财务数据对比 - 2023年第一季度总营收2.41756亿美元，2022年同期为1.94133亿美元[6] - 2023年第一季度净亏损1.36937亿美元，2022年同期为1.38595亿美元[6] - 2023年第一季度经营活动使用现金8.089亿美元，2022年同期为13.7277亿美元[8] - 2023年第一季度投资活动提供现金1.5652亿美元，2022年同期为20.7033亿美元[8] - 2023年第一季度融资活动提供现金2301万美元，2022年同期为4156万美元[8] - 2023年第一季度净亏损1.369亿美元，截至2023年3月31日累计亏损21亿美元[14] - 2023年第一季度可供出售证券未实现净损益为456.4万美元，2022年为 - 1161.7万美元[29] - 2023年和2022年第一季度均无单个客户收入占总收入超10%，截至2023年3月31日和2022年12月31日，无客户应收账款余额超净应收账款10%[28] - 2023年第一季度，公司因前期交付测试减少净收入920万美元，使收入减少、净亏损增加，每股亏损增加0.08美元；2022年同期增加净收入640万美元，使收入增加、净亏损减少，每股亏损减少0.06美元[34] - 2023年和2022年第一季度，公司因确定无需向保险公司退还的金额，分别使产品收入增加570万美元和140万美元，每股亏损分别减少0.05美元和0.01美元[34][35] - 2023年第一季度总营收为2.41756亿美元，较2022年同期的1.94133亿美元增长24.5%[42] - 截至2023年3月31日，应收账款净额为2.46785亿美元，较2022年12月31日的2.44385亿美元略有增长；递延收入为3809万美元，较2022年12月31日的3077.8万美元有所增加[42] - 截至2023年3月31日，金融资产公允价值总计7.82798亿美元，较2022年12月31日的8.41255亿美元有所下降；短期和长期债务的估计公允价值分别为8040万美元和4.666亿美元[48] - 截至2023年3月31日，现金等价物和投资总计7.82798亿美元，较2022年12月31日的8.41255亿美元有所减少[49] - 2023年第一季度，信用损失准备为513.4万美元，较2022年同期的239.2万美元有所增加[50] - 截至2023年3月31日，物业和设备净值为1.00587亿美元，较2022年12月31日的9245.3万美元有所增加，主要由于扩张项目和新设备采购[51][52] - 截至2023年3月31日，其他应计负债总计1.18638亿美元，较2022年12月31日的1.44214亿美元有所减少[53] - 截至2023年3月31日三个月，保险承运人退款准备金期初余额1894.8万美元，期末余额1427.1万美元[54] - 2023年和2022年截至3月31日三个月，总租赁费用分别为380万美元和330万美元[56] - 2023年和2022年截至3月31日三个月，经营租赁负债现金支付分别为220万美元和280万美元[56] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司基于绩效的奖励分别确认730万美元和1350万美元的股份支付费用[70] - 2023年第一季度和2022年第一季度，员工和非员工股份支付费用分别为4069.5万美元和3508.7万美元[72] - 2023年和2022年第一季度公司分别记录所得税费用约16万美元和17.9万美元，递延税资产继续全额计提估值准备[81] - 截至2023年3月31日和2022年，因具有反稀释作用而被排除在稀释每股亏损计算之外的潜在稀释股份总数分别为2341.2万股和2142.3万股[83] 业务规划与发展 - 公司预计可预见的未来，大部分收入将来自Panorama和Horizon的销售[3] - 公司期望Panorama用于微缺失筛查并获得第三方支付方报销[3] - 公司努力开发和商业化肿瘤学和器官健康产品[3] - 公司运营一个业务部门，即分子检测服务的开发和商业化[10] 资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金4.032亿美元，有价证券4.089亿美元[14] - 公司有2.875亿美元2.25%可转换优先票据将于2027年到期[4] - 2021年9月10日资产收购前期收购对价总计3560万美元，后续预计支付最高约3500万美元[15] - 2022年11月完成包销股权发行，出售1314.45万股普通股，每股35美元，扣除承销折扣后净收益约4.332亿美元[15] - 基于当前业务计划，现有现金和有价证券至少在2023年5月9日后12个月内可满足预期现金需求[16] - 截至2023年3月31日，信用额度未使用余额为7000万美元[14] - 2022年11月和2023年3月分别支付资产收购后续对价1000万美元和1500万美元[15] - 2021年12月6日公司参与MyOme的B轮融资，现金支付约400万美元[26] - 截至2023年3月31日，公司投资组合中有56项投资处于未实现亏损状态，未实现亏损总计1150.2万美元[50] - 