公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年前六个月公司净收入为2.07亿美元，而2020年同期净亏损27.01亿美元[125] - 2020年净亏损主要因约32.4亿美元的商誉减值损失和非现金减值费用，以及2.32亿美元的库存估值调整[126] - 2021年Q2净收入为 - 2.16亿美元，2020年同期为1.44亿美元，变动为 - 3.6亿美元，变动率为 - 250%；2021年上半年净收入为2.07亿美元，2020年同期为 - 27.01亿美元，变动为29.08亿美元，变动率为108%[141] - 2021年Q2调整后EBITDA为5.79亿美元，2020年同期为5.24亿美元，变动为0.55亿美元，变动率为10%；2021年上半年调整后EBITDA为11.25亿美元，2020年同期为13.19亿美元，变动为 - 1.94亿美元，变动率为 - 15%[141][142] - 2021年Q2隐含DCF为4.35亿美元，2020年同期为3.59亿美元，变动为0.76亿美元，变动率为21%；2021年上半年隐含DCF为8.42亿美元，2020年同期为9.92亿美元，变动为 - 1.5亿美元，变动率为 - 15%[142] - 2021年Q2可用于普通股股东的隐含DCF为3.73亿美元，2020年同期为2.97亿美元，变动为0.76亿美元，变动率为26%；2021年上半年为7.43亿美元，2020年同期为8.93亿美元，变动为 - 1.5亿美元，变动率为 - 17%[142] - 2021年Q2利息费用净额为1.07亿美元，2020年同期为1.08亿美元，变动为 - 0.01亿美元，变动率为 - 1%；2021年上半年为2.13亿美元，2020年同期为2.15亿美元，变动为 - 0.02亿美元，变动率为 - 1%[141] - 2021年Q2所得税费用为 - 0.1亿美元，2020年同期为 - 0.12亿美元，变动为0.02亿美元，变动率为17%；2021年上半年为0.14亿美元，2020年同期为0.1亿美元，变动为0.04亿美元，变动率为40%[141] - 2021年Q2折旧和摊销为1.96亿美元，2020年同期为1.66亿美元，变动为0.3亿美元，变动率为18%；2021年上半年为3.74亿美元，2020年同期为3.33亿美元，变动为0.41亿美元，变动率为12%[141] - 2021年和2020年前六个月经营活动提供的净现金分别为10.26亿美元和9.74亿美元[181][183] - 2021年和2020年前六个月自由现金流分别为6000万美元和 - 1.66亿美元，自由现金流（扣除分配后）分别为 - 1.32亿美元和 - 3.59亿美元[181] - 2021年和2020年前六个月投资、维护和收购资本支出分别为2.47亿美元和10.66亿美元，2021年预计投资资本3.25亿美元，维护资本1.8亿美元[184] - 2021年和2020年前六个月资产剥离所得分别为2200万美元和2.45亿美元，2021年8月2日出售天然气储存设施获8.5亿美元[185][186] - 2021年和2020年前六个月信用安排净还款分别为3.26亿美元和4.18亿美元，2021年8月2日偿还2亿美元贷款[190][191][192] - 截至2021年6月30日，公司营运资金赤字4.87亿美元，但有26亿美元的可用流动性[177] - 2020年第一季度，公司确认了25.15亿美元的商誉减值费用[173] - 2021年Q2和上半年的净损失主要源于约4.75亿美元的非现金减值费用，部分被1.06亿美元的资产交换交易收益抵消[172] 公司投资与资产交易情况 - 2021年前六个月公司在中游基础设施项目投资1.42亿美元，主要用于二叠纪盆地开发项目[128] - 2021年7月公司与Oryx Midstream达成协议，将合并二叠纪盆地资产成立合资企业，公司将持有65%股权，预计第四季度完成交易[131] - 2021年8月2日公司以8.5亿美元出售天然气储存设施[132] 公司分红与股份回购情况 - 2021年前六个月公司向普通股持有人支付约2.6亿美元现金分红，向A类优先股持有人支付约7400万美元，向B类优先股持有人支付2500万美元[129] - 2021年前六个月公司回购5290592股普通股，花费5300万美元，其中300万美元是2020年12月回购并于2021年1月结算的[130] - 2021年前六个月回购5290592个普通股单位，总价5300万美元，剩余可用额度3.97亿美元[193] 运输业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度运输业务调整后EBITDA为4.33亿美元，较2020年同期增加8700万美元，增幅25%；前六个月为8.21亿美元，较2020年同期增加3300万美元，增幅4%[134] - 三个月内，公司运输业务收入从4.57亿美元增至5.53亿美元，增幅21%；六个月内，从10.36亿美元增至10.39亿美元，增幅可忽略不计[149] - 三个月内，采购及相关成本从4400万美元增至6000万美元，增幅36%；六个月内，从1.24亿美元降至1.06亿美元，降幅15%[149] - 三个月内，股权收益从8100万美元降至3100万美元，降幅62%；六个月内，从1.89亿美元降至1.17亿美元，降幅38%[149] - 三个月内，折旧和摊销从1500万美元增至6700万美元，增幅347%；六个月内，从3200万美元增至8700万美元，增幅172%[149] - 三个月内，调整后EBITDA从3.46亿美元增至4.33亿美元，增幅25%；六个月内，从7.88亿美元增至8.21亿美元，增幅4%[149] - 三个月内，维护资本从3100万美元降至2000万美元，降幅35%；六个月内，从6400万美元降至4700万美元，降幅27%[149] - 三个月内，每桶调整后EBITDA从0.64美元增至0.76美元，增幅19%；六个月内，从0.66美元增至0.76美元，增幅15%[149] - 三个月内，运输业务总日均交易量从59.14万桶增至62.48万桶，增幅6%；六个月内，从65.85万桶降至59.66万桶，降幅9%[149] - 