客户情况 - 截至2023年6月30日，公司在149个国家拥有超11000个客户，其中包括41%的财富100强企业，且无单个客户收入占比超1%[100] - 截至2023年6月30日，客户数量11287个，同比增长6.2%[112] 公司重组计划 - 2023年8月，公司宣布重组计划，预计在2023财年末完成，旨在提高运营效率、降低成本[101][103] - 2023年8月，公司董事会批准重组计划，将裁员约18%[219] - 重组计划中关闭部分办公地点将在2023年产生约400万美元的减值损失[221] 期权结算现金收入 - 2023年8月，公司从2023年上限看涨期权结算中获得1750万美元现金[104] 经常性收入占比 - 2023年和2022年截至6月30日的三、六个月，经常性收入分别占总收入的95%和94%[110] 总营收情况 - 2023年Q2总营收1.90422亿美元，同比增长13.7%；2023年上半年总营收3.73596亿美元，同比增长15.0%[111] - 2023年第二季度总营收为1.90422亿美元，较2022年同期增长13.7%，其中新产品营收增长14.2%，专业服务营收增长4.7%[139][140] - 2023年上半年总营收为3.74亿美元，较2022年同期增长15%，增加4880万美元，其中新客户带来430万美元，现有客户带来4450万美元[150] 非GAAP运营情况 - 2023年Q2非GAAP运营收入1295.7万美元，运营利润率6.8%；2023年上半年非GAAP运营收入2395万美元，运营利润率6.4%[111] 自由现金流情况 - 2023年Q2自由现金流2558.1万美元；2023年上半年自由现金流2436.2万美元[111] - 2023年Q2自由现金流为25,581千美元，2022年同期亏损1,258千美元；2023年上半年自由现金流为24,362千美元，2022年同期为2,570千美元[130] 年化经常性收入及相关指标 - 截至2023年6月30日，年化经常性收入（ARR）7.5085亿美元，同比增长14.1%[112] - 截至2023年6月30日，每位客户的ARR为6.65万美元，同比增长7.4%[112] GAAP毛利、运营亏损、净亏损情况 - 2023年Q2 GAAP总毛利为132,258千美元，2022年同期为113,180千美元；2023年上半年GAAP总毛利为259,433千美元，2022年同期为219,275千美元[127] - 2023年Q2 GAAP运营亏损为51,659千美元，2022年同期为34,651千美元；2023年上半年GAAP运营亏损为75,624千美元，2022年同期为75,030千美元[127] - 2023年Q2 GAAP净亏损为66,782千美元，2022年同期为39,606千美元；2023年上半年GAAP净亏损为92,697千美元，2022年同期为84,605千美元[128] 非GAAP净收入及每股净收入情况 - 2023年Q2非GAAP净收入为11,520千美元，2022年同期亏损461千美元；2023年上半年非GAAP净收入为21,557千美元，2022年同期亏损9,721千美元[128] - 2023年Q2非GAAP基本每股净收入为0.19美元，2022年同期亏损0.01美元；2023年上半年非GAAP基本每股净收入为0.36美元，2022年同期亏损0.17美元[128] - 2023年Q2非GAAP摊薄后每股净收入为0.18美元，2022年同期亏损0.01美元；2023年上半年非GAAP摊薄后每股净收入为0.33美元，2022年同期亏损0.17美元[128] 调整后EBITDA情况 - 2023年Q2调整后EBITDA为19,096千美元，2022年同期为7,983千美元；2023年上半年调整后EBITDA为35,917千美元，2022年同期为6,810千美元[130] 公司收入来源 - 公司主要通过销售产品和专业服务创收，产品收入来自云订阅、托管服务和软件许可等，专业服务收入来自部署培训、应急响应和安全咨询服务[130] 公司成本情况 - 公司总成本包括产品和专业服务成本以及折旧、设施、IT等间接成本，预计成本将随收入增长而增加[131] - 2023年第二季度总成本为5816.4万美元，较2022年同期增长7.2%，主要因云计算成本和软件摊销费用增加[139][142] - 