2023年3月31日，经营租赁负债当前部分为930.8万美元，长期部分为7385.4万美元，总计8316.2万美元[56] - 截至2023年3月31日，加权平均剩余租赁期限为7.35年，加权平均折现率为6.67%[56] - 截至2023年3月31日，所有不可撤销经营租赁未来年度最低租赁付款现值为1.07031亿美元[57] - 截至2023年3月31日，公司重大合同承诺总额为7279.9万美元，涉及实验室仪器供应商、材料供应商等[66] - 公司信用额度于2020年从5000万美元增至1.5亿美元，截至2023年3月31日已提取8000万美元，剩余7000万美元可用，2023年第一季度利息费用为110万美元[74][75][76] - 2020年4月公司发行2.875亿美元可转换票据，年利率2.25%，初始转换率为每1000美元本金兑换25.7785股普通股，相当于初始转换价格约为每股38.79美元[77][80] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可转换票据未摊销债务折扣和发行成本分别为552.7万美元和584.7万美元，净账面价值分别为2.81973亿美元和2.81653亿美元[81] 收入确认与构成 - 产品收入来自与保险公司、实验室合作伙伴和患者的合同，主要与产前基因测试销售有关，测试结果交付时确认收入，平均收款周期为18个月[33][34] - 许可和其他收入包括云服务Constellation的许可收入、战略合作伙伴协议收入，Constellation按每个处理测试的固定价格计费，交付测试时确认收入[36][37] - 公司在合同中履行履约义务时，按预期从客户处收到的对价金额确认收入[32] - 2023年第一季度，公司开始通过与制药公司的协议确认许可收入，以支持制药公司管理的潜在临床试验[36] - 与BGI Genomics的协议总金额为5000万美元，截至2023年3月31日，已收到4400万美元，剩余0.1万美元收入已确认，2023年第一季度开始确认特许权使用费收入60万美元[39] - 与BGI Genomics的协议中，2019年预付1000万美元，2022年重新分类400万美元为预付费用和其他流动资产，2023年第一季度收到160万美元设备和服务，剩余预付款为840万美元[39] - 与Foundation Medicine的协议提供约1330万美元前期许可费和预付收入，以及最高约3200万美元的最低年度付款和里程碑付款，截至2023年3月31日，已收到1930万美元，剩余0.2万美元收入已确认[40] - 2023年第一季度，包含在期初递延收入余额中的已确认收入总计400万美元，其中约30万美元与华大基因和Foundation Medicine相关，370万美元与基因检测服务相关[43] - 公司主要根据保险运营商、实验室及其他合作伙伴、患者三类收入确认业绩，按地理区域划分主要收入来自美国[42] 会计政策与影响 - 公司认为2020年3月发布的ASU 2020 - 04标准的采用不会对其合并财务报表产生重大影响[31] 法律诉讼情况 - 公司董事会独立委员会完成对2022年3月卖空者报告指控的内部调查，认为指控无事实依据[58] - 公司涉及两起与CareDx的专利诉讼，一起已判决公司胜诉，另一起将于2024年1月开庭[59] - 公司起诉ArcherDX产品侵犯三项专利，2023年5月开始审判[60] - 公司与CareDx诉讼案陪审团裁定公司需赔偿4490万美元，公司已申请撤销不利判决[61] - 公司面临多起诉讼，包括Ravgen、Invitae等公司的专利侵权诉讼，以及Guardant等公司的虚假广告诉讼[61] 股权与股份支付 - 2015股权奖励计划初始预留股份3451495股，每年自动增加，上限为350万股或上一财年末流通股的4% [67] - 截至2023年3月31日，员工股票购买计划可供发行股份4183261股，每年自动增加，上限为上一财年末流通股的1%或88万股[69] - 2023年第一季度，公司授予股票期权31.7万股，行使16.9万股，授予受限股票单位536.9万股[70] - 截至2023年3月31日，未归属受限股票单位为1035.6万股，加权平均授予日公允价值为50.75美元[71] - 截至2023年3月31日，与未归属期权奖励和受限股票单位相关的未确认补偿费用约为4.249亿美元，将在约2.9年的加权平均期间内确认[72] - 2023年第一季度员工和非员工股票期权预期期限为5.20 - 6.00年，预期波动率为68.61% - 70.07%，预期股息率为0.00%，无风险利率为3.41% - 3.58%[73] 风险与敏感性分析 - 信贷额度借款利率每增加100个基点，基于2023年3月31日8040万美元未偿债务，公司年利息费用将增加80万美元[125] - 投资组合收益率每增加100个基点，基于2023年3月31日短期投资，公司年利息收入将增加约410万美元[125] - 目前公司外币风险极小，历史上未进行外汇风险对冲，但未来可能会考虑[126] 租赁业务情况 - 公司在多地有租赁业务，如奥斯汀约9.4万平方英尺实验室和办公空间，圣卡洛斯约13.6万平方英尺办公空间等[54]