公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净收入增加6.166亿美元，增幅207.6%，达9.137亿美元；上半年收入增加8.259亿美元，增幅111.7%，达15.652亿美元[263] - 2021年第二季度运营收入增加2.847亿美元，达1.073亿美元，上一年同期运营亏损1.774亿美元[264] - 2021年第二季度净收入为9.136亿美元，较2020年同期的2970万美元增加6.166亿美元，增幅207.6%[268] - 2021年第二季度产品成本为3.15亿美元，较2020年同期的1.749亿美元增加1.401亿美元[271] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为2.211亿美元，较2020年同期的1.152亿美元增加1.059亿美元，占净收入的24.2%[273] - 2021年第二季度研发费用为2030万美元，较2020年同期的1000万美元增加1030万美元，占净收入的2.2%[275] - 2021年第二季度利息费用为2910万美元，较2020年同期的1230万美元增加1680万美元[278] - 2021年第二季度其他收入/支出为支出250万美元，较2020年同期的收入1400万美元减少1650万美元[279] - 2021年第二季度所得税收益为1590万美元，较2020年同期的790万美元增加800万美元，有效税率为 -20.9%[280] - 2021年第二季度净收入为9170万美元，较2020年同期的净亏损1.677亿美元增加2.594亿美元[281] - 2021年第二季度公司总净收入9.136亿美元，较2020年的2.97亿美元增加6.166亿美元，增幅207.6%[295] - 2021年上半年公司净收入15.653亿美元，较2020年的7.393亿美元增加8.259亿美元，增幅111.7%[300] - 2021年上半年外汇波动对净收入产生3500万美元的有利影响[300] - 2021年上半年公司净收入达15.652亿美元，较2020年同期的7.393亿美元增长1.117倍，其中美国市场净收入增长6.418亿美元（164.9%）至10.31亿美元，美国以外地区增长1.841亿美元（52.6%）至5.342亿美元[302] - 2021年上半年产品成本增至6.256亿美元，较2020年同期的4.215亿美元增加2.041亿美元，主要因销量增加及运费和商品成本上升[303] - 2021年上半年销售、一般和行政费用增至3.95亿美元，较2020年同期的2.57亿美元增加1.38亿美元，占净收入的比例从34.8%降至25.2%[305] - 2021年上半年研发费用增至3300万美元，较2020年同期的2330万美元增加970万美元，占净收入的比例从3.1%降至2.1%[306] - 2021年上半年利息费用增至4660万美元，较2020年同期的2150万美元增加2510万美元，主要因Topgolf合并产生的债务和融资负债利息[309] - 2021年上半年所得税拨备增至3190万美元，较2020年同期的120万美元增加3070万美元，有效税率从 - 0.9%增至8.1%[312] - 2021年上半年净利润增至3.642亿美元，而2020年同期净亏损1.388亿美元，摊薄后每股收益从 - 1.47美元增至2.28美元[313] - 非GAAP基础下，2021年第二季度净收入为1.471亿美元，摊薄后每股收益为0.92美元，较2020年同期的3630万美元和0.38美元有所增长[314] 各地区净收入关键指标变化 - 各地区净收入均有增长，美国增长4.711亿美元，增幅274.4%；欧洲增长7090万美元，增幅141.5%；日本增长3730万美元，增幅151.6%；其他地区增长3730万美元，增幅73.7%[270] 各业务线净收入关键指标变化 - 各业务板块净收入均有增长，高尔夫设备业务增长1.914亿美元，增幅91.2%；服装、装备及其他业务增长9980万美元，增幅114.6%；Topgolf业务新增3.254亿美元[269] - 2021年第二季度高尔夫设备净收入4.013亿美元，较2020年的2.099亿美元增加1.914亿美元，增幅91.2%[288] - 2021年第二季度服装、装备及其他业务净收入1.869亿美元，较2020年的8710万美元增加9980万美元，增幅114.6%[290] - 2021年第二季度Topgolf净收入3.254亿美元，其中场馆收入3.034亿美元，其他业务收入2200万美元[293][294] - 高尔夫设备业务2021年上半年净收入增至7.781亿美元，较2020年同期的5.016亿美元增加2.765亿美元（55.1%），其中高尔夫球杆收入增加2.291亿美元（56.2%），高尔夫球收入增加4750万美元（50.3%）[318] - 2021年上半年服装、装备及其他业务销售额增长1.313亿美元（55.3%）至3.69亿美元，其中服装销售增长7310万美元（64.3%），装备、配饰及其他销售增长5820万美元（46.9%）[320][322] - 2021年3月8日公司完成与Topgolf的合并，Topgolf在截至2021年6月30日的六个月贡献净收入4.181亿美元[323] - 