公司收购信息 - 2021年8月31日公司完成对Barletta全部股权的收购，交易金额2.863亿美元，其中现金支付2.401亿美元，向卖方发行价值2500万美元的普通股（有12%折扣），还有或有对价[125] - 2022年8月31日，公司以2.863亿美元收购Barletta Boat Company, LLC和Three Limes, LLC[194] - 收购中，Barletta的商标公允价值为7700万美元，经销商网络为2040万美元，或有对价为2420万美元[194] - 商标公允价值采用免特许权使用费法估计，经销商网络采用成本节约法估计，或有对价采用概率加权情景分析估值[195] - 2021年8月31日收购 Barletta 公司，收购价格为2.863亿美元，包括现金支付2.401亿美元、向卖家发行的普通股2500万美元（有12%折扣后价值2200万美元）和或有对价，或有对价最高为现金5000万美元和股票1500万美元，2021年8月31日或有对价公允价值为2420万美元，2022年8月27日为3980万美元[244] - 收购 Barletta 公司的总交易成本为310万美元，其中240万美元在2022财年第一季度费用化，70万美元在2021财年第四季度费用化[248] - 2019年11月8日收购 Newmar 公司，总对价为3.57006亿美元，需进行330万美元的购买价格调整，股票对价因缺乏市场流通性有7.0%的折扣[251] - Newmar 公司2020年净收入为3.88383亿美元，经营亏损为364.2万美元；假设2020财年收购在年初完成，2020年净收入为25.08792亿美元，净收入为7260.9万美元，基本每股收益为2.16美元，摊薄每股收益为2.11美元[253] 整体财务数据关键指标变化 - 2022财年净收入49.5773亿美元，较2021财年的36.29847亿美元增长36.6%[135] - 2022财年毛利润9.29337亿美元，占收入的18.7%，较2021财年的6.50363亿美元增长42.9%[135] - 2022财年总运营费用3.45839亿美元，较2021财年的2.42942亿美元增长42.4%[135] - 2022财年运营收入5.83498亿美元，较2021财年的4.07421亿美元增长43.2%[135] - 2022财年净收入3.90636亿美元，较2021财年的2.81871亿美元增长38.6%[135] - 2022财年摊薄后每股收益11.84美元，较2021财年的8.28美元增长43.0%[135] - 2022财年EBITDA为6.09692亿美元，较2021财年的4.40377亿美元有所增长[139] - 2022财年调整后EBITDA为6.48928亿美元，较2021财年的4.36067亿美元有所增长[139] - 2022财年经营活动提供现金4.00622亿美元，2021财年为2.37279亿美元；投资活动使用现金3.1567亿美元，2021财年为3300.9万美元；融资活动使用现金2.37343亿美元，2021财年为6228.2万美元[147] - 2022年8月27日和2021年8月28日，营运资金分别为5.717亿美元和6.516亿美元[155] - 2022财年净收入为3.90636亿美元，2021财年为2.81871亿美元，2020财年为6144.2万美元[207][210] - 2022财年净营收为49.5773亿美元，2021财年为36.29847亿美元，2020财年为23.55533亿美元[207] - 2022年8月27日总资产为24.16657亿美元，2021年8月28日为20.62567亿美元[209] - 2022财年经营活动提供的净现金为4.00622亿美元，2021财年为2.37279亿美元，2020财年为2.70434亿美元[210] - 2022财年投资活动使用的净现金为3.1567亿美元，2021财年为3300.9万美元，2020财年为2.93076亿美元[210] - 2022财年融资活动使用的净现金为2.37343亿美元，2021财年为6228.2万美元，2020财年提供的净现金为2.77786亿美元[210] - 2022财年支付的所得税净额为1.39652亿美元，2021财年为8869.8万美元，2020财年为366.7万美元[211] - 2022财年支付的利息为2377.9万美元，2021财年为2411.9万美元，2020财年为1725.3万美元[211] - 2022年为收购业务发行普通股价值2200万美元，2020年为9257.2万美元[211] - 2022年为结算或有对价负债发行普通股价值1316.8万美元[211] - 2019年8月31日至2022年8月27日期间，公司股东权益总额从632,212千美元增长至1,263,007千美元[213] - 2022年合并净收入为4957730美元，2021年为3629847美元，2020年为2355533美元[261] - 2022年合并调整后EBITDA为648928美元，2021年为436067美元，2020年为168075美元[261] - 2022年合并资本支出为87969美元，2021年为44891美元，2020年为32377美元[261] - 2022年8月27日合并总资产为2416657美元，2021年8月28日为2062567美元[261] - 2022年美国净收入为4618130美元，国际为339600美元；2021年美国为3410588美元，国际为219259美元；2020年美国为2225028美元，国际为130505美元[263] - 2022年8月27日公允价值计量的资产总计1411美元，负债总计39812美元；2021年8月28日资产总计1027美元[266] - 2022年8月27日存货净值为525769美元，2021年8月28日为341473美元[274] - 2022年8月27日物业、厂房及设备净值为276219美元，2021年8月28日为191427美元[275] - 