财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产433.97亿美元，较2020年12月31日的364.61亿美元增长19.02%[13] - 截至2021年3月31日，总存款383.931亿美元，较2020年12月31日的319.305亿美元增长20.24%[13] - 2021年第一季度，总利息收入3.341亿美元，较2020年同期的3.072亿美元增长8.75%[16] - 2021年第一季度，总利息支出1680万美元，较2020年同期的3820万美元下降56.02%[16] - 2021年第一季度，净利息收入3.173亿美元，较2020年同期的2.69亿美元增长17.96%[16] - 2021年第一季度，总非利息收入1970万美元，较2020年同期的510万美元增长286.27%[16] - 2021年第一季度，总非利息支出1.35亿美元，较2020年同期的1.205亿美元增长12.03%[16] - 2021年第一季度，净利润1.925亿美元，较2020年同期的8390万美元增长129.44%[16] - 2021年第一季度，基本每股收益1.91美元，较2020年同期的0.83美元增长130.12%[16] - 2021年第一季度，综合收益1.201亿美元，较2020年同期的9640万美元增长24.59%[18] - 2021年第一季度净收入为1.925亿美元，2020年同期为8390万美元[25] - 2021年第一季度经营活动提供净现金1.001亿美元，2020年同期为1.24亿美元[25] - 2021年第一季度投资活动使用净现金40.589亿美元，2020年同期为23.959亿美元[25] - 2021年第一季度融资活动提供净现金66.336亿美元，2020年同期为22.53亿美元[25] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加26.748亿美元，2020年同期减少1890万美元[25] - 2021年第一季度支付利息1500万美元，2020年同期为4630万美元[25] - 2021年第一季度支付所得税净额3080万美元，2020年同期为130万美元[25] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的投资证券中，持有至到期的免税证券摊余成本分别为6.98亿美元和5.688亿美元，公允价值分别为7.404亿美元和6.118亿美元[137] - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为69.133亿美元和45.864亿美元，公允价值分别为69.399亿美元和47.085亿美元[137] - 2021年3月31日和2020年12月31日，权益证券的摊余成本分别为1.871亿美元和1.601亿美元，公允价值分别为1.929亿美元和1.673亿美元[137] - 2021年3月31日可供出售债务证券未实现损失总额为7.85亿美元，公允价值为30.553亿美元；2020年12月31日未实现损失总额为1.55亿美元，公允价值为5.197亿美元[139] - 2021年3月31日处于未实现损失状态的可供出售证券数量为187只，2020年12月31日为49只[139] - 2021年3月31日持有至到期免税证券的信贷损失准备金余额为9200万美元，2020年12月31日为6800万美元[149] - 2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期证券的应计利息应收款分别为240万美元和200万美元[149] - 截至2021年3月31日，持有待投资贷款组合总计287.11亿美元，较2020年12月31日的270.53亿美元有所增加；信贷损失拨备为2.471亿美元，较2020年12月31日的2.789亿美元减少[157] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，净递延贷款费用分别为8860万美元和7540万美元，减少了贷款账面价值；净未摊销购买溢价分别为4500万美元和2600万美元，增加了贷款账面价值[157] - 截至2021年3月31日，非应计贷款总计1.136亿美元，较2020年12月31日的1.152亿美元略有减少[159] - 2021年和2020年3月31日止三个月，与非应计贷款相关的利息收入减少分别约为150万美元和70万美元[159] - 截至2021年3月31日，逾期贷款总计7300万美元，其中30 - 59天逾期的为7200万美元，60 - 89天逾期的为100万美元[160] - 截至2021年3月31日，当前贷款总计287.037亿美元[160] - 截至2020年12月31日，公司总贷款为270.53亿美元，其中逾期贷款为1120万美元[161] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的TDR贷款分别为6020万美元和6160万美元，相关贷款的信用损失准备金分别为310万美元和270万美元，TDR贷款的未偿还承诺分别为30万美元和60万美元[167] - 2021年第一季度，贷款投资组合各细分领域的信用损失准备金活动显示，总准备金从2.789亿美元降至2.471亿美元[174] - 截至2020年3月31日，贷款信用损失准备金总额从18.69亿美元增至23.53亿美元，增加了4.84亿美元[175] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为1.381亿美元和1.421亿美元[176] - 未使用贷款承诺的信用损失准备金在2021年3月31日为3260万美元，2020年同期为2960万美元[178] - 2021年第一季度贷款购买总额为13.011亿美元，2020年同期为6.676亿美元[179] - 2021年第一季度贷款销售账面价值为1.001亿美元，收益为70万美元，2020年同期无销售[180] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，短期借款总额均为500万美元[182] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，客户回购协议分别为1590万美元和1600万美元，加权平均利率为0.15%[184] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级债务账面价值分别为4.644亿美元和4.698亿美元[189] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级附属债务的账面价值分别为7930万美元和7890万美元，加权平均利率分别为2.53%和2.58%[192] - 