2430万美元（639.5%），Topgolf贡献400万美元经营收入[279][280][281][282] Topgolf场地情况 - 截至2021年3月31日，Topgolf在美国有60个运营场地、7个在建场地，在英国有3个运营场地、1个在建场地，另有3个特许经营场地及1个在建特许经营场地[234] 公司债务情况 - 2019年1月公司为收购Jack Wolfskin签订信贷协议，截至2021年3月31日，定期贷款工具未偿还余额4.404亿美元[294] - 2020年8月公司签订2020日本定期贷款工具，截至2021年3月31日，未偿还余额约1625.7万美元[294] - 2020年5月公司发行2.588亿美元可转换票据，截至2021年3月31日，未偿还余额1.859亿美元[294] - 截至2021年3月31日，设备票据未偿还余额2970万美元[295] - 截至2021年3月31日，Topgolf定期贷款和循环信贷工具未偿还余额分别为3.43亿美元和1.6亿美元[296] 公司资本支出预计 - 2021年公司预计资本支出约2.35亿美元，其中与Topgolf场地租赁相关约1.06亿美元，Callaway传统业务和Topgolf合计约1.29亿美元[300] 公司资产负债表外安排情况 - 公司无重大资产负债表外安排[301] 公司金融工具使用情况 - 公司使用衍生金融工具降低外汇汇率和利率变化风险，交易对手主要是信贷安排合作银行[303] 公司敏感性分析情况 - 公司使用敏感性分析模型衡量市场敏感工具潜在损失，量化了2021年3月31日外汇不利变动10%的影响[305] - 2021年3月31日，公司外汇远期合约估计最大损失为3190万美元，公司认为部分损失会被对冲交易价值增加抵消[306] - 敏感性分析模型不代表实际损失，也未考虑市场利率有利变化及最大可能损失[307] - 公司进行敏感性分析，量化了截至2021年3月31日的12个月内利率上升10%会产生10万美元的增量费用[308] 公司利率风险及对冲情况 - 公司信贷安排和长期借款承诺面临利率风险，为降低风险进行利率对冲[308] 公司流动性情况 - 公司主要流动性来源包括现有现金余额、运营产生的资金和信贷安排资金，预计未来12个月能满足运营需求[287]