销售策略 - 公司80% - 90%的金属产量通过年度或长期合同销售[35] 历史金属价格 - 过去10年COMEX铜价最高4.93美元/磅，最低1.94美元/磅，平均3.07美元/磅；LME铜价最高4.87美元/磅，最低1.96美元/磅，平均3.06美元/磅[39] - 过去10年COMEX白银均价19.20美元/盎司，Platt’s Metals Week氧化钼均价10.85美元/磅，LME锌均价1.14美元/磅[40][41] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有15,018名员工，约73%受集体劳动协议覆盖，约14,000人作为承包商支持运营，超55%员工本地招聘[42] - 公司超65%的职位由内部员工担任，员工保留率约92%，自愿离职率为个位数[44] - 截至2022年12月31日，秘鲁4947名员工中76.5%为工会成员[69] - 截至2022年12月31日，墨西哥10005名员工中72.4%为工会成员[74] 员工培训与发展 - 2022年公司培训投资超250万美元，产生超408,000个培训小时，设计超400个个人发展计划[43] - 公司通过实习发展计划吸引超500名墨西哥和秘鲁不同学科和大学的毕业生[56] 员工满意度与参与度 - 员工敬业度评分从2017年的3.71提升至2021年的4.09[59] - 2021年员工调查参与率为76%，较2019年增加6%[61] 员工性别多元化 - 公司计划将组织内女性参与度提高2%[65] - 女性员工数量从944人增加至超1090人，同比增长15%，其中30%担任STEM职位[66] 工会协议 - 2021年公司与秘鲁六家工会签署集体协议，年薪增长5%，签约奖金在45000索尔（约11780美元）至90000索尔（约23560美元）之间[70] 电力协议 - 2014 - 2016年公司与秘鲁供应商签署多份购电协议，总容量达320兆瓦[82] - 墨西哥MGE发电厂净总容量为516.2兆瓦，向第三方能源用户供应1.42%的电力[90] - 2020年公司与墨西哥供应商签署购电协议，每年供应611400兆瓦时电力，为期20年，预计2023年上半年生效[93] 采矿特许权 - 公司在秘鲁拥有237,102公顷采矿特许权，2022、2021和2020年支付费用分别约为250万美元、230万美元和140万美元[97] - 公司在墨西哥拥有493,117公顷采矿特许权，2022、2021和2020年支付费用分别约为870万美元、770万美元和660万美元[98] 资本投资与项目进展 - 2022年和2021年资本投资分别为9.485亿美元和8.923亿美元，2023年计划投资10.996亿美元[576][577] - 墨西哥Buenavista Zinc项目预计2023年下半年运营，年产能为10万吨锌和2万吨铜，预算4.16亿美元，截至2022年底已投入大部分[577][578] - 墨西哥Pilares项目年产能为3.5万吨铜精矿，预算1.59亿美元，大部分已投入，预计2023年第二季度满产[579][580] - 墨西哥El Pilar项目预计2024年投产，年产能为3.6万吨阴极铜，预算3.1亿美元，矿石储量3.17亿吨，平均铜品位0.249%，矿期13年[581] - 墨西哥石灰厂项目产能600公吨/天，预算6550万美元，截至2022年底已投资6260万美元，2022年第二季度投产[582] - 秘鲁Quebrada Honda大坝扩建项目预算1.744亿美元，截至2022年底已投资1.536亿美元，预计2023年第一季度完工[583] - 秘鲁Tia Maria项目预算约14亿美元，截至2022年底已投资3.298亿美元，预计年产12万吨阴极铜，建设将创造9000个工作岗位[584][588][587] - 公司会根据长期目标、市场条件等评估和调整新项目资本支出计划[589] - El Arco项目矿石储量超12.3亿吨，平均品位0.40%，预计年产铜19万吨、黄金10.5万盎司[590][591] - Los Chancas项目预计2030年投产，年产铜13万吨、钼7500吨，预计资本投资26亿美元[592] - Michiquillay项目推断矿产资源22.88亿吨，铜品位0.43%，预计2032年投产，年产铜22.5万吨，预计投资约25亿美元[594][595] 可持续发展评估与认证 - 2022年公司S&P可持续发展评估从61/100提升至69/100，同比增长13%，处于矿业前8%，高于平均评级50%[603] - 2022年Santa Barbara等多个矿山和工厂获得ISO 45001和ISO 14001认证，目标是2023年第一季度所有矿山完成认证[605] - La Caridad露天矿和Sonora冶金综合体获得Copper Mark认证，还分别获得The Molybdenum Mark和The Zinc Mark [606] - 2022年Toquepala单位获“2021年安全卓越奖”，Sonora冶金综合体获多个奖项[609][610] - 2022年Caridad冶金厂获“安全健康工作场所”称号，La Caridad综合体贵金属厂获“银头盔”奖[612] 社会责任项目 - 2022年Cularjahuira大坝建成，储水量255万立方米，灌溉500公顷农田，受益585个家庭，投资1150万美元[622][623] - 