2023年上半年总成本为1.14亿美元，较2022年同期增长8.1%，增加860万美元，主要因人员成本、云计算成本和摊销费用增加[152] 毛利率情况 - 2023年第二季度总毛利率为69.5%，较2022年同期的67.6%有所增长，产品毛利率从71.2%增至71.9%，专业服务毛利率从 - 0.9%增至19.6%[142] - 2023年上半年总毛利率为69.4%，较2022年同期的67.5%有所增长，产品和专业服务毛利率均上升[152] 各项费用情况 - 2023年第二季度研发费用为5076.2万美元，较2022年同期增长3.8%，主要因软件项目注销和其他费用增加[144] - 2023年第二季度销售和营销费用为8303.6万美元，较2022年同期增长6.4%，主要因人员成本和其他费用增加[144] - 2023年第二季度一般和行政费用为2288.8万美元，较2022年同期增长9.6%，主要因专业费用增加[145] - 2023年第二季度长期资产减值费用为2723.1万美元，2022年同期为0，主要因办公空间使用变更导致资产减值[145] - 2023年第二季度利息收入为178.7万美元，较2022年同期增长635.4%，主要因利率上升[146] - 2023年第二季度利息费用为277.3万美元，较2022年同期增长0.5%，基本保持一致[147] - 2023年第二季度其他收入（支出）净额为 - 1326.8万美元，较2022年同期增加452.1%，增加1090万美元[148] - 2023年上半年研发费用为9710.8万美元，较2022年同期减少1.6%，减少161.1万美元，主要因股票薪酬费用减少[154] - 2023年上半年销售和营销费用为1.64亿美元，较2022年同期增长6.8%，增加1044.3万美元，主要因人员成本增加[154] - 2023年上半年利息收入为345.5万美元，较2022年同期增长873.2%，增加310万美元，主要因利率上升[155] 费用占比预期 - 公司预计2023年下半年研发、销售和营销、一般和行政费用占总营收的百分比将下降[134] 现金及等价物、投资、累计亏损情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.86亿美元，投资为1.1亿美元，累计亏损为9.53亿美元[159] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.859亿美元，投资为1.1亿美元[174] - 截至2023年6月30日，2025年票据和2027年票据的公允价值分别为2.342亿美元和5.209亿美元[176] 各活动现金情况 - 2023年上半年经营活动提供现金3710万美元，反映营收增长，但被运营投资和营运资金调整部分抵消[163] - 2023年上半年投资活动使用现金6220万美元，主要用于收购Minerva、内部软件成本资本化和资本支出[165] - 2023年上半年融资活动提供400万美元现金，主要包括员工购股计划所得620万美元和行使股票期权所得270万美元，部分被收购相关付款230万美元和股权奖励代扣税260万美元抵消[167] - 2022年上半年融资活动提供140万美元现金，主要包括员工购股计划所得570万美元和行使股票期权所得120万美元，部分被股权奖励代扣税510万美元、收购相关付款30万美元和债务发行成本10万美元抵消[168] 风险因素影响假设 - 假设2023年6月30日外币汇率发生10%的不利变化，对公司财务状况或经营成果无重大影响[173] - 假设2023年6月30日利率发生10%的增减变化，对公司财务报表无重大影响[177] - 截至2023年6月30日，公司认为通胀对业务、财务状况或经营成果无重大影响[178] 专利诉讼情况 - 2023年第一季度，公司与Finjan就专利侵权诉讼达成和解，4月5日案件被法院驳回[185] 经营业绩波动及风险 - 公司季度经营业绩可能会出现波动，可能导致无法达到预期并使股价下跌[188][200] - 公司业务面临诸多风险，包括经营业绩波动、增长管理、经济不确定性、竞争等[188][189][190][191][192][193][194][195][196][197][198] 历史收入及员工增长情况 - 