公司资产与业务设施 - 公司拥有近220万英亩林地、6家锯木厂和1家工业级胶合板厂[72] 市场利率与通胀数据 - 过去12个月，30年固定抵押贷款平均利率从2022年3月底的约4.7%升至2023年3月底的约6.3%[83] - 2023年3月，美国年通胀率连续第九个月放缓至5.0%，生产者价格指数（最终需求）降至2.7%，而2022年12月底为6.2%[85] 林地业务数据 - 2023年第一季度，林地采伐量为210万吨，高于2022年第一季度，预计第二季度采伐约160万吨，约82%的产量来自南部地区[86] - 2023年第一季度林地部门调整后EBITDDA较2022年同期减少2980万美元，南方地区收获量增加49.9%，北方锯材原木价格下降46.7%[103][104] 锯木厂业务数据 - 阿肯色州奥拉锯木厂已达到预期年产能1.5亿板英尺[88] - 阿肯色州瓦尔多家锯木厂扩建和现代化项目预计花费1.31亿美元，2022年已花费1220万美元，2023年预计花费7400万美元，项目完成后年产能将从1.9亿板英尺增加到约2.75亿板英尺[122] - 2022年奥拉锯木厂收到保险赔付5000万美元，2023年预计收到剩余赔付[123] 木制品业务数据 - 2023年第一季度，木制品部门木材发货量为2.62亿板英尺，预计第二季度发货量在2.7 - 2.8亿板英尺之间[89] - 2023年第一季度木制品部门调整后EBITDDA较2022年同期减少1.5亿美元，平均木材销售价格从1075美元/MBF降至435美元/MBF[109] 房地产业务数据 - 2023年第二季度，房地产部门预计出售约2600英亩农村土地和约35个住宅地块[90] - 2023年第一季度房地产部门调整后EBITDDA为1950万美元，较2022年同期减少1070万美元，农村和开发房地产销售均下降[112] 财务数据 - 收入与成本 - 2023年第一季度收入为2.58亿美元，较2022年第一季度减少1.534亿美元[91][92] - 2023年第一季度商品销售成本较2022年第一季度增加4450万美元[91][93] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用较2022年第一季度增加190万美元[91][94] 财务数据 - 利息与税收 - 2023年第一季度利息支出净额较2022年第一季度减少270万美元，主要因短期利率上升使现金及现金等价物利息收入增加[96] - 2022年3月，公司转移7560万美元合格养老金计划资产至保险公司，记录了1420万美元非现金税前结算费用[97] - 2023年第一季度公司记录了350万美元所得税收益，对应税前亏损1360万美元；2022年同期记录了3210万美元所得税费用，对应税前收入1.273亿美元[98] 财务数据 - EBITDDA - 2023年第一季度调整后EBITDDA较2022年第一季度减少1.878亿美元，主要因木材和爱达荷州锯材原木价格下降、开发销售减少及成本上升[99] - 2023年第一季度调整后EBITDDA为5777.7万美元，2022年同期为2.45562亿美元[139] 财务数据 - 现金流 - 2023年第一季度经营活动净现金较2022年同期减少1.912亿美元，主要因客户收款减少和现金支付增加[114][115] - 2023年第一季度投资活动净现金较2022年同期增加1222.6万美元，资本支出从1720万美元降至1040万美元[116] - 2023年第一季度融资活动净现金较2022年同期减少220.5万美元，股息支付从3050万美元增至3600万美元[118] 财务数据 - 现金及等价物与资本支出 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3.256亿美元[120] - 2023年资本支出预计为1.35亿至1.45亿美元[121] 财务数据 - 股票回购 - 2022年8月31日董事会授权回购不超过2亿美元普通股，截至2023年3月31日，剩余授权金额为1.5亿美元[124] 财务数据 - 债务与信贷额度 - 截至2023年3月31日，公司未偿净长期债务总额为10亿美元，其中定期贷款为9.71亿美元[126] - 公司有3亿美元循环信贷额度，到期日为2027年2月14日，可增加至最多5亿美元，截至2023年3月31日，无借款，约90万美元信贷额度被未结清信用证占用[127] 财务数据 - 比率指标 - 截至2023年3月31日，公司利息覆盖率为16.1（要求≥3.00），杠杆率为19%（要求≤40%），符合协议规定[130] 财务数据 - 现金可分配额 - 2023年第一季度现金可分配额（CAD）为2876.6万美元，2022年同期为2.13085亿美元；截至2023年3月31日的12个月CAD为1.22778亿美元，2022年同期为4.8431亿美元[140]