整体净收入情况 - 2021年第三季度和前九个月净收入分别为8.565亿美元和24.217亿美元，较2020年同期分别增加3.809亿美元（80.1%）和12.069亿美元（99.3%）[262] - 2021年第三季度净收入为8.565亿美元，较2020年同期的4.756亿美元增加3.809亿美元，增幅80.1%[266][268][269] - 2021年第三季度各业务总净收入8.565亿美元，较2020年的4.756亿美元增长3.809亿美元（80.1%）[291] - 2021年前九个月净收入增长12.069亿美元（99.3%），达24.217亿美元[296][297] - 2021年前九个月净收入增至3.482亿美元，2020年同期为净亏损8640万美元，摊薄后每股收益从 - 0.92美元增至2.03美元[309] Topgolf业务情况 - 2021年第三季度和前九个月Topgolf带来增量收入分别为3.338亿美元和7.519亿美元[263] - 截至2021年9月30日，Topgolf在美国有66个自营场馆和1个自营休息室，8个场馆在建；在英国有3个自营场馆，1个场馆在建；有3个特许经营场馆和1个授权休息室，3个特许经营场馆在建[266] - 截至2021年9月30日，Topgolf安装了超过13000个Toptracer球道[267] - 2021年第三季度Topgolf贡献运营收入2390万美元[291][295] - 2021年前九个月Topgolf贡献7.519亿美元净收入，国内场馆业务净收入7.022亿美元，其他业务线净收入4970万美元[315][317] - 2021年前九个月，Topgolf贡献了5210万美元的运营收入[323][328] 高尔夫设备业务情况 - 2021年第三季度和前九个月高尔夫设备净收入分别增至2.896亿美元和10.675亿美元，较2020年同期分别增加2230万美元（8.3%）和2.99亿美元（38.9%）[263] - 2021年第三季度高尔夫设备净收入增长2230万美元（8.3%），达2.896亿美元，其中球杆销售增长1990万美元（9.5%），球销售增长240万美元（4.1%）[285][286] - 2021年第三季度高尔夫设备运营收入降至4580万美元，较2020年减少1100万美元（-19.4%）[291][293] - 2021年前九个月高尔夫设备净收入增至10.678亿美元，较2020年同期的7.689亿美元增加2.989亿美元，增幅38.9%[318][319] - 截至2021年9月30日的九个月，高尔夫设备业务运营收入从2020年同期的1.446亿美元增至2.288亿美元，增加8420万美元，增幅58.2%[323][326] 服装、装备及其他业务情况 - 2021年第三季度和前九个月服装、装备及其他业务净收入分别增至2.331亿美元和6.02亿美元，较2020年同期分别增加2480万美元（11.9%）和1.56亿美元（35.0%）[263] - 2021年第三季度服装、装备及其他业务净收入增长2480万美元（11.9%），达2.331亿美元，其中服装销售增长2460万美元（19.6%），装备等增长20万美元（0.2%）[287][289] - 2021年第三季度服装、装备及其他业务运营收入增至3460万美元，较2020年增长870万美元（33.6%）[291][294] - 截至2021年9月30日的九个月，服装、装备及其他业务净收入达6.02亿美元，较2020年的4.459亿美元增长1.561亿美元，增幅35.0%[322][323] - 截至2021年9月30日的九个月，服装、装备及其他业务运营收入从2020年同期的1040万美元增至7080万美元，增加6040万美元，增幅580.8%[323][327] 不同地区净收入情况 - 2021年第三季度美国净收入为5.529亿美元，较2020年同期的2.146亿美元增加3.383亿美元，增幅157.6%[269] - 2021年第三季度美国以外地区净收入为3.036亿美元，较2020年同期的2.61亿美元增加4260万美元，增幅16.3%[269] - 2021年前九个月美国市场净收入增长9.801亿美元（162.3%），达15.839亿美元，其他地区增长2.268亿美元（37.1%），达8.378亿美元[297] 成本费用情况 - 2021年第三季度产品成本为2.884亿美元，较2020年同期的2.748亿美元增加1360万美元[270] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为2.177亿美元，较2020年同期的1.271亿美元增加9060万美元，占净收入的25.4%[272] - 2021年第三季度研发费用为1580万美元，较2020年同期的1010万美元增加570万美元，占净收入的1.8%[273] - 2021年第三季度利息费用为2880万美元，较2020年同期的1290万美元增加1590万美元[275] - 2021年第三季度其他收入为300万美元，较2020年同期的700万美元减少400万美元[276] - 2021年第三季度所得税拨备为6620万美元，较2020年同期的540万美元增加6080万美元，有效税率为131.8%[277] - 