公司股权结构与控制权 - 2018年10月1日，Refinitiv间接收购汤森路透大部分金融和风险业务，汤森路透间接获得Refinitiv 45%股权[17] - Refinitiv和LSEG间接控制公司，公司为受控制公司[31] - 2018年10月1日，BCP从汤森路透收购路孚特多数股权，公司对该交易采用推延会计，部分资产和负债自该日起采用新的公允价值会计基础[58][67] - 2021年1月29日，伦敦证券交易所集团完成对路孚特的收购，公司成为其合并子公司[51][52] - 截至2021年9月30日，公司拥有Tradeweb Markets LLC 86.9%的股份，非控股股东拥有13.1%；截至2020年12月31日，公司拥有85.1%，非控股股东拥有14.9%[53] - 截至2021年9月30日，公共投资者持有1.05261065亿股A类普通股，占公司已发行和流通普通股总投票权的7.7%，间接拥有Tradeweb Markets LLC 45.2%的经济权益[61] - 截至2021年9月30日，路孚特持有9693.3192万股B类普通股和2298.8329万股D类普通股，占公司已发行和流通普通股总投票权的87.9%，直接和间接拥有Tradeweb Markets LLC 51.5%的经济权益[61] - 截至2021年9月30日，继续持有有限责任公司权益的银行股东持有165.4825万股C类普通股和576.7435万股D类普通股，占公司已发行和流通普通股总投票权的4.3%，直接拥有Tradeweb Markets LLC 3.2%的经济权益[61] - 截至2021年9月30日，其他继续持有有限责任公司权益的股东持有12.1344万股D类普通股，占公司已发行和流通普通股总投票权不足0.1%，直接拥有Tradeweb Markets LLC不足0.1%的经济权益[61] 财务指标评估与局限性 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括自由现金流、调整后EBITDA等[16] - 非GAAP财务指标有局限性，公司主要依赖GAAP结果，将非GAAP指标作为补充信息[21] 前瞻性陈述相关 - 季报包含前瞻性陈述，其受多种因素影响可能与实际结果有重大差异[24][25] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有差异的因素包括经济政治变化、竞争失败等[26] 公司资金来源与依赖 - 公司高级担保循环信贷额度为5亿美元[26] - 公司依赖TWM LLC的分配来支付预期股息、税款和费用[31] 信息获取渠道 - 投资者可通过公司投资者关系网站、新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络直播获取重要财务和运营信息[30] - 公司在社交媒体渠道发布的信息可能被视为重要信息，鼓励投资者关注[30] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为59.365亿美元和56.7985亿美元[33] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为6.88171亿美元和6.60687亿美元[33] - 2021年和2020年前三季度，公司总营收分别为7.99564亿美元和6.59583亿美元[35] - 2021年和2020年前三季度，公司总费用分别为5.31917亿美元和4.67808亿美元[35] - 2021年和2020年前三季度，公司营业利润分别为2.67647亿美元和1.91775亿美元[35] - 2021年和2020年前三季度，公司净利润分别为2.13103亿美元和1.51941亿美元[35] - 2021年和2020年前三季度，归属于公司的净利润分别为1.77938亿美元和1.11236亿美元[35] - 2021年和2020年前三季度，公司综合收益分别为2.10661亿美元和1.50202亿美元[37] - 2021年和2020年前三季度，归属于公司的综合收益分别为1.75817亿美元和1.10212亿美元[37] - 2021年和2020年前三季度，归属于非控股权益的综合收益分别为3484.4万美元和3999万美元[37] - 2020年12月31日，A类普通股98,075,465股，每股1美元；B类普通股96,933,192股，每股1美元；C类普通股3,139,821股；D类普通股30,871,381股；公司总股本权益为5,019,163千美元[40] - 2021年3月31日，A类普通股104,643,279股，每股1美元；B类普通股96,933,192股，每股1美元；C类普通股1,654,825股；D类普通股28,877,108股；公司总股本权益为5,165,138千美元[40] - 2021年6月30日，A类普通股105,153,208股，每股1美元；B类普通股96,933,192股，每股1美元；C类普通股1,654,825股；D类普通股28,877,108股；公司总股本权益为5,198,328千美元[40] - 2021年9月30日，A类普通股105,261,065股，每股1美元；B类普通股96,933,192股，每股1美元；C类普通股1,654,825股；D类普通股28,877,108股；公司总股本权益为5,248,329千美元[40] - 2021年第一季度净收入为81,565千美元[40] - 2021年第二季度净收入为66,233千美元[40] - 2021年第三季度净收入为65,305千美元[40] - 2021年第一季度发放股息每股0.08美元，总计16,030千美元[40] - 2021年第二季度发放股息每股0.08美元，总计16,142千美元[40] - 2021年第三季度发放股息每股0.08美元，总计16,184千美元[40] - 2020年12月31日至2020年9月30日，A类普通股从66,408,328股增至90,985,582股[42] - 2021年前九个月净收入为213,103千美元，2020年同期为151,941千美元[45] - 2021年前九个月折旧和摊销为127,656千美元，2020年同期为113,952千美元[45] - 