二叠纪盆地地区，三个月和六个月内净收入分别增加4400万美元和1400万美元，主要因最低量承诺相关收入确认[151] - 南德克萨斯/伊格尔福特地区，2021年截至6月30日的六个月收入下降，因产量降低，包括冬季风暴造成的减产[152] 设施业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度设施业务调整后EBITDA为1.4亿美元，较2020年同期减少3400万美元，降幅20%；前六个月为3.11亿美元，较2020年同期减少7300万美元，降幅19%[134] - 2021年上半年设施部门收入为5.15亿美元，较2020年同期的5.89亿美元减少7400万美元，降幅13%[161] - 2021年上半年设施部门采购及相关成本为 - 600万美元，较2020年同期的 - 1000万美元增加400万美元，增幅40%[161] - 2021年上半年设施部门现场运营成本为 - 1.51亿美元，较2020年同期的 - 1.59亿美元增加800万美元，增幅5%[161] - 2021年上半年设施部门调整后EBITDA为3.11亿美元，较2020年同期的3.84亿美元减少7300万美元，降幅19%[161] - 2021年上半年设施部门维护资本为2000万美元，较2020年同期的2900万美元减少900万美元，降幅31%[161] - 2021年上半年设施部门液体存储平均月容量为1亿桶，较2020年同期的1.1亿桶减少1000万桶，降幅9%[161] - 2021年上半年设施部门天然气存储平均月工作容量为690亿立方英尺，较2020年同期的650亿立方英尺增加40亿立方英尺，增幅6%[161] 供应与物流业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度供应与物流业务调整后EBITDA为500万美元，较2020年同期增加200万美元，增幅67%；前六个月亏损800万美元，较2020年同期减少1.52亿美元，降幅106%[134] - 2021年上半年供应与物流部门NGL业务收入较2020年同期减少5700万美元，主要因设施费率降低、2020年收到约2000万美元不足额付款等[166] - 2021年上半年供应与物流部门原油存储业务收入较2020年同期减少3100万美元，主要因2020年10月出售洛杉矶盆地码头[166] - 2021年上半年供应与物流部门天然气存储净收入较2020年同期增加1700万美元，主要因2021年第一季度枢纽活动利润率增加[166] - 供应与物流部门Q2 2021营收96.23亿美元，较2020年的2.925亿美元增长229%；上半年营收177.07亿美元，较2020年的108.34亿美元增长63%[167] - 2021年Q2和上半年的采购及相关成本分别为97亿美元和174.97亿美元，较2020年分别增长234%和63%[167] - 2021年Q2和上半年的调整后EBITDA分别为500万美元和 - 800万美元，较2020年分别增长67%和下降106%[167] - 2021年Q2和上半年的维护资本分别为300万美元和600万美元，较2020年分别下降63%和45%[167] - 2021年Q2和上半年的原油租赁收集采购日均量分别为135.2万桶和126.4万桶，较2020年分别增长26%和6%[167] - 2021年Q2和上半年的NGL销售量日均分别为11.2万桶和16.5万桶，较2020年分别增长19%和6%[167] - 2021年Q2和上半年的供应与物流部门总日均量分别为146.4万桶和142.9万桶，较2020年分别增长25%和6%[167] 公司业务板块相关说明 - 公司运营分为运输、设施以及供应和物流三个业务板块，首席执行官根据板块调整后EBITDA、板块业务量、每桶板块调整后EBITDA和维护资本投资等指标评估板块业绩[144] - 运输板块业务主要是通过管道、集输系统和卡车运输原油和NGL的收费业务，通过关税、管道容量协议和其他运输费用产生收入[147] - 公司加拿大子公司以加元为功能货币，其收入和费用按当月现行平均汇率折算[146] 公司债务与合同义务情况 - 截至2021年6月30日，传统货架登记声明下未售出证券约11亿美元，可通过WKSI货架登记声明按需发行[194] - 截至2021年6月30日，长期债务及相关利息、租赁、其他义务和采购的总合同义务为152.144亿美元[199] - 2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还信用证分别约为8100万美元和1.29亿美元[201] - 公司无《S - K条例》第303项定义的资产负债表外安排[202] 公司会计政策与衍生品情况 - 2021年初公司修改部分管道及相关设施、存储终端和铁路设施的使用寿命，从10 - 70年改为10 - 50年，预计每年折旧费用增加约7200万美元[205] - 存储、加工和运输协议中约有19亿美元与在设施中储存原油、运输原油或使用权益法投资对象拥有的管道运力有关[205] - 2021年6月30日，原油衍生品公允价值为 - 2.54亿美元，10%价格上涨影响为 - 7100万美元，10%价格下跌影响为7200万美元；天然气衍生品公允价值为5000万美元，10%价格上涨影响为1600万美元，10%价格下跌影响为 - 1600万美元；NGL及其他衍生品公允价值为 - 1.91亿美元，10%价格上涨影响为 - 6700万美元，10%价格下跌影响为6700万美元；总公允价值为 - 3.95亿美元[205][213] - 2021年6月30日，公司可变利率债务约为5.88亿美元，平均利率为0.8%，利率衍生品公允价值为净资产7500万美元，10%的远期LIBOR曲线上升或下降会使利率衍生品公允价值增减1700万美元[215] - 2021年6月30日，公司外汇衍生品公允价值为负债100万美元，10%的美元兑加元汇率上升或下降会使外汇衍生品公允价值增减不到100万美元[216] - 2021年6月30日，公司A类优先股的优先股分配率重置期权嵌入式衍生品公允价值为负债500万美元，10%的公允价值增减影响不到100万美元[217]