公司人员情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有563名员工，其中约200名为投资专业人员，运营和实施团队超360人[145] 公司资产规模情况 - 截至2020年12月31日，公司管理资产规模（AUM）为800亿美元，咨询资产规模（AUA）为2530亿美元，合计管理约3330亿美元的私募市场资产配置[144] - 截至2020年12月31日，独立管理账户（SMAs）占公司AUM的610亿美元，专注混合基金占140亿美元[146] - 截至2020年12月31日，咨询关系占公司AUA的2530亿美元和AUM的50亿美元，通过Omni提供的投资组合分析和报告服务覆盖超5400亿美元的客户承诺[150] - 截至2020年3月31日、9月30日和12月31日，管理资产分别为670亿美元、720亿美元和800亿美元[233] - 截至2020年3月31日、9月30日和12月31日，咨询账户相关资产分别为2290亿美元、2410亿美元和2530亿美元[234] - 截至2020年12月31日，收费管理资产较9月30日增加23亿美元，即5%，达到466亿美元；较3月31日增加54亿美元，即13%，达到466亿美元[235][236] - 截至2020年12月31日，未部署的收费资本为174亿美元[242] 公司IPO及债务情况 - 2020年9月18日，公司完成首次公开募股（IPO），发行2012.5万股A类普通股，每股价格18美元，净收益3.378亿美元[156] - 2020年9月18日，公司全额偿还1.466亿美元的高级有担保定期贷款，并终止相关贷款安排，截至2020年12月31日无未偿还债务[159] - 2020年9月18日，公司全额偿还1.466亿美元的B类定期贷款，截至2020年12月31日无未偿还债务[273][279] - 2020年第三季度，公司用IPO净收益偿还定期贷款B未偿债务146.6百万美元及应计利息0.6百万美元，截至2020年12月31日无未偿债务[300] 公司绩效费及费率情况 - 截至2020年12月31日，公司有超410亿美元的绩效费合格资本，分布在约120个项目中，其中超80个处于应计附带权益状态[164] - 2019年和2020年12月31日止十二个月，SMAs的加权平均管理费费率分别约为平均收费资产管理规模（FEAUM）的0.40%和0.38%[165] - 2019年和2020年12月31日止十二个月，专注混合基金的加权平均管理费费率分别约为平均FEAUM的0.86%和0.93%[165] - 2019年和2020年12月31日止十二个月，SMAs和专注混合基金的加权平均管理费费率均约为平均FEAUM的0.52%[165] 公司附带权益情况 - 公司有权获得的附带权益分配比例通常为5% - 15%，需达到最低回报率5% - 10%[167] - 约50%的附带权益分配收入作为长期激励薪酬奖励给员工[172] - 附带权益在基础投资盈利处置且基金累计回报超过特定门槛率时实现，可能需根据累计结果进行转回[169] 公司费用及收入确认情况 - 截至2020年12月31日的九个月，公司有一笔350万美元与未摊销债务发行成本和折价冲销相关的费用[176] - 激励费收入在实现且不再可能重大转回时确认，提前收到有追回条款的激励费部分记为递延激励费收入[166] 公司财务指标定义情况 - 调整后净收入（ANI）是评估盈利能力的非GAAP指标，其组成部分调整后收入包括净管理和咨询费、激励费和已实现附带权益分配[193] - 费用相关收益（FRE）是监测经常性管理和咨询费基线收益的非GAAP指标，由净管理和咨询费减去部分运营费用构成[194] - ANI每股收益按ANI除以调整后流通股数计算，假设合伙企业所有B类单位换为A类普通股[195] 公司营收及费用变化情况 - 2020年第四季度总营收为2.472亿美元，较2019年同期增加1.759亿美元，增幅247%[200] - 2020年全年总营收为4.287亿美元，较2019年增加1.26亿美元，增幅42%[204] - 2020年第四季度净管理和咨询费为7010万美元，较2019年同期增加380万美元，增幅6%[201] - 2020年全年激励费为510万美元，较2019年增加250万美元，增幅94%[206] - 2020年第四季度总费用为1.364亿美元，较2019年同期增加8500万美元，增幅165%[209] - 2020年全年总费用为2.544亿美元，较2019年增加5210万美元，增幅26%[214] - 2020年第四季度现金薪酬为3670万美元，较2019年同期增加250万美元，增幅7%，全职员工人数增加14%[210] - 2020年全年股权薪酬为460万美元，较2019年增加320万美元，增幅224%，归因于2020年9月IPO向员工和董事授予受限股票单位[216] - 2020年第四季度投资收入为540万美元，较2019年同期增加470万美元，增幅667%[219] - 2020年全年利息收入为30万美元，较2019年减少80万美元，减幅70%[223] - 截至2020年12月31日的九个月，利息费用减少0.4百万美元，即5%，降至7.4百万美元[224] - 