公司资产与权益情况 - 截至2022年12月31日，公司在二叠纪盆地拥有163,286英亩净面积，分布在371个区块[21] - 截至2022年12月31日，公司在Vital运营的活跃生产井中的平均工作权益为73%，在所有有权益的井中为67%，租约98%由生产持有[32] - 截至2022年12月31日，二叠纪米德兰盆地估计净探明储量为302,318千桶油当量，其中石油占比39%，日均产量82,400桶油当量，石油占比46%[40] - 截至2022年12月31日，公司估计已探明储量中，石油为116,458千桶，NGL为93,812千桶，天然气为552,288百万立方英尺，总估计已探明储量为302,318千桶油当量，已开发比例为74%；2021年对应数据分别为120,902千桶、100,047千桶、586,145百万立方英尺、318,640千桶油当量和73%[41] - 截至2022年12月31日，公司在二叠纪 - 米德兰盆地的已开发面积毛面积为183,914英亩，净面积为160,496英亩；未开发面积毛面积为3,344英亩，净面积为2,790英亩；总面积毛面积为187,258英亩，净面积为163,286英亩，HBP比例为98%[52] - 截至2022年12月31日，二叠纪 - 米德兰盆地未来四年到期的未开发面积中，2023 - 2026年毛面积分别为474英亩、1,390英亩、600英亩、0英亩，净面积分别为543英亩、1,138英亩、307英亩、0英亩[52] - 截至2022年12月31日，未来五年内可能到期的未开发总面积中，1,881净英亩有相关PUD储量，占2022年12月31日总PUD储量的35%；2021年对应数据为2,355净英亩[52][53] 公司财务与资本运作情况 - 2022年，公司利用自由现金流和资产剥离所得回购并注销了总计2.848亿美元的高级无担保票据，将综合总杠杆率降至1.2倍[25] - 2022年，公司将借款基数提高到13亿美元，选定承贷额度提高到10亿美元[25] - 2022年，公司回购了3730万美元的股权，减少了490,536股流通股[26] - 高级担保信贷安排的借款基数受半年一次（5月1日和11月1日）及其他可选重新确定机制影响，贷款方可单方面调整[220] - 借款基数减少会对公司流动性、运营资金筹集及财务状况产生重大不利影响，超借款基数需偿还超额部分，否则可能需出售资产[221] - 公司自成立以来多个时期运营亏损，未来开发新地点需大量资本支出，可能无法实现或维持盈利及正现金流[222][223] - 债务协议包含限制公司运营灵活性的契约，违反契约可能导致违约，加速债务到期[224][225] - IRA对某些大公司的“调整后财务报表收入”征收15%的公司替代最低税，对某些上市公司股票回购的公平市场价值征收1%的消费税，适用于2022年12月31日后开始的纳税年度[256] 公司业务销售与价格情况 - 2022年与2021年相比，石油销量从11,619千桶增至13,838千桶，增幅19%；天然气销量从57,175百万立方英尺降至49,259百万立方英尺，降幅14%[37] - 2022年与2021年相比，石油销售收入从8.05448亿美元增至13.51207亿美元，增幅68%；天然气销售收入从1.50104亿美元增至2.08554亿美元，增幅39%[37] - 2022年与2021年相比，石油平均销售价格从69.32美元/桶涨至97.65美元/桶，增幅41%；天然气平均销售价格从2.63美元/百万立方英尺涨至4.23美元/百万立方英尺，增幅61%[37] - 2022年与2021年相比，租赁运营费用从3.42美元/桶油当量涨至5.78美元/桶油当量，增幅69%；生产和从价税从2.30美元/桶油当量涨至3.69美元/桶油当量，增幅60%[37] - 截至2022年12月31日，公司原油销售承诺总量为7,875千桶，2023年为7,875千桶；原油运输承诺中，油田为21,930千桶（2023年10,950千桶，2024年10,980千桶），到美国墨西哥湾沿岸为54,285千桶（2023 - 2026年及以后分别为12,775千桶、12,810千桶、12,775千桶、15,925千桶）；天然气销售承诺总量为54,378百万立方英尺（2023 - 2026年及以后分别为11,402百万立方英尺、8,435百万立方英尺、7,378百万立方英尺、27,163百万立方英尺）；总承诺量为93,153千桶油当量（2023 - 2026年及以后分别为33,500千桶油当量、25,196千桶油当量、14,005千桶油当量、20,452千桶油当量）[55] 公司储量开发与成本情况 - 2022年，公司已探明未开发储量从2021年12月31日的86,592千桶油当量降至79,401千桶油当量，花费3.379亿美元将来自44个地点的23,722千桶油当量已探明未开发储量转化为已开发储量，新增30,291千桶油当量已探明未开发储量，负修正量为13,155千桶油当量[49] - 公司2022年12月31日储备报告显示，与已探明未开发储量开发相关的估计未来总开发和弃置成本为13亿美元，预计2023 - 2027年开发已探明未开发储量的资本支出分别为5.29亿美元、3.21亿美元、2.227亿美元、1.286亿美元和1460万美元[50] 公司运输协议情况 - 公司与Medallion Pipeline Company, LLC有延伸至2024年的油田运输协议，与Gray Oak Pipeline, LLC有延伸至2027年的运输承诺，每天运输35,000桶原油[56] 公司权益与法规影响情况 - 公司物业的出租人特许权使用费和其他租赁负担一般在12.5% - 25%之间，公司净收入权益一般在75% - 87.5%之间[61] - 公司运营受联邦、州和地方法律法规影响，如得克萨斯州对石油和天然气生产在环境、保护、生产限制、税收等方面有规定，不遵守规定会导致重大处罚[63][64] - 