财务表现 - 公司2023年第三季度净亏损为2.66亿美元，相比2022年同期的10.77亿美元亏损有所收窄[15] - 2023年第三季度外汇折算损失为6400万美元，较2022年同期的1.48亿美元有所减少[15] - 2023年第三季度净亏损为2.66亿美元[18] - 2023年第三季度其他综合亏损为3700万美元[18] - 2022年第三季度净亏损为10.77亿美元[20] - 2022年第三季度其他综合亏损为1.25亿美元[20] - 2023年第一季度净亏损为1900万美元[18] - 2023年第二季度净收入为8600万美元[18] - 2022年第一季度净收入为6900万美元[20] - 公司2023年前九个月净亏损为2.04亿美元，相比2022年同期的9.35亿美元净亏损有所改善[21] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流为2.17亿美元，低于2022年同期的3.75亿美元[21] - 2023年前九个月资本支出为1.09亿美元，略低于2022年同期的1.17亿美元[21] - 2023年前九个月总净销售额为29.53亿美元，与2022年同期的29.39亿美元基本持平[30] - 2023年前九个月美国市场销售额为10.69亿美元，同比增长4.5%[30] - 2023年前九个月欧洲市场销售额为11.53亿美元，同比下降2.5%[30] - 2023年前九个月Connected Technology Solutions部门销售额为8.5亿美元，同比下降2.9%[30] - 2023年前九个月Orthodontic and Implant Solutions部门销售额为7.81亿美元，同比增长1.2%[30] - 2023年第三季度，公司净亏损为2.66亿美元，较2022年同期的10.77亿美元大幅减少[39] - 2023年前九个月，公司净亏损为1.99亿美元，较2022年同期的9.35亿美元显著改善[39] - 2023年第三季度，公司基本每股亏损为1.25美元，较2022年同期的5.01美元大幅减少[39] - 2023年前九个月，公司基本每股亏损为0.94美元，较2022年同期的4.34美元显著改善[39] - 2023年第三季度，公司总净销售额为9.47亿美元，与去年同期持平[58] - 2023年第三季度，公司调整后的营业利润为1.94亿美元，与去年同期持平[59] - 2023年第三季度，公司净亏损为2.66亿美元，同比减少8.11亿美元[191] - 公司2023年前九个月净销售额为29.53亿美元，同比增长0.5%，有机销售额增长2.4%[194] 资产与负债 - 公司2023年第三季度总资产为72.01亿美元，较2022年底的76.43亿美元有所下降[17] - 公司2023年第三季度现金及现金等价物为3.09亿美元，较2022年底的3.65亿美元减少[17] - 公司2023年第三季度应收账款净额为6.49亿美元，较2022年底的6.32亿美元有所增加[17] - 公司2023年第三季度库存净额为6.51亿美元，较2022年底的6.27亿美元有所增加[17] - 公司2023年第三季度长期债务为18.03亿美元，较2022年底的18.26亿美元略有减少[17] - 公司2023年第三季度留存收益为1.67亿美元，较2022年底的4.56亿美元大幅下降[17] - 公司2023年第三季度累计其他综合亏损为6.57亿美元，较2022年底的6.28亿美元有所增加[17] - 公司2023年第三季度总负债为38.3亿美元，与2022年底的38.31亿美元基本持平[17] - 截至2023年9月30日，公司累计外汇折算损失为4.97亿美元，较2022年12月31日的4.38亿美元有所增加[38] - 公司累计税收调整在2023年9月30日为1.03亿美元，较2022年12月31日的1亿美元略有增加[37] - 截至2023年9月30日，公司库存净值为6.51亿美元，较2022年底的6.27亿美元有所增加[62] - 公司截至2023年9月30日的总债务公允价值为18.17亿美元，账面价值为19.89亿美元[92] - 公司截至2023年9月30日的衍生品资产总额为5600万美元，其中交叉货币基差互换为2000万美元，外汇远期合约为3600万美元[93] - 公司截至2023年9月30日的衍生品负债总额为5300万美元，其中利率互换为3700万美元，外汇远期合约为1200万美元[93] - 公司截至2023年9月30日的有效税率为12.1%，与2022年同期持平[95] - 公司截至2023年9月30日可用的信贷额度为5.62亿美元[96] - 公司截至2023年9月30日的现金套期保值重新分类至收入的损失为100万美元[86] - 公司截至2023年9月30日的净投资套期保值损失为600万美元[86] - 公司截至2023年9月30日的公允价值套期保值损失为200万美元[86] - 公司截至2023年9月30日的衍生品资产净额为4300万美元，负债净额为3600万美元[90] - 