2021年和2020年第一季度授予的限制性股票奖励的授予日总公允价值分别为2370万美元和2170万美元，相关股票薪酬费用分别为560万美元和490万美元[194] - 2021年和2020年第一季度，与基于绩效的限制性股票授予相关的股票薪酬费用均为30万美元[195] - 2021年和2020年第一季度，与绩效股票单位相关的股票薪酬费用分别为210万美元和170万美元[196] - 2021年第一季度，公司以每股91美元的价格出售230万股普通股，总净收益为2.092亿美元[198] - 2020年第一季度，公司回购1,769,479股普通股，加权平均价格为每股35.30美元，总支付6250万美元[199] - 2021年和2020年第一季度，公司每股现金股息均为0.25美元，总股息支付分别为2530万美元和2560万美元[200] - 2021年和2020年第一季度，公司购买库藏股分别为154,163股和139,111股，加权平均价格分别为每股83.56美元和53.61美元[201] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，累计其他综合收益分别为1990万美元和3750万美元[202] 会计准则相关 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，因信贷损失准备金增加，留存收益减少2490万美元[22] - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，2021年12月15日后生效，预计对公司合并财务报表无重大影响[30] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，2021年1月发布ASU 2021 - 01，2022年12月31日前适用，预计对公司合并财务报表无重大影响[31][33] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13修正案，用信用损失模型取代旧的美国公认会计原则其他-than-暂时性减值（OTTI）模型[50] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13修正案，将大多数按摊余成本计量的金融资产的减值模型从已发生损失模型改为预期损失模型[74] 公司结构与编制基础 - 截至2021年3月31日，WAL有WAB等重要全资子公司及8家未合并子公司[38] - 2021年和2020年第一季度未经审计的合并财务报表按简明格式编制，编制基础与2020年年报一致[42] 投资证券相关 - 投资证券包括债务和权益证券，债务证券分为持有至到期（HTM）、可供出售（AFS）或交易性证券[45] - 2021年3月31日，公司投资评级中AAA级的可供出售债务证券金额为19.31亿美元[151] - 2021年3月31日，公司持有的私人标签住宅抵押贷款支持证券金额为19.006亿美元[151] - 2021年3月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券（由政府支持企业发行）金额为22.496亿美元[151] - 公司对非美国政府发行和担保的证券进行信用损失评估时，会考虑特定证券、行业或地区的不利条件等因素[142] - 公司对企业债务和免税证券进行评估时，会考虑发行人的现金持有天数等指标[143] - 截至2020年12月31日，持有至到期的免税证券为5.688亿美元，可供出售债务证券总计47.085亿美元，权益证券总计1.673亿美元[152] - 截至2021年3月31日，无逾期投资证券，也无大量处于非应计状态的投资证券[153] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券的摊余成本为6.98亿美元，公允价值为7.404亿美元；可供出售证券的摊余成本为69.133亿美元，公允价值为69.399亿美元[155] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，公司无重大投资证券销售[155] 贷款相关 - 管理层打算且有能力在可预见未来持有至到期或还清的贷款按摊余成本计量[56] - 公司判断贷款自发放以来是否发生重大信用恶化，有重大恶化的贷款为购买信用受损（PCD）贷款[57] - 贷款逾期超过90天或管理层认为无法按合同条款收回本息时，公司停止计提利息收入[60] - 问题债务重组（TDR）贷款是公司因借款人财务困难给予让步的贷款[62] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）允许金融机构暂停对受疫情影响借款人的贷款修改按GAAP确认为TDR的要求，该规定延长至2022年1月1日[63] - 公司贷款有9个风险评级类别，包括“Pass”（1 - 5级）、“Special mention”（6级）、“Substandard”（7级）、“Doubtful”（8级）、“Loss”（9级）[65][70][71][72][73] - 信用损失准备是对公司持有用于投资的贷款的全生命周期损失的估计，公司每季度重新评估并确定适当水平[74] - 估计预期信用损失的方法有两个基本组成部分：针对不与其他贷款共享风险特征的单个贷款的特定资产部分，以及针对共享类似风险特征的贷款池的汇总部分[76] - 所有评级为次级或更差的贷款以及所有PCD贷款，无论信用评级如何，都基于单独评估分配准备金，准备金主要基于标的抵押品的公允价值[77] - 仓库贷款组合包括抵押仓库额度、抵押服务权融资工具和票据融资贷款，公司使用非模型方法估计预期信用损失[80] - 市政和非营利贷款组合包括向地方政府、政府运营的公用事业等的贷款，公司使用非模型方法，利用等级信息和历史市政违约率估计预期信用损失[81] - 科技与创新贷款组合的预期信用损失估计模型结合了供应商模型和内部开发模型，违约概率受宏观经济变量影响[82] - 住宅贷款组合的预期损失通过供应商模型计算，违约事件定义为逾期60天或以上，LGD由房产增值驱动[87] - 建设和土地开发贷款组合受CRE和住宅物业市场估值及一般经济条件影响，违约风险由贷款特定驱动因素决定[89] - 公司对表外信贷风险敞口（包括未使用的贷款承诺等）单独计提信用损失准备，通过信用损失费用拨备的增减进行调整[91] - 截至2021年3月31日，仓库贷款的摊销成本基础为49.018亿美元，其中通过评级的为49.018亿美元[163] - 截至2021年3月31日，市政与非营利贷款的摊销成本基础为16.769亿美元，其中通过评级的为16.769亿美元[163] - 截至2021年3月31日，科技与创新贷款的摊销成本基础为25.142亿美元，其中通过评级的为24.635亿美元，特别提及的为1.84亿美元