资产出售与减值 - 2021财年公司出售Early Times、Canadian Mist和Collingwood品牌及相关资产，获税前收益1.27亿美元[71] - 2022财年上半年公司对某些固定资产确认900万美元非现金减值费用[76] 非GAAP指标相关 - 公司使用“基础变化”非GAAP指标来理解业绩、对比竞品、计算激励薪酬、规划预测及沟通财务表现[77] - “基础变化”指标计算需调整收购与剥离、外汇、经销商库存净变化和减值费用等因素[70] 业务分类 - 地理聚合包括发达国际市场、新兴市场、旅游零售等，品牌聚合包括威士忌、葡萄酒、伏特加等[80][81][82][83] - “威士忌”类别包含Jack Daniel's、Woodford Reserve等品牌家族[80] - “美国威士忌”包括Jack Daniel's家族品牌、优质波本威士忌和超优质美国威士忌[85] 业务指标定义 - “耗用量”通常指公司直接向零售或批发客户的发货量，或经销商客户向零售商和批发商的发货量[87] - “消费者购买量”指消费者从零售渠道购买产品的数量或零售销售额，用于估算市场份额[88] 公司风险 - 公司面临依赖Jack Daniel's品牌、竞争、渠道变化、消费者偏好改变等风险[89] 整体财务数据关键指标变化 - 2022财年上半年公司净销售额达19亿美元，同比增长9%，运营收入为6.11亿美元，同比下降15%，摊薄后每股收益为0.89美元，同比下降24%[94] - 2021年10月31日止六个月，广告费用同比增长24%，SG&A费用同比增长10%[94] - 2022财年上半年，公司净销售额、成本、毛利、广告、SG&A等指标的报告变化和潜在变化在不同时间段有不同表现，如六个月净销售额报告变化为9%，潜在变化为12%[96] - 公司将2022财年全年潜在净销售额增长预期从中个位数上调至高个位数[97] - 公司预计2022财年报告毛利率与2021财年持平或略有下降[98] - 公司将2022财年全年潜在运营费用增长预期从中个位数上调至高个位数[98] - 公司预计2022财年潜在运营收入将实现高个位数增长[98] - 公司有效税率预期维持在22 - 23%[99] - 截至2021年10月31日的三个月，报告净销售额为9.94亿美元，同比增加900万美元，即1%；六个月报告净销售额为19亿美元，同比增加1.62亿美元，即9%[122] - 截至2021年10月31日的三个月，报告销售成本与去年同期持平；六个月报告销售成本为8亿美元，同比增加6500万美元，即9%[123][124] - 截至2021年10月31日的三个月，报告毛利润为5.9亿美元，同比增加900万美元，即2%；毛利润率从去年同期的59.0%提高0.3个百分点至59.3%[126] - 与上一年同期相比，三个月报告净销售额变化1%，六个月变化9%；三个月报告销售成本变化0%，六个月变化9%；三个月报告毛利润变化2%，六个月变化9%[120][123][125] - 2021年10月31日止六个月，报告毛利为11亿美元，较去年同期增加9700万美元，增幅9%，毛利率从去年同期的60.2%降至60.1%[127] - 2021年10月31日止三个月，报告营业费用总计2.68亿美元，较去年同期增加1700万美元，增幅7%；六个月报告营业费用总计5.32亿美元，较去年同期增加7600万美元，增幅17%[129][131] - 2021年10月31日止三个月，报告营业收入总计3.22亿美元，较去年同期减少800万美元，降幅2%，营业利润率从去年同期的33.5%降至32.3%；六个月报告营业收入总计6.11亿美元，较去年同期减少1.06亿美元，降幅15%，营业利润率从去年同期的41.2%降至32.1%[132] - 2021年10月31日止三个月，有效税率为21.6%，去年同期为22.1%；六个月有效税率为24.9%，去年同期为16.4%[133][134] - 2021年10月31日止三个月，摊薄后每股收益为0.49美元，较去年同期的0.50美元下降2%；六个月摊薄后每股收益为0.89美元，较去年同期的1.17美元下降24%[135] - 2021年10月31日止六个月，现金及现金等价物减少7700万美元，经营活动提供的现金为3.35亿美元，较去年同期增加5200万美元[136] - 2021年10月31日止六个月，投资活动对现金及现金等价物的影响为减少3500万美元，去年同期为增加1.47亿美元；融资活动使用的现金为3.62亿美元，去年同期为1.55亿美元[137][138] - 2021年4月30日现金及现金等价物为11.5亿美元，10月31日为10.73亿美元，截至10月31日，约62%由外国子公司持有[140] - 公司有8亿美元商业票据计划，2021年10月31日止三个月平均商业票据为4500万美元，平均利率为0.17%，平均发行到期天数为33天；六个月平均商业票据为1.17亿美元，平均利率为0.16%，平均发行到期天数为32天[143] 各地区业务线数据关键指标变化 - 美国市场报告净销售额与去年同期持平，积极增长贡献来自JDTW、优质波本威士忌和龙舌兰酒，但被经销商库存净减少等因素抵消[101] - 澳大利亚市场报告净销售额增长6%，德国市场增长18%[102] - 英国报告净销售额增长10%，法国增长4%，发达国际其他地区增长36%[103] - 墨西哥报告净销售额增长9%，波兰增长3%，巴西增长31%，俄罗斯增长26%，新兴其他地区增长50%[104] - 旅游零售报告净销售额增长38%[105] 各品类业务线数据关键指标变化 - 威士忌类杰克丹尼品牌家族报告净销售额增长9%，JDTW增长14%，JDRTD/RTP增长4%，JDTH下降4%，JDTA增长55%，伍德福德储备增长10%[108][109][110][111][112][113] - 龙舌兰酒赫雷拉杜报告净销售额增长41%，埃尔希玛多增长15%，其他龙舌兰酒下降10%[108][114][115] - 葡萄酒报告净销售额增长9%，伏特加芬兰迪亚增长26%，其他产品组合增长22%[108][116][117][118] 股息政策 - 董事会将A类和B类普通股的季度现金股息从每股0.1795美元提高至0.1885美元，并宣布每股1美元的特别现金股息[146]