截至2020年12月31日的九个月，其他收入（损失）增加1.6百万美元，达到1.3百万美元[225] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，有效所得税税率分别为8.2%和5.5%；九个月分别为6.6%和2.7%[227] - 2020年截至12月31日的三个月，所得税费用增加8.5百万美元，即857%，达到9.5百万美元；九个月增加8.9百万美元，即333%，达到11.6百万美元[228][229] - 2020年截至12月31日的三个月，归属于子公司非控股股东的净收入增加0.3百万美元，即6%，达到5.5百万美元；九个月增加9.0百万美元，即93%，达到18.6百万美元[230][231] - 2020年截至12月31日的三个月，调整后收入增加1040万美元，即12%，达到9650万美元；九个月增加3930万美元，即18%，达到2.573亿美元[246][248] - 2020年和2019年第四季度，子公司非控股权益净收入分别为0.1百万美元和0.2百万美元；2020年和2019年前九个月分别为 - 0.5百万美元和0.3百万美元[251][259] - 2020年和2019年第四季度调整后净收入分别为27,035千美元和18,013千美元；2020年和2019年前九个月分别为60,776千美元和41,667千美元[252][259] - 2020年第四季度与2019年同期相比，费用相关收益（FRE）增加1.0百万美元，即5%，达到22.3百万美元；2020年前九个月与2019年同期相比，FRE增加22.1百万美元，即48%，达到68.4百万美元[254] - 2020年和2019年第四季度总营收分别为247,150千美元和71,215千美元；2020年和2019年前九个月分别为428,650千美元和302,666千美元[257] - 2020年和2019年第四季度调整后营收分别为96,469千美元和86,075千美元；2020年和2019年前九个月分别为257,300千美元和217,991千美元[257] - 2020年和2019年第四季度税前调整后净收入分别为36,047千美元和24,017千美元；2020年和2019年前九个月分别为81,036千美元和55,556千美元[259] - 2020年和2019年第四季度费用相关收益分别为22,340千美元和21,316千美元；2020年和2019年前九个月分别为68,442千美元和46,334千美元[259] 公司过往费用情况 - 2019年前九个月收购 earn - out 向某些股权持有人支付补偿1.4百万美元[260] - 2019年第四季度和2020年、2019年前九个月遣散费分别为0.8百万美元、4.1百万美元和0.9百万美元[260] 公司不同投资业务情况 - 私募股权投资包含1043笔投资，资本承诺总额达970亿美元，排除部分投资后计算回报[267] - 房地产投资包含389笔投资，资本承诺总额达576亿美元，排除部分投资后计算回报[273] - 基础设施投资包含118笔投资，资本承诺总额达218亿美元，排除部分投资后计算回报[273] - 私人债务投资包含463笔投资，资本承诺总额达211亿美元，排除部分投资后计算回报[273] 公司现金及投资情况 - 截至2020年12月31日，公司有1.89亿美元现金、现金等价物和受限现金，7.003亿美元对StepStone基金的投资，其中6.369亿美元为应计附带权益分配，应付附带权益相关薪酬3.209亿美元[273] - 2020年和2019年截至12月31日的九个月，经营活动分别提供1.203亿美元和6790万美元现金[275][276] - 2020年和2019年截至12月31日的九个月，投资活动分别使用850万美元和提供3800万美元现金[275][276] - 2020年和2019年截至12月31日的九个月，融资活动分别使用1250万美元和3030万美元现金[275][277] 公司股权交易及税收协议情况 - 2019年公司通过向机构投资者出售股权获得约1.108亿美元净收益，用于回购现有股权持有人的股权[280] - 公司与合伙企业的持续合伙人及IPO前机构投资者签订税收应收协议，需支付净现金节税金额的85%，保留剩余15%[285] 公司财务影响预测情况 - 截至2020年12月31日，基于资产净值的管理费约占净管理和咨询费总额的2%，预计投资市值下降10%，年度管理费将减少约0.5百万美元[296] - 截至2020年12月31日，递延激励费收入为12.7百万美元，记录在应付账款、应计费用和其他负债中[297] - 截至2020年12月31日，现金、现金等价物和受限现金共189.0百万美元，利率提高100个基点，预计年化利息收入增加1.9百万美元[300] - 截至2020年12月31日，假设所有投资公允价值为零，需或有偿还的最大附带权益分配净额估计为92.8百万美元[300] - 基于2020年12月31日持有的投资，预计投资公允价值下降10%，收入将减少6.3百万美元[300] 公司基金权益情况 - 公司专注的混合基金和独立管理账户中，一般合伙人权益通常不超过总资本承诺的1%[299] 公司财务报表编制情况 - 公司编制合并财务报表遵循GAAP，需进行假设、估计和判断，实际金额可能与估计不同[289] 公司表外安排情况 - 公司无会导致负债、需承担损失或保证目标回报的表外安排[287]