公司将投资约2700万美元在Ilo省建污水处理厂，受益超7.7万人，运营维护30年[624] - 基金会组织的志愿者日活动有8000名志愿者参与，覆盖墨西哥13个州和秘鲁5个地区，惠及超40家机构[627] CDP评估 - 自2016年起公司每年参与CDP气候变化评估，2022年首次参与水安全评估，均获“B”级评分，高于矿业和北美地区平均水平[634] 矿石储量估算价格假设 - 公司估算矿石储量时，铜价假设为每磅3.30美元，钼价假设为每磅10.00美元[644] 资产报废义务调整 - 2020年公司对墨西哥业务资产报废义务估计变更，增加2.693亿美元，记录于12月[649] - 2022年公司对墨西哥和秘鲁业务资产报废义务拨备分别调整4330万美元和5950万美元[650] 资产减值测试价格假设 - 公司进行资产减值测试时，使用的平均铜价为每磅2.20美元，平均钼价为每磅5.00美元[657] - 减值敏感性分析中，压力测试假设铜价每磅2.00美元、钼价每磅4.00美元，预计折现现金流超过长期资产账面价值1.7至6.1倍[657] 租赁标准变更 - 2019年公司采用新租赁标准，确认使用权资产和租赁义务，现有租赁合同均为经营租赁[659] 整体财务数据 - 2022年净销售额为100.479亿美元，较2021年的109.341亿美元减少8.862亿美元，降幅8.1%[660] - 2022年运营成本和费用为56.121亿美元，较2021年的48.69亿美元增加7.431亿美元[660][664] - 2022年非运营收入（支出）净支出为1.88亿美元，较2021年的3.683亿美元减少1.803亿美元[664] - 2022年所得税准备金为15.961亿美元，有效所得税税率为37.6%，较2021年的22.992亿美元和40.4%有所下降[667] - 2022年关联公司权益收益为-370万美元，较2021年的1360万美元减少1730万美元[669] - 2022年归属于SCC的净收入为26.385亿美元，较2021年的33.971亿美元减少7.586亿美元[660][671] - 2022年经营活动提供的净现金为28.025亿美元，较2021年的42.924亿美元减少14.899亿美元[693] - 2022年净收入为26.48亿美元，约占净经营现金流的94.5%[695] - 2021年净收入为34.112亿美元，约占净经营现金流的79.5%[697] 金属销售价格与销量 - 2022年铜、银、钼销售价格分别下降5.4%、13.6%、13.4%，锌、钼、锌销售价格分别上涨10.5%、20.0%、16.2%[660] - 2022年铜（LME）、铜（COMEX）、钼、锌（LME）、银（COMEX）平均市场价格分别为4.00美元/磅、4.01美元/磅、18.61美元/磅、1.58美元/磅、21.76美元/盎司，较2021年分别变动-5.4%、-5.4%、+20.0%、+16.2%、-13.6%[662] - 2022年铜、钼、银、锌、其他副产品销售占总净销售额的比例分别为75.0%、11.9%、4.0%、3.7%、5.4%[663] - 2022年精炼铜、铜棒、铜精矿及其他产品销量分别为10.467亿磅、4.115亿磅、4.622亿磅，较2021年分别变动+15330万磅、-5880万磅、-2.27亿磅[663] - 2022年总铜销量为19.204亿磅，较2021年的20.529亿磅减少1.325亿磅[673] 各业务线净销售额与成本 - 2022年秘鲁露天业务净销售额为39.085亿美元，较2021年的43.708亿美元下降4.623亿美元，主要因铜、钼和银销量及价格下降[673][674] - 2022年秘鲁露天业务运营成本和费用为24.407亿美元，较2021年的20.376亿美元增加4.031亿美元，主要因其他销售成本、第三方采购金属成本等增加[673][676] - 2022年墨西哥露天业务净销售额为57.726亿美元，较2021年的61.09亿美元下降3.364亿美元，主要因铜和钼销量及价格下降[680] - 2022年墨西哥露天业务运营成本和费用为28.179亿美元，较2021年的24.112亿美元增加4.067亿美元，主要因其他销售成本、销售及管理费用等增加[680][682] - 2022年IMMSA部门净销售额为6.665亿美元，较2021年的6.002亿美元增加6630万美元，主要因锌价格和销量及铜和银销量增加[686] - 2022年IMMSA部门运营成本和费用为6.059亿美元，较2021年的5.114亿美元增加9450万美元，主要因第三方采购金属成本、其他销售成本等增加[686][688] 现金流变动因素 - 经营资产和负债变动使现金流增加1.907亿美元[698] - 应收账款增加2.898亿美元，主要归因于2021年金属价格上涨[698] - 存货净减少470万美元，在制品和产成品存货分别增加9180万美元和780万美元，可浸出材料和用品存货分别下降6630万美元和3810万美元[698] - 应付账款和应计负债增加5.582亿美元，主要由于墨西哥和秘鲁业务的应计所得税和员工参与费用增加[699] - 其他经营资产和负债增加8240万美元，主要包括墨西哥业务预付税款增加[700] 投资活动现金流 - 2022年投资活动使用的净现金中，资本投资为9.485亿美元，其中墨西哥业务投资5.935亿美元，秘鲁业务投资3.55亿美元[702] - 2022年投资活动还包括短期投资净销售2.785亿美元[702]