业务拓展与市场布局 - 公司于2022年4月1日完成对ETANCO的收购，扩大欧洲市场份额并丰富产品组合[15] - 公司主要服务北美、欧洲和亚太三个市场，各市场在多方面存在相似性[30] - 公司通过多种渠道扩大产品和分销覆盖范围，包括经销商、家居中心、经销商、承包商等[24] - 公司致力于通过多种方式增加木质和混凝土建筑产品组的市场份额，如保持客户联系、举办研讨会等[16] - 目前美国前30大建筑商中有26家参与公司的建筑商计划[37] - 公司在木质连接件产品领域占据多数市场份额，在美国和欧洲的混凝土和紧固件市场的影响力不断扩大[39] - 公司开发增值服务和软件技术，投资相邻产品并通过收购拓展欧洲业务，以降低对美国住房市场周期性的依赖 [40][41] - 2022年美国以外地区销售额为5亿美元，占合并销售额约23.6%[155][171] 产品相关情况 - 公司生产超15000种标准和定制木质建筑产品以及超3000种标准和定制混凝土建筑产品[19][21] - 自2006年起公司每年通常开发15 - 35种新产品，2022年研发超40种新产品[33] - 公司产品交付时间通常为24 - 48小时[39] - 公司技术服务含规划设计功能，软件或服务出错会对业务、声誉和财务状况产生重大不利影响[106] - 公司持续投入资源开发软件，以应对北美住宅建筑行业变化，但可能无法开发出商业成功的软件[109][110] 销售情况 - 公司2022、2021和2020年对家居中心的销售额逐年增长，2020年第二季度重新与劳氏建立合作，在超1700家劳氏门店推出产品套装[26][37] - 公司销售具有季节性和周期性，历史上第一和第四季度的销售和收入低于第二和第三季度 [48] - 产品销售受季节性和天气影响，一二季度销售和收入通常低于二三季度[87] - 2022财年北美市场净销售额占比约80%，业务受住房和家装市场稳定性影响[69] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司员工总数约为5158人，其中亚太地区544人、欧洲1579人、北美3035人[50] - 截至2022年12月31日，公司全球员工中女性占比19%、男性占比64%、未披露占比17%；美国员工中白人占比54%、西班牙裔或拉丁裔占比18%、黑人或非裔美国人占比10%、亚裔占比10% [52] - 截至2022年12月31日，公司约9%的员工由工会代表并受集体谈判协议覆盖，有两个设施地点存在相关协议，部分合同将在2023 - 2026年到期 [57] - 公司大量员工由工会代表，集体谈判协议将于2023 - 2026年到期[152] - 失去关键员工可能损害公司业务，吸引和留住人才面临竞争和成本问题[149][150] 原材料与成本 - 公司主要原材料是钢，包括不锈钢，钢价受多种因素影响，公司预计原材料成本可能继续增加 [42][43] - 原材料和能源价格上涨可能影响公司销售和利润，产品售价未必能随成本上涨[77][79] - 2022年底，因新冠疫情导致的全球原材料短缺缓解，钢铁成本相对于2020年和2021年的大幅上涨开始下降[285] 风险因素 - 全球经济状况，包括通胀和供应链中断，可能继续对公司运营产生不利影响，2022财年国内外市场都面临显著通胀压力 [61] - 公共卫生危机，如COVID - 19大流行，对公司产品和服务的供需产生重大影响，可能导致经济不确定性和供应链波动 [63][64] - 政府和行业健康与安全监管标准的变化可能对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响 [65] - 依赖第三方运输服务，运输服务不可用或成本增加会影响业务和运营[80][81] - 开发新产品和服务、进入新市场可能增加成本，未必能盈利[74][75] - 面临激烈市场竞争，若无法有效竞争，会影响产品销售和财务状况[76] - 产品责任索赔和诉讼可能影响公司声誉、财务状况和现金流[96] - 部分制造设施位于自然灾害频发地区，灾害可能降低产能、损害业务和财务状况[94][95] - 公司在一些合同中可能存在无上限负债或重大风险敞口，可能导致重大损失[104][105] - 环境、社会和治理方面若未达目标或标准，可能面临法律诉讼，影响业务和股价[83][85] - 公司面临软件领域竞争，且可能无法保护知识产权，这会损害竞争地位和业务[111][112] - 公司面临网络安全风险，为降低风险和合规可能增加成本，网络安全受威胁会影响业务和利润[115][116] - 公司需遵守GDPR、CCPA、CPRA等隐私和数据保护法规，违规会带来法律和声誉风险[117] - 公司依赖复杂软件系统和托管应用，系统更新、转换可能失败，影响业务运营和财务状况[119][121] - 公司信息系统和网络可能出现延迟、中断、攻击或安全漏洞，影响盈利能力、财务状况和声誉[122] - 公司部分软件和软件即服务协议期限有限，续约可能不利，影响业务和经营成果[126][127] - 公司需遵守环境、健康和安全等法规，违规会面临监管行动和责任，增加成本[129][132] - 公司收购ETANCO可能无法实现预期市场地位改善和运营协同效应，或实现时间长于预期[137][138] - 收购活动存在整合困难、资源分散、无法实现预期收益等风险，大型收购风险更大[142][143] - 资本支出受流动性和资源限制，不足可能损害公司竞争地位[145][146] - 额外融资可能无法以合理条件获得，发行股票可能导致现有股东股权稀释[147][148] - 国际业务面临法律、监管、政治、汇率等风险，可能增加成本或减少收入[154][155][156] - 违反反腐败、进出口和制裁法律法规可能面临罚款和制裁，影响公司业务和财务状况[157][158][159][160] - 中国工厂运营中断可能干扰供应链和客户业务，增加成本[161] - 发行优先股可能稀释投资并减少可用于分红的资金，公司治理文件可能阻碍控制权变更[175][176][177][178][179] 设施与股权情况 - 截至2023年2月28日，公司拥有和租赁的设施总面积为604.4万平方英尺，其中北美326.6万平方英尺、欧洲247.4万平方英尺、亚太21.5万平方英尺、行政及其他8.9万平方英尺[183] - 截至2023年2月23日，公司普通股有46,260名登记持有人[187] 股息与回购情况 - 2022年公司共支付4390万美元现金股息，2023年1月24日宣布每股0.26美元的季度现金股息，将于4月27日支付[188] - 2022年第四季度，公司10月回购45股、11月回购47,828股、12月回购69股，共回购47,942股[190] - 2022年，公司因代扣股票薪酬奖励的工资税和员工退休回购81,543股，根据董事会回购授权回购811,330股，价值7860万美元[191][192] - 2022年12月15日，董事会授权2023年1月1日至12月31日回购不超过1亿美元的公司普通股[193] 汇率与债务情况 - 若公司运营所在国家汇率变动10%，对整体净收入影响不重大[278] - 2022年，因美元走强，公司外币折算调整产生2070万美元累计其他综合损失，被外币远期合约3230万美元累计其他综合收益抵消[281] - 截至2022年12月31日，经修订和重述的信贷协议下的未偿债务为5.832亿美元，利率可变[282] 知识产权情况 - 公司为战略或财务重要的知识产权寻求法定保护，拥有美国和外国专利，多数覆盖当前生产和销售的产品 [45][47]