2016年6月国会批准《2016年管道基础设施保护与安全提升法案》，2020年12月《2020年管道基础设施保护与安全提升法案》签署成为法律，其法定授权延续至2023年[66] - 2019年10月1日发布的最终规则于2020年7月1日生效，扩大了管道完整性管理要求并对受监管管道施加新的压力测试要求[66] - 2021年6月7日，PHMSA发布公告，要求管道所有者和运营商在2021年12月27日前消除危险泄漏并减少天然气排放[66] - 2021年11月15日，PHMSA发布最终规则，将报告要求扩大到所有陆上天然气集输运营商，并为特定大直径、高运行压力的天然气集输管道制定最低安全要求[66] - 2022年4月8日发布关于安装破裂缓解阀的最终规则，8月24日发布加强陆上天然气传输线完整性管理要求的最终规则[67] - 公司运营受众多环境和职业健康安全法规约束，违反法规会面临处罚和责任[69][70] - 《综合环境反应、赔偿和责任法案》及类似州法律使公司可能对危险物质清理成本承担严格连带责任[73] - 《1990年油污法案》对石油泄漏责任方施加严格连带责任，公司受相关联邦和州法规约束[74][75][76] - 2014年2月12日，EPA发布油和气水力压裂活动使用柴油燃料的UIC计划许可指南[90] - 2016年6月28日，EPA发布最终规则，禁止陆上非常规油气开采设施向公共污水处理厂排放废水[91] - 2015年3月26日，BLM发布管理联邦和印第安土地上水力压裂的最终规则，2017年12月29日发布最终规则撤销该规则，但遭诉讼挑战[92][93] - 2016年12月13日，EPA发布研究，发现水力压裂活动在某些情况下会影响饮用水资源[94] - 2021年9月，RRC削减二叠纪盆地米德兰和敖德萨附近部分井的注水量，并无限期暂停部分许可证[95] - 2016年6月3日，EPA发布关于油气行业空气质量许可将多个小地表场地汇总为单一源的最终规则[98] - 2022年11月30日，BLM发布拟议替代规则，减少联邦和印第安土地上油气生产活动中天然气浪费[102] - 2022年8月，拜登签署IRA法案，含数十亿美元可再生能源等激励措施，还对甲烷排放收费，2024年起每吨900美元，2025年1200美元，2026年及以后1500美元[105][107] - 2021年4月21日，美国宣布2030年将温室气体排放量在2005年水平基础上减少50 - 52% [109] - 2021年11月，美国等承诺到2030年将全球甲烷排放量至少减少30% [109] - 持仓限制规则于2021年3月15日生效，除经济上等效掉期外的持仓限制于2022年1月1日生效，经济上等效掉期的持仓限制于2023年1月1日生效[118] - 公司符合终端用户例外和非金融终端用户例外条件，现有和预期对冲头寸构成持仓限制规则下的“善意对冲头寸”[119] - 公司认为自身基本符合现行环境法律法规，持有必要有效且最新的许可证等，或正在获取过程中[115] - 公司部分业务受联邦职业安全与健康法案及类似州法律监管，需维护危险材料信息并提供给相关方[112] - 联邦土地上的油气勘探和生产活动需遵守国家环境政策法案，该评估过程可能延迟项目开发[113] - 濒危物种法案可能对公司运营区域施加限制，导致额外成本或运营限制[114] - 多德 - 弗兰克法案对场外衍生品市场进行联邦监管，相关机构已发布多项规则[116][117] - 若无法钻探新的分配井，或相关法规、许可受限，将对公司未来生产结果产生重大不利影响[226][227] - 2021年9月，RRC削减二叠纪盆地部分井的采出水注入量，无限期暂停部分许可并扩大限制范围，影响公司业务[236][237] - 2022年8月，拜登签署《降低通胀法案》，包含数十亿美元可再生能源激励措施，2024年起分阶段征收甲烷排放费，或降低公司油气需求和价格[242] - 公司运营受环境、健康和安全法规影响，需获取多种许可，违反法规将面临处罚和运营限制[246] - 某些环境法律下，公司可能需对自身或第三方污染场地进行修复，无论污染责任归属[247] - 极端天气会干扰公司生产、增加成本，且损失可能无法完全保险[244] - 环境法规趋势可能导致公司经营成本增加，影响盈利能力[248] - 衍生品改革立法及相关法规可能增加公司衍生品合约成本，改变合约条款，减少可用衍生品[251][252] - 税法变化可能对公司业务、经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[254] - 保护野生动物的钻探限制可能影响公司钻探活动，增加运营和资本成本[257][258][259] - 公司章程和细则中的条款可能延迟或阻止控制权变更，影响公司股价[260][261][262] - 董事会有权不经股东投票发行授权但未发行的普通股，可能稀释股东权益，影响股价[264] - 公司发行优先股可能延迟、阻止控制权变更，影响普通股投票权和经济价值[261] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有289名全职员工，其中141人在外地办事处工作[121] - 2022财年末，公司员工中28%为不同族裔，28%为不同性别，3%为美国退伍军人，37%的女性担任专业或更高职位[122] 宏观经济情况 - 2022年美联储多次加息，12月14日加息0.50%，为当年第七次加息[215] 公司股息情况 - 公司目前无计划且受限制无法支付普通股股息，预计在可预见的未来也不会支付现金股息[265][266] 公司水力压裂情况 - 公司约99%的水力压裂液由水和沙子组成，其余成分按要求管理使用[89] - 公司努力通过自有回收设施或与第三方合作，最大限度利用回收的返排/产出水[89]