2018年12月31日至2022年12月31日，公司收入从2.441亿美元增长至6.851亿美元，员工人数从1246人增长至2623人[205] 历史净亏损及累计亏损情况 - 2022、2021和2020年，公司净亏损分别为1.247亿美元、1.463亿美元和9880万美元，截至2023年6月30日，累计亏损9.534亿美元[210] 运营结果影响因素 - 公司运营结果受产品和服务需求水平、客户续约率、市场增长率等多种因素影响[201] 未来增长相关风险 - 公司未来增长依赖满足客户需求和吸引新客户，若不能有效管理增长，业务和运营结果可能受负面影响[204][205] 成本与收入关系风险 - 公司预计未来成本增加，若收入未相应增长，将对运营结果产生负面影响[211] 经济环境影响 - 经济不确定性或衰退会导致企业减少安全和信息技术支出，影响公司业务增长[213] 客户续约及销售风险 - 客户续约率下降或交叉销售、追加销售不成功，会影响公司未来运营结果[223][226] 产品市场认可风险 - 新产品和产品改进若未获足够市场认可，公司财务结果和竞争地位将受影响[227] 产品依赖风险 - 2022年全年约一半的收入来自InsightVM、Nexpose和Metasploit等漏洞管理产品[245] - 公司业务严重依赖Insight Platform解决方案的销售，若无法获市场广泛认可，业务运营、财务业绩和增长前景将受重大不利影响[228] 研发与收购风险 - 公司研发或收购新产品需前期投入，若未获市场高度认可，财务业绩和竞争地位将受损[229] 竞争风险 - 公司面临激烈竞争，竞争对手优势明显，竞争压力可能导致价格下降、订单减少等[234][235][238] 销售团队依赖风险 - 公司依赖销售团队，招聘和留住网络安全专业人员困难，若失败将影响业务目标执行[240][241] 销售周期风险 - 公司销售周期长且不可预测，可能导致失去销售机会或增加费用[243] 产品销售及市场认可风险 - 若无法续约或增加漏洞管理产品销售，或非VM产品未获市场认可，业务和经营业绩将受不利影响[244][246] 国际扩张风险 - 公司国际扩张面临多种风险，若无法成功管理，业务和经营业绩将受影响[247][248][254] 收入确认风险 - 公司大部分收入在与客户协议期内按比例确认，新销售或续约下降不会立即反映在当期收入中，但会影响未来收入[255][256] 渠道合作伙伴销售占比 - 2022、2021和2020年公司通过渠道合作伙伴销售产品和专业服务的收入占比分别约为57%、52%和47%，未来该占比可能增加[272] 公司收购情况 - 2023年3月14日公司收购了Minerva Labs Ltd.，一家领先的反逃避和勒索软件预防技术提供商[265] 成本结构调整风险 - 公司可能无法快速有效地调整成本结构以应对重大收入下降，这可能对经营业绩产生不利影响[259] 投资回报风险 - 公司增加研发、销售和营销、一般和行政职能等领域的投资，成本可能早于预期收益确认，投资回报可能低于预期或发展缓慢[258] 经营业绩反映风险 - 公司产品销售和市场接受度的重大下滑以及续约率的潜在变化，可能在未来期间才会完全反映在经营业绩中[257] 股价影响风险 - 公司若未能满足公开指引或市场预期，股价可能下跌[268] 渠道合作伙伴关系风险 - 公司若无法与渠道合作伙伴保持良好关系，业务运营、财务结果和增长前景可能受不利影响[271] 品牌维护风险 - 公司若无法维护和提升品牌，业务和经营业绩可能受不利影响[273] 人员流失风险 - 公司依赖高级管理层和关键员工的持续服务，人员流失可能对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[275] 第三方软件和数据风险 - 公司使用第三方软件和数据，若出现问题可能导致客户流失、声誉受损和经营业绩受影响[277] 法规影响风险 - 医疗行业客户使用公司漏洞管理产品以遵守联邦和州法律，如HIPAA和2009年健康信息技术法案[287] - 政府和行业组织可能出台新法规或修改现有法规，影响公司产品需求和价值[287] - 若公司无法及时适应法规变化或产品无法助力客户合规，客户可能失去信心并转向竞品或采取法律行动[287] - 若数据安全等相关法规放宽或处罚减轻，客户购买公司产品意愿可能降低，影响公司营收和经营成果[287] - 政府和其他客户可能