公司人员情况 - 截至2023年6月30日，公司共有966名员工，其中包括323名投资专业人员和643名运营及实施团队员工[67] 公司资本与规模数据 - 截至2023年6月30日，公司负责约6400亿美元的总资本，包括1430亿美元的资产管理规模（AUM）和4970亿美元的资产托管规模（AUA）[67] - 截至2023年6月30日，独立管理账户（SMAs）的资产管理规模为850亿美元[67] - 截至2023年6月30日，专注混合基金的资产管理规模为440亿美元[68] - 截至2023年6月30日，咨询、数据和行政服务的资产托管规模为4970亿美元，资产管理规模为130亿美元[69] - 截至2023年6月30日，SPI报告跟踪了超过9550亿美元客户承诺的详细信息[70] - 截至2023年6月30日，公司有超650亿美元绩效费合格资本（不包括某些遗留Greenspring基金），分布在约190个项目中[87] - 截至2023年6月30日，管理资产（AUM）为1430亿美元，咨询账户相关资产为4970亿美元，收费AUM（FEAUM）增加约20亿美元，即2%，达到874亿美元[104] - 截至2023年6月30日，未部署的收费资本为169亿美元[106] 股权结构与日落触发条件 - 截至2023年6月30日，日落持有者集体直接或间接实益拥有约31.1%的A类普通股和约56.3%的A类和B类普通股总投票权[80] - 日落触发条件之一为日落持有者集体不再直接或间接实益拥有至少10%的A类普通股（假设所有流通的B类单位已兑换为A类普通股）[80] - 日落触发条件之一为日落持有者集体不再直接或间接实益拥有至少25%的A类和B类普通股总投票权（日落生效前）[80] - 日落触发条件之一为2025年9月18日[80] 管理费费率情况 - 2022和2023年截至6月30日的12个月里，独立管理账户（SMAs）加权平均管理费费率约为平均FEAUM的0.40%[82] - 2022和2023年截至6月30日的12个月里，聚焦混合基金加权平均管理费费率约为平均FEAUM的0.87%和0.84%[83] - 2022和2023年截至6月30日的12个月里，SMAs和聚焦混合基金加权平均管理费费率约为平均FEAUM的0.54%和0.55%[84] 激励费与附带权益分配情况 - 激励费通常按某些账户利润的一定比例（最高15%）计算[87] - 附带权益分配比例通常为5% - 15%，需达到最低回报率（通常5% - 10%）[88] - 遗留Greenspring附带权益分配比例通常为5% - 20%[90] - 约50%的附带权益分配收入作为长期激励薪酬计划奖励给员工[92] - 2023年6月30日和3月31日，未计提重大潜在追回义务金额[92] - 2023年和2022年Q2与净附带权益分配收入相关的附带权益相关补偿费用分别为220万美元和440万美元[114] AUM与AUA计算及调整 - 公司AUM计算为客户投资组合资产净值与客户对基础投资和StepStone基金的未出资承诺之和[96] - 2023年6月30日管理资产规模（AUM）反映2023年3月31日的最终数据，并根据截至该日的新客户账户净活动进行调整[97] - 2023年6月30日咨询资产规模（AUA）反映2023年3月31日的最终数据，并根据截至该日的新客户账户净活动进行调整[98] 2023年第二季度财务指标变化 - 2023年第二季度总营收为1.78亿美元，较2022年同期增加2.552亿美元，主要因遗留Greenspring附带权益分配转回减少、附带权益分配为正及净管理和咨询费增加[101] - 2023年第二季度净管理和咨询费为1.381亿美元，较2022年同期增加2140万美元，增幅18%，主要因新客户活动及平台平均收费资产管理规模（FEAUM）增长12%[101] - 2023年第二季度已实现附带权益分配收入为1450万美元，较2022年同期减少5910万美元，降幅80%，反映私募股权基金变现活动减少[101] - 2023年第二季度总费用为1.212亿美元，较2022年同期增加1.896亿美元，主要因遗留Greenspring绩效费相关薪酬转回减少、绩效费相关薪酬、现金薪酬和股权薪酬增加[101] - 2023年第二季度现金薪酬为7010万美元，较2022年同期增加1000万美元，增幅17%，因员工人数和薪酬水平提高，平均全职员工人数增加18%[101] - 2023年第二季度股权薪酬为850万美元，较2022年同期增加480万美元，增幅128%，主要因当年计入负债分类奖励费用及额外授予受限股票单位（RSUs）[102] - 2023年第二季度投资收益为310万美元，较2022年同期增加420万美元，主要反映StepStone基金基础投资估值的总体变化[102] - 2023年第二季度利息收入为40万美元，较2022年同期增加0.4万美元，增幅3818%，主要因现金及现金等价物余额平均利率提高[102] - 截至2023年6月30日的三个月，利息支出增加140万美元，即243%，达到200万美元[103] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，公司有效所得税税率分别为14.8%和 - 6.4%，所得税费用增加730万美元，即569%，达到860万美元[103] - 截至2023年6月30日的三个月，归属于子公司非控股股东权益的净收入增加210万美元，即27%，达到960万美元[103] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，归属于遗留Greenspring实体非控股股东权益的净亏损分别为290万美元和860万美元[103] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，归属于合伙企业非控股股东权益的净收入（亏损）分别为1990万美元和 - 940万美元[103] - 