2021年上半年高尔夫设备业务净收入增长2.765亿美元（55.1%）至7.781亿美元，经营收入增长9520万美元（108.4%）至1.83亿美元[325][326] - 2021年上半年服装、装备及其他业务经营收入从亏损1550万美元转为盈利3620万美元，增长5170万美元（333.5%）[325][327] - 2021年上半年Topgolf贡献经营收入2820万美元[325][328] 各业务线运营收入关键指标变化 - 2021年第二季度高尔夫设备运营收入9810万美元，较2020年的2920万美元增加6890万美元，增幅236.0%[295][297] - 2021年第二季度服装、装备及其他业务运营收入1570万美元，较2020年亏损的1170万美元增加2740万美元，增幅234.2%[295][298] - 2021年第二季度Topgolf贡献运营收入2420万美元[295][299] Topgolf业务相关情况 - 2021年第二季度Topgolf贡献净收入3.255亿美元和运营收入2420万美元，均高于2020年同期[266] - 截至2021年6月30日，Topgolf在美国有64个场馆和1个休息室运营，另有8个在建；在英国有3个自营场馆，1个在建；有3个特许经营场馆，2个在建[266] - 截至2021年6月30日，Topgolf安装了11055个Toptracer球道[247] 公司成本结构情况 - 公司高尔夫设备业务可变成本占销售成本比例，高尔夫球杆产品为85% - 95%，高尔夫球产品为70% - 80%[252] - 公司软商品业务可变成本占销售成本比例通常超85%[252] - 公司大部分制造成本（主要是材料和组件成本）超85%为可变成本，随销量波动[252] 公司资产负债相关情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物较2020年12月31日增加4910万美元至4.152亿美元[329] - 截至2021年6月30日，公司净应收账款较2020年12月31日增加1.868亿美元至3.253亿美元，较2020年6月30日增加1.113亿美元[330] - 截至2021年6月30日，公司存货较2020年12月31日减少1720万美元至3.353亿美元，较2020年6月30日减少4380万美元[331][332] - 截至2021年6月30日，公司现金及信贷额度可用性为8.768亿美元，较2020年6月30日增加3.937亿美元（81%）[334] - 截至2021年6月30日，约37.7%的公司现金存于美国境外地区[336] - 截至2021年6月30日，公司未来流动性受影响的重大现金义务总计51.624亿美元，其中2021年剩余时间需支付6.784亿美元，2022 - 2023年需支付5.476亿美元，2024 - 2025年需支付36.725亿美元，之后需支付2.639亿美元[339] - 截至2021年6月30日，公司融资租赁负债120万美元计入应付账款和应计费用，170万美元计入其他长期负债；短期和长期经营租赁负债分别为5550万美元和1.1748亿美元；承担的视为房东融资租赁短期和长期义务分别为50万美元和2.632亿美元[342] 公司融资与债务情况 - 2021年3月8日公司完成与Topgolf的全股票合并交易，收购1.713亿美元现金并承担5.351亿美元长期债务[335] - 2020年8月公司签订日本定期贷款安排，金额为20亿日元（约1800万美元）[339] - 2019年1月公司签订信贷协议，获得4.8亿美元定期贷款B安排，发行时扣除960万美元原始发行折扣和其他交易费用[340] - 2021年3月8日合并Topgolf时，公司承担3.5亿美元定期贷款安排和1.75亿美元循环信贷安排[340] - 2020年5月公司发行2.588亿美元2.75%可转换债券，2026年5月1日到期[340] 公司资本支出情况 - 2021年公司预计与Topgolf场地租赁相关的资本支出约1.431亿美元，Callaway传统业务和Topgolf的额外资本支出约1.001亿美元，总计约2.432亿美元[346] 公司风险管理情况 - 公司通过外汇远期合约减轻外汇汇率变化影响，但无法消除[261] - 公司使用衍生金融工具降低外汇汇率和利率变化风险，交易对手主要是信贷安排合作银行[349] - 公司使用敏感性分析模型衡量市场敏感工具潜在损失，量化了2021年6月30日外汇不利变动10%的影响[351] - 2021年6月30日，公司外汇远期合约估计最大损失为2250万美元，公司认为部分损失会被对冲交易价值增加抵消[352] - 敏感性分析模型不代表实际损失，也未考虑市场利率有利变化及最大可能损失[353] - 公司信贷安排和长期借款承诺面临利率风险，为降低风险签订利率对冲协议[354] - 公司进行敏感性分析，量化利率上升10%在截至2021年6月30日的12个月内会增加0.1百万美元费用[354] 公司其他情况 - 公司有高尔夫设备、服装及其他、Topgolf三个运营和报告部门[248] - 2020年第二季度公司对杰克狼爪相关商誉和商标减记1.743亿美元[286] - 2021年第一季度公司因Topgolf合并将其预合并股份价值调整为公允价值，录得2.525亿美元收益[310] - 公司认为基于当前现金余额、运营预计产生的资金以及信贷额度，能够满足至少未来12个月的运营、资本支出、债务偿还等需求[333] - 公司无重大资产负债表外安排[347]