2021年前九个月基于股票的薪酬费用为36,943千美元，2020年同期为28,074千美元[45] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为386,370千美元，2020年同期为303,532千美元[45] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为244,384千美元，2020年同期为29,348千美元[45] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为110,444千美元，2020年同期为56,063千美元[45] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加30,625千美元，2020年同期为216,641千美元[45] - 2021年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为822,905千美元，2020年同期为678,352千美元[45] - 2021年所得税支付净额为1,104千美元，2020年为17,034千美元[45] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，净收入归属于公司的分别为5476.3万美元和3681.2万美元、1.77938亿美元和1.11236亿美元[128] - 2021年和2020年第三季度有效税率约为23.3%和19.1%，前九个月约为20.0%和20.8%[116] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，税收应收协议负债分别为4.252亿美元和4.043亿美元[125] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司持有的有限责任公司权益分别为2.02194257亿份（占比86.9%）和1.87918774亿份（占比82.6%）[127] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，Refinitiv市场数据费用分别为15,002千美元和14,273千美元；九个月分别为45,045千美元和43,466千美元[143] - 2021年截至9月30日的三个月，有160万美元之前应支付给Refinitiv附属公司的应计费用被豁免[144] - 2021年9月30日和2020年12月31日，现金等价物 - 货币市场基金公允价值分别为410,709千美元和541,790千美元[147] - 2021年9月30日和2020年12月31日，外汇远期合约总名义金额分别为122,744千美元和122,458千美元[149] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，外汇远期合约未实现和已实现损益分别为1,262千美元和 - 2,124千美元；九个月分别为6,223千美元和 - 5,087千美元[150] - 2021年9月30日和2020年12月31日，未按公允价值计量的金融资产账面价值分别为606,285千美元和369,401千美元[151] - 2021年9月30日和2020年12月31日，其他资产中无公允价值的股权投资均为2110万美元[154] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应收账款的信用损失准备分别为30万美元和20万美元[159] - 2021年第三季度，A类和B类普通股基本每股收益为0.27美元，摊薄后每股收益为0.26美元；2020年同期基本每股收益为0.20美元，摊薄后每股收益为0.19美元[169] - 2021年前九个月，A类和B类普通股基本每股收益为0.89美元，摊薄后每股收益为0.86美元；2020年同期基本每股收益为0.63美元，摊薄后每股收益为0.60美元[169] - 截至2021年9月30日，TWL、DW、TWD等公司监管资本合计4971.5万美元、5615.3万美元、2597.3万美元等，监管资本要求合计238.2万美元、250.4万美元、73.6万美元等，超额监管资本合计4733.3万美元、5364.9万美元、2523.7万美元等[172] - 截至2020年12月31日，TWL、DW、TWD等公司监管资本合计4925.4万美元、5802.6万美元、2057.7万美元等，监管资本要求合计243.8万美元、214.7万美元、73.1万美元等，超额监管资本合计4681.6万美元、5587.9万美元、1984.6万美元等[172] - 截至2021年9月30日，TW SEF和DW SEF金融资源分别为4314.3万美元和1734.5万美元，所需金融资源分别为1100万美元和602.8万美元，超额金融资源分别为3214.3万美元和1131.7万美元[173] - 截至2020年12月31日，TW SEF和DW SEF金融资源分别为2847.6万美元和1529.8万美元，所需金融资源分别为1350万美元和622.3万美元，超额金融资源分别为1497.6万美元和907.5万美元[173] - 2021年第三季度总营收2.65325亿美元，2020年同期为2.1287亿美元；2021年前九个月总营收7.99564亿美元，2020年同期为6.59583亿美元[175] - 2021年第三季度营业利润8552.8万美元，2020年同期为5852.1万美元；2021年前九个月营业利润2.67647亿美元，2020年同期为1.91775亿美元[175] - 2021年前三季度总营收7.99564亿美元，较2020年的6.59583亿美元增长21.2%；2021年第三季度总营收2653.25万美元，较2020年的2128.7万美元增长24.6%[177] - 2021年9月30日，长期资产总计41.98835亿美元，较2020年的41.08113亿美元增长2.2%；其中美国地区为41.83821亿美元，国际地区为1501.4万美元[177] 公司收购相关 - 2021年2月2日，公司宣布收购纳斯达克美国固定收益电子交易平台，6月25日以1.9亿美元全现金交易完成收购[57] - 2021年6月25日公司完成NFI收购，全现金收购价1.9亿美元，初步营运资金调整使收购价增加70万美元[103] - 初步收购价分配中，现金及现金等价物3380.6万美元、存款1814.7万美元、应收账款277.9万美元等，收购价净额1.9亿美元[106] - 2021年第三和前九个月，公司分别确认NFI收购交易成本10万美元和480万美元[108] - 2021年6月25日，公司完成NFI收购，全现金收购价为1.9亿美元[190] 每股收益计算相关 - 2021年第三和九个月稀释每股收益计算分别包含5959317和58791