截至2023年6月30日的三个月，费用相关收益（FRE）增加780万美元，即21%，达到4440万美元[107] - 截至2023年6月30日的三个月，调整后收入减少3760万美元，即20%，达到1.528亿美元，调整后净收入（ANI）减少1770万美元，即38%，达到2940万美元[108] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，调整后净收入每股分别为0.26美元和0.41美元[108] - 2023年和2022年Q2税前收入分别为5804.3万美元和-2018.5万美元，调整后净收入分别为2938.8万美元和4713.4万美元，费用相关收益分别为4440.2万美元和3661.7万美元[111] - 2023年Q2租赁改良加速折旧相关（收入）费用为60万美元，或有对价义务公允价值变动（收益）损失为-120万美元[112] 各业务线投资数据 - 私募股权包含2444笔投资，资本承诺总额达1738亿美元；房地产包含472笔投资，资本承诺总额达759亿美元；基础设施包含232笔投资，资本承诺总额达479亿美元；私募债务包含824笔投资，资本承诺总额达442亿美元[118][126][127][129] - 私募股权主要投资、二级投资和联合投资的净内部收益率分别为17.0%、17.8%和19.7%；房地产主要投资、二级投资和联合投资的净内部收益率分别为8.3%、9.8%和5.7%；基础设施主要投资和二级投资的净内部收益率分别为10.4%和10.9%；私募债务直接贷款、不良债务和其他投资的净内部收益率分别为6.9%、9.0%和7.3%[117] 公司资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为9240万美元（含合并基金为1.279亿美元），对StepStone基金的投资为13.999亿美元，其中应计附带权益分配为12.778亿美元[130] - 截至2023年6月30日，公司债务义务净额为9850万美元，应计附带权益相关补偿应付账款为6.687亿美元[130] 公司现金流情况 - 公司主要通过管理和咨询费以及已实现的附带权益分配产生现金，历史上通过经营活动、投资活动变现、借款等方式管理流动性和资本资源需求[130] - 公司认为未来12个月有足够现金履行义务[130] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，经营活动提供的现金分别为5760万美元和5750万美元[131] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，投资活动使用的现金分别为1450万美元和760万美元[132] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，融资活动使用的现金分别为4400万美元和6070万美元[133] 信贷与股息情况 - 截至2023年6月30日，循环信贷安排下的未偿还金额为9850万美元，加权平均利率为7.23%，到期日为2026年9月20日[134] - 2023年8月3日宣布A类普通股股息为每股0.21美元，将于2023年9月15日支付[135] - 2023财年和2024财年支付的总股息分别为每股0.80美元和0.45美元[135] 税务相关情况 - 税务应收协议规定公司向合作伙伴和上市前机构投资者支付净现金节税金额的85%，公司保留剩余15% [136] - 2023年和2022年Q2公司所得税按22.3%的混合法定税率计算，基于21.0%的联邦法定税率和1.3%的州、地方和外国综合税率[113] - 公司与有限合伙人及机构投资者签订税收应收协议，支付85%净现金节税收益，自留15%[136] 市场波动影响情况 - 估计2023年6月30日和3月31日基金投资市值下降10%，年度管理费将分别减少约370万美元和340万美元[138] - 截至2023年6月30日和3月31日，递延激励费收入为1810万美元[138] - 假设所有投资公允价值为零，2023年6月30日和3月31日，附带权益分配（不包括遗留Greenspring附带权益分配）的最大或有偿还净额估计分别为2.712亿美元和2.641亿美元[140] - 截至2023年6月30日和3月31日，循环信贷借款余额为1亿美元，利率为可变利率[142] - 截至2023年6月30日和3月31日，利率每上升100个基点，利息费用年化增加100万美元[142] - 截至2023年6月30日和3月31日，现金等分别为9240万美元和1.035亿美元，利率每上升100个基点，利息收入年化分别增加90万美元和100万美元[142] - 截至2023年6月30日和3月31日，基于净资产值的管理费约占总净管理费和咨询费的7%[138] - 2023年6月30日和3月31日，基金投资市值下降10%，年度管理费分别减少约370万美元和340万美元[138] - 截至2023年6月30日和3月31日，递延激励费用收入为1810万美元[138] - 截至2023年6月30日和3月31日，或有还款的最大金额（税后）分别为2.712亿美元和2.641亿美元[140] - 2023年6月30日和3月31日，基金投资公允价值下降10%，投资收益分别减少1220万美元和1150万美元[141] 外币资产投资情况 - 外币资产投资的货币敞口限于普通合伙人权益，通常不超过总资本承诺的1%[142] 公司内部控制与披露情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估报告期结束时披露控制和程序有效[145] - 截至2023年6月30日的最近一个季度，公司财务报告内部控制无重大变化[145] 法律诉讼与交易安排情况 - 本季度报告中关于法律诉讼的信息可在季度报告其他部分合并财务报表附注14中找到[146] - 本10 - Q季度报告涵盖期间，公司董事或高管未采用或终止“规则10b5 - 1交易安排”或“非规则10b5 - 1交易安排”[148]