公司于2023年5月12日签订了一项为期五年的7亿美元高级无担保多币种循环信贷额度，到期日为2028年5月12日，取代了原定于2024年7月26日到期的7亿美元循环信贷额度[97] - 截至2023年9月30日，公司在商业票据计划下的未偿还借款为1.65亿美元，而2022年12月31日为9500万美元[97] - 公司还拥有4800万美元的未承诺短期融资额度，但由于其他短期借款2100万美元，可用额度减少[98] - 截至2023年9月30日，短期债务的加权平均利率为5.5%[98] - 公司截至2023年9月30日的不可取消采购承诺总额为3.46亿美元，其中2024年为1.74亿美元，2025年为5600万美元，2026年为5700万美元，2027年为100万美元[131] 部门表现 - 2023年前九个月Connected Technology Solutions部门销售额为8.5亿美元，同比下降2.9%[30] - 2023年前九个月Orthodontic and Implant Solutions部门销售额为7.81亿美元，同比增长1.2%[30] - 公司从2023年4月1日起重新调整了报告结构，将报告部门从“技术与设备”和“耗材”调整为“连接技术解决方案”、“基础牙科解决方案”、“正畸与种植解决方案”和“Wellspect医疗保健”[44] - 2023年第三季度，连接技术解决方案部门的净销售额为2.76亿美元，同比下降3.5%[58] - 2023年第三季度，基础牙科解决方案部门的净销售额为3.47亿美元，与去年同期持平[58] - 2023年第三季度，正畸与种植解决方案部门的净销售额为2.52亿美元，同比增长2%[58] - 2023年第三季度，Wellspect医疗保健部门的净销售额为7200万美元，同比增长9.1%[58] - 连接技术解决方案部门的净销售额在2023年第三季度为2.76亿美元，同比下降3.8%，有机销售额下降4.6%[161] - 基础牙科解决方案部门的净销售额在2023年第三季度为3.47亿美元，同比下降0.3%，有机销售额下降0.9%[163] - Orthodontic and Implant Solutions部门2023年第三季度净销售额为2.52亿美元，同比增长2.2%，有机销售额增长3.7%[166][167] - Wellspect Healthcare部门2023年第三季度净销售额为7200万美元，同比增长9.9%，有机销售额增长6.8%[168][169] - 美国地区2023年第三季度净销售额为3.56亿美元，同比下降0.2%，有机销售额下降0.9%[170][171] - 欧洲地区2023年第三季度净销售额为3.54亿美元，同比下降1.1%，有机销售额下降2.8%[172][173] - 世界其他地区2023年第三季度净销售额为2.37亿美元，同比增长2.0%，有机销售额增长4.5%[174][175] - 有机销售额增长主要由Essential Dental Solutions和Orthodontic and Implant Solutions部门推动，价格上调及正畸矫正器销量增加是主要驱动因素[195] - Connected Technology Solutions部门净销售额下降2.9%，有机销售额下降0.6%，主要由于欧洲销量下降[196][197] - Essential Dental Solutions部门净销售额增长2.3%，有机销售额增长3.7%，主要由于价格上调及预防和修复产品销量增加[198][199] - Orthodontic and Implant Solutions部门净销售额增长1.3%，有机销售额增长3.4%，主要由于正畸矫正器销量增加及全球其他地区种植体和修复产品销量上升[200][201] - Wellspect Healthcare部门净销售额增长2.3%，有机销售额增长4.5%，主要由于欧洲地区产品组合优化及价格上调[202][203] - 美国地区净销售额增长4.5%，有机销售额增长4.5%，主要由于价格上调及正畸矫正器和耗材需求增加[204][205] - 欧洲地区净销售额下降2.5%，有机销售额下降1.2%，主要由于Connected Technology Solutions和种植体及修复产品销量下降[206][207] 股票回购与股息 - 2023年第三季度股票回购支出为3000万美元[18] - 2023年第三季度现金股息支出为3000万美元[18] - 2022年第三季度现金股息支出为2700万美元[20] - 公司于2023年3月3日签订了加速股票回购协议，回购了390万股普通股，总价值为1.5亿美元[40][41] - 截至2023年9月30日，公司仍有5.9亿美元的股票回购授权[39] 外汇与衍生品 - 公司使用衍生金融工具来对冲外汇汇率和利率波动带来的风险，以降低市场风险对运营结果和现金流的影响[68] - 公司用于现金流对冲的外汇远期合约名义金额为4600万美元，其中4600万美元将在12个月内到期[70] - 公司用于净投资对冲的外汇远期合约和交叉货币基差互换名义金额总计为11.07亿美元，其中8500万美元将在12个月内到期[70] - 