公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为208.2亿美元和202.92亿美元，增长2.5%[17] - 2022年第二季度和2021年同期，公司总营收分别为27.71亿美元和22.87亿美元，增长21.1%[21] - 2022年上半年和2021年同期，公司总营收分别为52.95亿美元和43.44亿美元，增长21.9%[21] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为4.93亿美元和2.93亿美元，增长68.2%[21] - 2022年上半年和2021年同期，公司净利润分别为8.6亿美元和4.96亿美元，增长73.4%[21] - 2022年第二季度和2021年同期，公司基本每股收益分别为6.91美元和4.03美元，增长71.5%[21] - 2022年上半年和2021年同期，公司基本每股收益分别为11.97美元和6.85美元，增长74.7%[21] - 2022年第二季度和2021年同期，公司综合收益分别为4.27亿美元和3.16亿美元，增长35.1%[24] - 2022年上半年和2021年同期，公司综合收益分别为8.14亿美元和5.25亿美元，增长55.1%[24] - 2022年6月30日止六个月净收入为8.6亿美元，2021年同期为4.96亿美元[36] - 2022年6月30日止六个月经营活动提供的净现金为20.4亿美元，2021年同期为19.34亿美元[36] - 2022年6月30日止六个月投资活动使用的净现金为13.92亿美元，2021年同期为22.08亿美元[36] - 2022年6月30日止六个月融资活动使用的净现金为7.22亿美元，2021年同期提供的净现金为3.98亿美元[36] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为6800万美元，2021年同期为3.36亿美元[36] - 2022年6月30日止六个月现金支付的所得税净额为1.52亿美元，2021年同期为1.08亿美元[36] - 2022年6月30日止六个月现金支付的利息为1.88亿美元，2021年同期为1.95亿美元[36] - 2022年6月30日普通股数量为7000万股，2021年12月31日为7200万股[30] - 2022年6月30日库存股数量为4500万股，2021年12月31日为4200万股[30] - 2022年6月30日累计其他综合损失为2.17亿美元，2021年12月31日为1.71亿美元[30] - 2022年Q2总营收27.71亿美元，2021年同期为22.87亿美元；2022年上半年总营收52.95亿美元，2021年同期为43.44亿美元[47] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，递延收入分别为1.04亿美元和0.83亿美元[54] - 2022年Q2净利润4.93亿美元，2021年同期为2.93亿美元；2022年上半年净利润8.6亿美元，2021年同期为4.96亿美元[133] - 2022年Q2摊薄后每股收益6.90美元，2021年同期为4.02美元；2022年上半年摊薄后每股收益11.93美元，2021年同期为6.82美元[133] - 2022年Q2、上半年及2021年Q2、上半年适用税率分别为25.3%、25.3%、25.4%、25.3%[135] - 2022年Q2净利润4.93亿美元，较2021年同期增加2亿美元，增幅68.3%，净利率升至17.8% [140][142] - 2022年上半年净利润8.6亿美元，较2021年同期增加3.64亿美元，增幅73.4%，净利率升至16.2% [140][145] - 2022年Q2调整后EBITDA为13.11亿美元，较2021年同期增加3.12亿美元，增幅31.2%，调整后EBITDA利润率升至47.3% [140][142] - 2022年上半年调整后EBITDA为24.5亿美元，较2021年同期增加5.78亿美元，增幅30.9%，调整后EBITDA利润率升至46.3% [140][145] - 2022年Q2总营收27.71亿美元，较2021年同期增加21.2% [150][152] - 2022年上半年总营收52.95亿美元，较2021年同期增加21% [150] - 2022年上半年公司总营收52.95亿美元，同比增长21.9%[153] - 2022年Q2总毛利率较2021年同期增加320个基点至41.5%；上半年总毛利率较2021年同期增加390个基点至40.5%[175] - 2022年Q2销售、一般和行政费用（SG&A）为3.43亿美元，较2021年同期增长14.0%；上半年为6.66亿美元，较2021年同期增长20.9%[178] - 2022年Q2有效税率为18.9%，较2021年同期降低340个基点；上半年为21.2%，较2021年同期降低270个基点[178] - 截至2022年6月30日，应付账款较2021年12月31日增加2.49亿美元，增幅30.5%[186] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为6800万美元[190] - 2022年上半年，公司经营活动产生现金20.4亿美元，出售设备产生现金3.84亿美元，债务净收益1.06亿美元；主要现金用途为购买设备和无形资产14.77亿美元，收购其他公司3.12亿美元，回购普通股8.19亿美元[197] - 2021年上半年，公司经营活动产生现金19.34亿美元，出售设备产生现金4.75亿美元，债务净收益4.3亿美元；主要现金用途为购买设备和无形资产12.61亿美元，收购其他公司14.35亿美元[197] - 2022年上半年自由现金流为9.64亿美元，较2021年上半年的11.62亿美元减少1.98亿美元，主要因净租赁资本支出和非租赁设备及无形资产购买增加，部分被经营活动现金增加抵消[199] - 2022年上半年，外国子公司占公司总收入52.95亿美元的10%（即5.43亿美元），占总税前收入10.91亿美元的6%（即6600万美元）[212] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年，自有设备租赁收入占总营收的72% [49] - 