2022年折旧费用为2420万美元，2021年为1820万美元，2020年为1600万美元[275] - 2022年商誉总计484176美元，2021年和2020年为348058美元[276] - 2022年8月27日无形资产净值：商标352,250美元、经销商网络119,463美元、积压订单0美元、非竞争协议675美元、其他无形资产472,388美元；2021年8月28日对应净值分别为275,250美元、113,929美元、0美元、1,228美元、390,407美元[277] - 2022年产品保修负债年初余额91,222美元，业务收购增加4,656美元，计提119,286美元，支付索赔87,232美元，年末余额127,932美元[281] - 2022年8月27日和2021年8月28日，长期债务总额均为6亿美元，净值分别为545,855美元和528,559美元，公允价值分别为6.342亿美元和7.266亿美元[297] - 债务合同到期金额：2025财年和之后各30万美元，总计60万美元[298] - 截至2022年8月27日和2021年8月28日，总租赁资产分别为4.7803亿美元和3.3350亿美元，总租赁负债分别为5.2805亿美元和3.5354亿美元[302] - 2022财年和2021财年，经营租赁费用分别为9550万美元和5785万美元，总租赁成本分别为1.0807亿美元和6721万美元[302] - 截至2022年8月27日，未来未折现租赁付款总额中，经营租赁为5.6693亿美元，融资租赁为9205万美元[302] - 2022年和2021年，经营租赁加权平均剩余租赁期限均为8.1年，融资租赁合同分别为6.0年和6.8年；经营租赁加权平均折现率分别为5.8%和6.2%，融资租赁分别为5.9%和6.3%[303] - 截至2022年8月27日和2021年8月28日，递延补偿福利净额分别为8145万美元和9550万美元[304] - 2022财年、2021财年和2020财年，递延补偿费用分别为60万美元、80万美元和90万美元[305] - 2022财年、2021财年和2020财年，利润分享计划匹配供款分别为1200万美元、560万美元和340万美元；2022财年和2021财年，酌情供款分别为1210万美元和610万美元[309] - 截至2022年8月27日和2021年8月28日，回购协议的或有负债总额分别约为17.837亿美元和5.521亿美元，回购应计费用分别为140万美元和90万美元[311][312] - 2022年、2021年和2020年，回购库存单位分别为4个、10个和107个，金额分别为9.9万美元、34.9万美元和259.2万美元[314] - 2022年、2021年和2020年，合并净收入分别为49.5773亿美元、36.29847亿美元和23.55533亿美元[316] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年拖挂式房车业务净收入25.97358亿美元，较2021财年增长29.2%，调整后EBITDA为3.83622亿美元，增长32.7%[140] - 2022财年自行式房车业务净收入19.11196亿美元，较2021财年增长24.2%，调整后EBITDA为2.37992亿美元，增长40.7%[142] - 2022财年船艇业务净收入4.25269亿美元，较2021财年增长606.3%，调整后EBITDA为6083.1万美元，增长1075.0%[145] 市场环境信息 - 2020年和2021年超1400万户家庭首次露营，过去两年RV首次购买者数量创纪录[134] 财务相关预计信息 - 预计2023财年资本支出约7500万美元至1亿美元[156] - 预计未来12个月支付递延薪酬义务260万美元，12个月后支付810万美元[161] - 预计12个月后支付合同服务费用700万美元[162] 财务报告相关意见 - 审计师对公司截至2022年8月27日的财务报表发表无保留意见[185] - 审计师对公司截至2022年8月27日的财务报告内部控制发表无保留意见[186] 财务报告内部控制情况 - 管理层认为截至2022年8月27日，公司财务报告内部控制有效[182] 公司会计周期及准则相关 - 公司有5 - 4 - 4季度会计周期，财年于8月的最后一个星期六结束，2022财年指截至2022年8月27日的财年[217] - 2023财年第一季度采用新准则，导致额外实收资本减少6200万美元，长期债务增加4380万美元，递延所得税负债减少1080万美元，期初留存收益增加2900万美元，预计2023财年非现金利息费用将降低约1510万美元（税前），可转换工具的稀释股份数量将增加至约470万股[242] 公司保险政策相关 - 公司自保有部分健康保险、产品责任索赔和工人补偿，有7500万美元保险政策，产品责任每次事故自保留存100万美元，每年总计200万美元[231] - 公司自保有健康保险政策，每次事故个人留存50万美元[231] 公司财务核算方法相关 - 公司应收账款主要是经销商网络因购买房车和船只的欠款，使用模型记录坏账准备[220][221] - 公司库存一般按成本与可变现净值孰低计量，Winnebago Motorhome运营部门采用后进先出法，其他采用先进先出法[222] - 公司财产和设备折旧采用直线法，建筑物及改良折旧年限为5 - 30年，机器设备为1 - 15年等[223] 公司广告成本情况 - 2022、2021和2020财年广告成本分别为2330万美元、1160万美元和1250万美元[238] 公司递延雇主payroll税负债情况 - 截至2022年8月27日和2021年8月28日，递延雇主 payroll 税负债分别为810万美元和1620万美元，2022财年支付的递延雇主 payroll 税负债为810万美元，2020财年第三季度末可退还的税收抵免约为400万美元，截至2022年8月27日，其他流动资产中仍有80万美元未收回[239] 公司运营部门及绩效评估相关 - 公司有七个运营部门，三个