公司用于公允价值对冲的利率互换和外汇远期合约名义金额总计为3亿美元，其中5000万美元将在12个月内到期[70] - 公司预计在未来12个月内将重新分类300万美元的现金流对冲递延净损失到综合收益表中[75] - 公司于2021年7月2日签订了一项名义金额为3亿美元的交叉货币基差互换，有效将7.5亿美元债券的票面利率从3.3%降至1.7%[78] - 公司于2023年7月20日签订了一项名义金额为6亿瑞士法郎的外汇远期合约，用于净投资对冲，并在2023年9月结算，获得3200万美元现金收入[80] - 公司于2021年7月1日签订了名义金额为2.5亿美元的利率互换合约，将7.5亿美元高级票据的固定利率3.3%转换为浮动利率[82] - 公司用于非对冲目的的衍生工具名义金额总计为4.7亿美元，其中4.7亿美元将在12个月内到期[70] 商誉与无形资产 - 公司在2023年9月30日对Connected Technology Solutions报告单元进行了商誉减值测试，并记录了2.91亿美元的税前商誉减值费用，导致该报告单元的商誉余额全部冲销[104] - 公司在2023年9月30日对Connected Technology Solutions和Orthodontic and Implant Solutions报告单元的无形资产进行了减值测试，分别记录了1400万美元和200万美元的减值费用[106] - 截至2023年9月30日，公司商誉净值为23.74亿美元，其中Connected Technology Solutions报告单元的商誉净值为0美元，Orthodontic and Implant Solutions报告单元的商誉净值为12.79亿美元[111] - 截至2023年9月30日，公司可辨认无形资产净值为17.11亿美元，其中确定寿命无形资产净值为12.8亿美元，无限寿命无形资产净值为4.31亿美元[113] - 公司在2021年第二季度购买了某些开发技术权利，初始支付300万美元，并承诺在达到某些监管和商业里程碑时支付1700万美元的或有付款[114] 法律与诉讼 - 公司已解决与加州工资和工时法相关的三起诉讼，最终和解金额已在2023年第一季度支付[116] - 公司成功驳回纽约州最高法院的证券集体诉讼，上诉法院维持了驳回决定[117] - 美国纽约东区地方法院驳回了公司对第二修正起诉书的动议，案件仍在进行中[118] - 公司面临两起证券集体诉讼，指控公司在2021年6月9日至2022年5月9日期间违反美国证券法[120] - 公司自愿联系美国证券交易委员会（SEC）配合内部调查[121] - 公司股东在特拉华州衡平法院提起衍生诉讼，指控公司高管违反信托义务[122] - 公司在意大利面临一项仲裁案件，索赔金额为2800万欧元[123] - 美国国税局（IRS）允许公司在2013年的5.46亿美元无价值股票扣除，公司获得2012年500万美元的退税[125] - IRS正在审查公司2015年至2016年的联邦所得税申报表，可能涉及4.51亿美元的股票赎回相关税款[126] - 公司预计将继续产生与未决诉讼相关的法律费用，可能对业务、财务状况和现金流产生不利影响[124] 地缘政治与供应链 - 公司在以色列的两家制造工厂的净销售额占2023年第三季度合并净销售额的3%，占正畸和种植解决方案部门净销售额的18%[146] - 公司在以色列的净资产为1.93亿美元，主要包括收购的技术、现金、库存以及与运营相关的物业、厂房和设备[146] - 公司在俄罗斯和乌克兰的净销售额占2023年第三季度合并净销售额的2%，净资产为5700万美元，其中包括3400万美元的现金及现金等价物[150] - 公司面临全球供应链中断和通胀压力，导致原材料成本上升和利润率下降[153] - 公司通过价格调整和战略采购举措部分抵消了成本上升的影响，但若通胀持续，可能无法完全抵消成本压力[155] - 公司在以色列和乌克兰的运营受到地缘政治冲突的影响，可能对未来的销售和供应链产生不利影响[148][151] 其他 - 公司预计在未来12个月内确认大部分剩余的8700万美元递延收入[31] - 2023年前九个月股票补偿费用为3300万美元，低于2022年同期的4700万美元[35] - 2023年第三季度，公司其他综合收益净减少3700万美元，主要受外汇折算损失影响[36] - 2023年前九个月，公司其他综合收益净减少3700万美元，主要受外汇折算损失影响[36] - 公司预计将在2023年至2024年中期完成重组计划，预计将产生1.15亿至1.35亿美元的一次性费用，包括8000万至1亿美元的员工过渡、遣散费和设施关闭成本[64] - 公司2023年第三季度毛利润为4.95亿美元，同比下降2.7%，毛利率为52.2%，同比下降150个基点[176][177] - 公司2023年第三季度研发费用为4600万美元，同比增长12.2%，占净销售额的4.8%[178][180] - Wellspect Healthcare部门2023年第三季度调整后营业利润为2600万美元，同比增长36.8%[183][187] - 公司2023年第三季度所得税费用为1600万美元，而2022年同期为所得税收益1.64亿美元[191][192]