公司整体概况 - 公司是全球最大的快餐服务公司之一，截至2021年3月31日，年系统销售额约310亿美元，在100多个国家拥有超27000家餐厅[95] - 公司业务有三个运营和可报告的细分市场：Tim Hortons、Burger King和Popeyes Louisiana Kitchen[97] - 公司业务收入来源包括特许经营和广告收入、物业收入以及公司自有餐厅的销售[97] 餐厅营业情况 - 2021年3月底全球95%的餐厅营业，其中欧洲、中东和非洲约92%，拉丁美洲约84%；2020年3月31日北美营业餐厅约94%，亚太约83%，欧洲、中东和非洲约40%，拉丁美洲约47%[98] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收12.6亿美元，2020年同期为12.25亿美元，同比增加3500万美元[106] - 2021年第一季度营业成本和费用为8.18亿美元，2020年同期为8.36亿美元，同比减少1800万美元[106] - 2021年第一季度营业收入4.42亿美元，2020年同期为3.89亿美元，同比增加5300万美元[106] - 2021年第一季度净收入2.71亿美元，2020年同期为2.24亿美元，同比增加4700万美元[106] - 2021年第一季度公司净收入为2.71亿美元，2020年同期为2.24亿美元，增长主要因其他运营收支净额有利变化2600万美元、TH部门收入增加1800万美元、BK部门收入增加1700万美元和PLK部门收入增加100万美元，部分被股份支付和非现金激励薪酬费用增加500万美元、净利息费用增加500万美元、折旧和摊销增加400万美元和所得税费用增加100万美元抵消，含外汇有利影响1100万美元[132] - 2021年第一季度公司有效税率为14.7%，2020年同期为16.8%，降低主要因股权薪酬带来更高收益，部分被多税收管辖区收入相对结构变化的增加额抵消，2021年和2020年第一季度因股权薪酬超额税收优惠分别降低2.1%和0.1%[131] - 2021年第一季度公司净利息费用为1.24亿美元，2020年同期为1.19亿美元，加权平均长期债务利率从4.6%降至4.2%，增加主要因交叉货币利率互换季度净结算收益降低和利率下降导致利息收入减少，部分被长期债务加权平均利率下降抵消[130] - 2021年第一季度公司其他运营收支净额为 - 4200万美元，2020年同期为 - 1600万美元，主要包括资产处置等净损失 - 200万美元、诉讼和解及准备金200万美元、外汇净损失 - 4300万美元和其他净额100万美元[128] - 2021年第一季度公司总营收为1.43亿美元，2020年同期为1.38亿美元，其中销售、特许经营和物业收入、广告收入分别为1800万美元、6900万美元、5600万美元，成本销售、特许经营和物业费用、广告费用分别为1500万美元、200万美元、5700万美元，部门收入为5600万美元[111] - 2021年第一季度调整后EBITDA为4.8亿美元，较2020年同期的4.44亿美元增加3600万美元，增幅8.2%，包含1300万美元的有利外汇影响[135][136] - 2021年第一季度EBITDA为4.91亿美元，较2020年同期的4.34亿美元增加5700万美元，增幅13.1%，包含1400万美元的有利外汇影响[135][137] - 2021年第一季度，经营活动提供的现金为2.66亿美元，上年同期为1.36亿美元[159] - 2021年第一季度，投资活动使用的现金为700万美元，上年同期为300万美元[160] - 2021年第一季度，融资活动使用的现金为2.61亿美元，上年同期融资活动提供现金8.55亿美元[161] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度Tim Hortons总营收7.1亿美元，2020年同期为6.99亿美元，同比增加1100万美元[108] - 2021年第一季度Burger King总营收4.07亿美元，2020年同期为3.88亿美元，同比增加1900万美元[110] - 2021年第一季度系统销售增长方面，TH为 - 4.9%、BK为1.8%、PLK为7.0%，综合为1.4%；系统销售额方面，TH为13.79亿美元、BK为51.73亿美元、PLK为13.44亿美元，综合为78.96亿美元[112] - 2021年第一季度可比销售方面，TH为 - 2.3%（加拿大为 - 3.3%）、BK为0.7%（美国为6.6%）、PLK为1.5%（美国为0.9%）[112][113] - 2021年第一季度净餐厅增长方面，TH为1.3%、BK为 - 0.8%、PLK为4.8%，综合为0.2%；餐厅数量方面，TH为4987家、BK为18691家、PLK为3495家，综合为27173家[112] - 2021年第一季度销售增长主要因外汇有利影响2400万美元，部分被TH部门减少1600万美元、PLK部门减少300万美元和BK部门减少100万美元抵消[117] - 2021年第一季度销售成本增长主要因外汇不利影响1900万美元，部分被TH部门减少1500万美元、BK部门减少100万美元和PLK部门减少100万美元抵消[118] 公司资金与债务情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为15.63亿美元，营运资金为7.39亿美元，高级担保循环信贷额度下的借款额度为9.98亿美元[139] - 截至2021年3月31日，高级担保定期贷款额度下的未偿还本金为60.1亿美元，加权平均利率为1.83%，未来十二个月预计需支付约1.11亿美元利息和7200万美元本金[144] - 截至2021年3月31日，公司在循环信贷额度下无未偿还金额，已开具200万美元信用证，借款额度为9.98亿美元[147] - 截至2021年3月31日，各项高级票据未来十二个月所需支付的利息约为2.66亿美元[150] - 截至2021年3月31日，TH信贷额度下未偿还金额为2.21亿加元，加权平均利率为1.84%，未来十二个月预计需支付约300万美元利息和800万美元本金[151][152] 公司决策与计划 - 2021年公司计划在TH业务上投入8000万加元用于增加广告和数字技术发展[140] - 公司董事会批准了一项高达3亿美元的普通股回购授权，有效期至2021年7月[140] 股息与股份情况 - 2021年4月6日公司支付了每股0.53美元的股息，董事会宣布将于2021年7月7日向6月23日登记在册的普通股股东支付每股0.53美元的现金股息[154][155] - 截至2021年4月23日，公司有306,974,884股流通普通股和1股特别投票股[157] - 截至2021年4月23日，有155,040,582个合伙企业可交换单位流通在外[158] - 2021年第一季度，合伙企业根据收到的交换通知交换了72,671个合伙企业可交换单位[158]