2022年上半年，大部分收入在一般租赁业务和美国市场确认，占比分别为74%和90% [47] - 2022年上半年，大部分设备租赁收入按Topic 842核算，占总营收的79% [63][66] - 截至2022年6月30日，最大客户占总营收不到1%，最大应收账款余额客户约占总应收账款的1% [64] - 截至2022年6月30日，净应收账款17.44亿美元，坏账准备1.17亿美元[66] - 2022年Q2坏账准备期初余额1.16亿美元，期末余额1.17亿美元；2022年上半年期初余额1.12亿美元，期末余额1.17亿美元[68] - 公司大部分Topic 606收入在某一时点确认，而非一段时间内确认[59] - 公司没有重大合同资产、相关减值损失或重大合同负债[70] - 公司报告分部为一般租赁和专业租赁，2022年6月30日止三个月，一般租赁和专业租赁设备租赁收入分别为17.87亿美元和6.75亿美元[93][99] - 2022年6月30日止六个月，一般租赁和专业租赁设备租赁收入分别为33.8亿美元和12.57亿美元[99] - 2022年6月30日止六个月，一般租赁和专业租赁资本支出分别为10.94亿美元和3.83亿美元[99] - 2021年6月30日止六个月，一般租赁和专业租赁资本支出分别为11.16亿美元和1.45亿美元[99] - 2022年6月30日总可报告部门资产为208.2亿美元，2021年12月31日为202.92亿美元，其中一般租赁资产分别为165.13亿美元和160.87亿美元，专业租赁资产分别为43.07亿美元和42.05亿美元[102] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，设备租赁总毛利分别为10.03亿美元和7.51亿美元；六个月分别为18.37亿美元和15.01亿美元[104] - 2022年上半年设备租赁收入占总收入的88%[128] - 2022年Q2设备租赁收入24.62亿美元，较2021年同期增加26.2%，主要因平均OEC增加13.6%和车队生产率提高11.3% [150][152] - 2022年上半年设备租赁收入46.37亿美元，较2021年同期增加28% [150] - 2022年Q2租赁设备销售收入1.64亿美元，较2021年同期下降15.5%，但毛利率提高15.8个百分点 [150][152] - 2022年上半年租赁设备销售收入3.75亿美元，较2021年同期下降18.7% [150] - 2022年上半年设备租赁收入46.37亿美元，同比增加10.19亿美元，增长28.2%，主要因平均OEC增长15.0%和车队生产率增长12.0%[154][160] - 2022年上半年租赁设备销售额同比下降18.7%，但毛利率提高16.2个百分点[154][166] - 2022年上半年新设备销售额同比下降21.7%，主要因供应链限制[167] - 2022年上半年承包商用品销售额同比略有增长，占总营收约1%[168] - 2022年上半年服务及其他收入同比增长27.8%，主要因增长举措，占总营收约3%[169] - 2022年第二季度设备租赁收入24.62亿美元，同比增加5.11亿美元，增长26.2%，主要因平均OEC增长13.6%和车队生产率增长11.3%[159] - 2022年第二季度通用租赁设备租赁收入同比增加3.21亿美元，增长21.9%，设备租赁占该细分市场总营收88%[162] - 2022年第二季度专业设备租赁收入同比增加1.90亿美元，增长39.2%，设备租赁占该细分市场总营收91%[164] - 2022年Q2设备租赁总毛利润为10.03亿美元，毛利率40.7%；2021年同期毛利润7.51亿美元，毛利率38.5%[171] - 2022年上半年设备租赁总毛利润为18.37亿美元，毛利率39.6%；2021年同期毛利润13.28亿美元，毛利率36.7%[171] 公司收购相关情况 - 2021年5月25日公司完成对General Finance的收购，其截至2021年3月31日租赁车队约100,000个单位，原始成本约6.5亿美元，2020年12月31日止12个月收入为3.42亿美元[78] - 收购General Finance的总代价为10.32亿美元，通过可用现金和高级有担保资产支持循环信贷安排融资[79] - 收购的可辨认资产公允价值为10.22亿美元，承担的负债为2.54亿美元，净可辨认资产为7.68亿美元，商誉2.64亿美元[80] - 2021年6月30日止三个月和六个月，United Rentals历史收入分别为22.87亿美元和43.44亿美元，General Finance历史收入分别为0.55亿美元和1.44亿美元[87] - 2021年6月30日止三个月和六个月，联合税前收入分别为3.71亿美元和6.61亿美元，备考税前收入分别为3.74亿美元和6.45亿美元[87] - 2022年完成一系列收购，但单个或总体均不重大[90] 公司债务与融资情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，高级票据账面价值分别为62.22亿美元和67.16亿美元，公允价值分别为56.21亿美元和70.23亿美元[108] - 2022年6月30日总债务为98.21亿美元，2021年12月31日为96.85亿美元；长期债务分别为97.61亿美元和87.79亿美元[111] - 2022年6月30日，应收账款证券化融资工具、ABL融资工具和定期贷款工具的借款能力分别为1.98亿美元、25.64亿美元和0，利率分别为2.2%、2.7%和3.4%[112] - 2022年6月，应收账款证券化融资工具规模增至11亿美元，到期日延长至2024年6月24日；ABL融资工具规模增至42.5亿美元，到期日延长至2027年6月30日[113] - 2022年5月，公司赎回5亿美元的5%高级票据，确认损失1600万美元[113] - 2022年6月，公司签订最高1亿美元的无承诺回购融资工具，截至6月30日无未偿还借款[116] - 截至2022年6月30日，公司遵守ABL、应收账款证券化、定期贷款工具和高级票据的契约和其他条款[117] - 2022年赎回5亿美元2027年到期的5.5%优先票据[134] - 公司将应收账款证券化工具规模从9亿美元扩大至11亿美元，到期日为2024年6月[134] - 公司将ABL工具规模从37.5亿美元扩大至42.5亿美元，到期日为2027年6月[134