2021年前九个月产品成本增至9.14亿美元，较2020年增加2.176亿美元[299] - 2021年前九个月服务成本9380万美元，其他场地费用4.836亿美元[300] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用增至6.127亿美元，较2020年同期的3.841亿美元增加2.286亿美元，占净收入比例从31.6%降至25.3%[301] - 2021年前九个月研发费用增至4880万美元，较2020年同期的3340万美元增加1540万美元，占净收入比例从2.7%降至2.0%[302] - 2021年前九个月利息费用增至7540万美元，较2020年同期的3440万美元增加4100万美元[305] - 2021年前九个月其他收入降至950万美元，较2020年同期的2750万美元减少[307] - 2021年前九个月所得税拨备增至9810万美元，较2020年同期的660万美元增加9150万美元，有效税率从 - 8.2%增至22.0%[308] 运营收入情况 - 2021年第三季度总运营收入增至7600万美元，较2020年同期增加1250万美元（19.7%）[264] 业务季节性情况 - 公司高尔夫设备业务、高尔夫和生活方式服装等业务上半年销售通常较高，Jack Wolfskin产品下半年销售通常较好，Topgolf二、三季度收入名义上较高[258][259][260] 外汇影响情况 - 公司通过外汇远期合约减轻外汇汇率变化影响，但无法消除，美元走弱对公司整体财务结果有积极影响，美元走强有消极影响[261] 净亏损情况 - 2021年第三季度净亏损1600万美元，较2020年同期的净收入5240万美元减少6840万美元[278] 资产情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物从2020年12月31日的3.661亿美元增至5.082亿美元，增加1.421亿美元[329] - 截至2021年9月30日，公司应收账款净额从2020年12月31日的1.385亿美元增至2.552亿美元[330] - 截至2021年9月30日，公司存货从2020年12月31日的3.525亿美元增至3.853亿美元，增加3280万美元[332] - 截至2021年9月30日，公司现金及信贷额度可用性为9.18亿美元，较2020年9月30日增加2.811亿美元，增幅44%[334] 合并交易情况 - 2021年3月8日，公司与Topgolf完成全股票交易合并，收购现金1.713亿美元，承担长期债务5.351亿美元[335] 现金存放情况 - 截至2021年9月30日，约35.3%的公司现金存于美国境外地区[336] 债务情况 - 截至2021年9月30日，公司各项债务总计50.993亿美元，其中2021年剩余时间需支付1.699亿美元，2022 - 2023年需支付6.246亿美元，2024 - 2025年需支付5.453亿美元，之后需支付37.595亿美元[339] - 2020年8月，公司签订日本定期贷款安排，金额为20亿日元（按2021年9月30日汇率约合1800万美元）[339] - 2019年1月，公司为收购Jack Wolfskin签订定期贷款B安排，本金总计4.8亿美元，发行时扣除960万美元原始发行折扣和其他交易费用[340] - 2021年3月8日，公司在与Topgolf合并时承担3.5亿美元定期贷款安排和1.75亿美元循环信贷安排[340] - 2020年5月，公司发行2.588亿美元2.75%可转换债券，2026年5月1日到期[340] 资本支出情况 - 2021年公司预计资本支出约2.25亿美元，其中与Topgolf场地租赁相关约1.52亿美元，Callaway传统业务和Topgolf合计约7300万美元[346] 信贷安排及负债情况 - 截至2021年9月30日，公司高级有担保资产支持循环信贷安排最高可达4亿美元[341] - 截至2021年9月30日，公司融资租赁负债130万美元计入应付账款和应计费用，1210万美元计入其他长期负债[341] - 截至2021年9月30日，公司短期和长期经营租赁负债分别为5550万美元和11.814亿美元[341] 外币远期合约损失情况 - 截至2021年9月30日，公司通过敏感性分析模型计算得出，外币远期合约估计最大损失为1420万美元[352] 利率风险情况 - 公司面临信贷安排和长期借款承诺的利率风险[354] - 公司长期借款承诺受利率波动影响，或对现金流和经营业绩产生重大影响[354] - 公司通过利率套期保值来降低利率风险[354] - 利率提高10%，在截至2021年9月30日的12个月内产生的增量费用为名义金额[354] 商誉和无形资产减值情况 - 2020年第二季度公司对商誉和非摊销无形资产进行定量评估，产生1.743亿美元减值费用，2021年前九个月无减值费用[304] 合并收益情况 - 2021年前九个月公司因与Topgolf合并将其合并前股份价值调整为公允价值，录得2.525亿美元收益[306] 制造成本情况 - 历史上公司超85%的制造成本为可变成本，随销量波动；高尔夫设备运营部门中，高尔夫球杆产品可变成本在85% - 95%，高尔夫球产品在70% - 80%；服装、装备及其他运营部门软商品可变成本通常超85%[253]