各业务线销售额占比情况 - 2020年公司对AEC/O行业的销售额约占净销售额的69%，其余31%来自AEC/O行业以外的业务[109] 各业务线销售额变化情况 - 2020年与2019年相比，CDIM销售额减少3000万美元，降幅14.6%；MPS减少4400万美元，降幅35.7%；AIM减少180万美元，降幅12.7%[118] - 2020年设备和用品销售额为2230万美元，较2019年的3950万美元减少1720万美元，降幅43.5%[118] - 2020年MPS服务销售额减少4400万美元，降幅35.7%，占总净销售额的27%，2019年占比32%[124] - 2020年AIM服务销售额同比减少180万美元，降幅12.7%[125] - 2020年设备和耗材销售额减少1720万美元，降幅43.5%，占总净销售额的8%，2019年占比10%；其中来自UDS的销售额2020年为770万美元，2019年为1960万美元[127] 财务关键指标变化情况 - 2020年总净销售额为2.895亿美元，较2019年的3.824亿美元减少9290万美元，降幅24.3%[118] - 2020年毛利润为9290万美元，较2019年的1.252亿美元减少3230万美元，降幅25.8%[118] - 2020年销售、一般和行政费用为7900万美元，较2019年的1.073亿美元减少2820万美元，降幅26.3%[118] - 2020年ARC归属净利润为620万美元，较2019年的300万美元增加320万美元，增幅105.2%[118] - 2020年经营活动提供的现金流为5450万美元，较2019年的5280万美元增加170万美元，增幅3.2%[118] - 2020年EBITDA为4320万美元，较2019年的4590万美元减少270万美元，降幅5.8%[118] - 2020年调整后EBITDA为4480万美元，较2019年的4940万美元减少460万美元，降幅9.3%[118] - 2020年毛利润降至9290万美元，2019年为12520万美元；毛利率降至32.1%，2019年为32.7%，净销售额减少9290万美元[128] - 2020年销售、一般和行政费用减少2820万美元，降幅26.3%[129] - 2020年无形资产摊销为150万美元，较2019年减少[130] - 2020年净利息支出为390万美元，2019年为520万美元[131] - 2020年所得税拨备为270万美元，税前收入为850万美元，有效所得税税率为32.2%；2019年所得税拨备为570万美元，税前收入为860万美元，有效所得税税率为66.8%[132][133] - 2020年归属于ARC的净利润为620万美元，2019年为300万美元[136] - 2020年EBITDA利润率从2019年的12.0%增至14.9%；调整后EBITDA利润率从2019年的12.9%增至15.5%[137] 股息与股票回购情况 - 2019年12月和2020年2月董事会宣布每股0.01美元季度现金股息，2020年因疫情暂停，12月恢复，预计继续按或高于该水平支付[150] - 董事会批准最高1500万美元股票回购计划至2023年3月31日，2020年回购260万股，总价320万美元，2019年回购130万股，总价190万美元[150] 现金及现金流情况 - 2020年12月31日现金及现金等价物共5500万美元，其中1700万美元在国外，1490万美元在中国[150] - 2020年经营活动提供净现金5447.8万美元，2019年为5278.1万美元；投资活动使用净现金592.8万美元，2019年为1224.4万美元；融资活动使用净现金2398.5万美元，2019年为4043.3万美元[151] - 2020年经营现金流增加因持续盈利及对经营资产和负债的积极管理，DSO为51天（2019年为50天），库存减少超400万美元[152] - 2020年和2019年资本支出分别为640万美元和1290万美元，2020年减少因疫情期间控制现金使用[153] - 2020年融资活动使用2400万美元主要用于偿还循环债务、融资租赁和股票回购，成功协商推迟约440万美元设备资本租赁付款[154] - 2020年营运资金增加1250万美元，主要因现金增加约2600万美元，部分被应收账款减少1500万美元抵消[155] 债务情况 - 2019年修订信贷协议，循环贷款最高本金从6500万美元增至8000万美元，用于偿还4950万美元定期贷款，2020年12月31日循环贷款借款余额5500万美元，可用额度2284.4万美元，利率2.23%[160][164] - 2020年12月31日融资租赁义务为4220万美元，加权平均利率4.9%，到期日在2020 - 2026年[165] 商誉情况 - 截至2020年9月30日的年度商誉减值测试结果显示，6个报告单元无商誉余额，2个报告单元的公允价值超过其账面价值超100%，对应商誉121,051千美元，另有8个报告单元对应商誉同样为121,051千美元[170][171] - 敏感性分析表明，2020年及以后预计EBITDA降低约50个基点，假设其他假设不变，不会导致商誉进一步减值[171] - 另一项敏感性分析显示，加权平均资本成本提高50个基点，不会导致商誉进一步减值[172] 递延所得税资产估值备抵情况 - 截至2020年12月31日，公司针对某些递延所得税资产设有210万美元的估值备抵[181] 报告单元公允价值确定方法 - 公司在确定报告单元公允价值时采用收益法，基于估计的各报告单元未来现金流折现确定，当前环境下判断和估计程度因新冠疫情不确定性而更高[169] 收入确认原则 - 公司收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，金额反映预计有权获得的对价，对原预计期限一年及以下的合同等应用了实用权宜法[174] 各业务线收入确认方式 - CDIM业务主要收入来自复制订单印刷品的专业服务，收入在订单印刷品交付客户时确认[175] - MPS业务为客户提供打印和成像设备的安置、管理和优化服务，按每打印单位固定费率收费，部分安排在ASC 842准则下作为经营租赁核算，收入确认模式基本不变[176] - AIM业务结合软件和专业服务，主要收入来自专业服务，收入在数字文件交付客户时确认[176] - 设备和用品销售业务向建筑、工程和建筑公司转售印刷、成像及相关设备，收入在货物交付客户现场时确认，客户退货或退款极少，不提供转售设备保修[177]