宠物注册数量相关 - 2023年末总宠物注册数为1,714,473，2022年为1,537,573，2021年为1,176,778[226] - 2023年末订阅业务总宠物注册数为991,426，2022年为869,862，2021年为704,333[226] - 2023年末总注册宠物数量为171.4473万只，较2022年增长12%，订阅宠物数量为99.1426万只，增长14%[267] - 截至2023年12月31日，总注册宠物数量为1714473只，订阅业务注册宠物数量为991426只[281] 业务收入与成本相关 - 2023年总营收为11.086亿美元，较2022年增长2.034亿美元，增幅22%，订阅业务营收7.129亿美元，增长1.163亿美元，增幅19%，其他业务营收3.957亿美元，增长0.871亿美元，增幅28%[267] - 2023年订阅业务成本为6.137亿美元，较2022年增长1.160亿美元，增幅23%，其他业务成本为3.639亿美元，增长0.786亿美元，增幅28%[269] - 2023年订阅业务营收占比64%，较2022年的66%和2021年的71%有所下降，其他业务营收占比36%[267] - 2023年订阅业务兽医发票费用为5.43196亿美元，较2022年增长1.063亿美元，增幅24%，其他业务为2.87859亿美元，增长0.750亿美元，增幅35%[269] - 2023年第四季度订阅业务收入为1.91537亿美元，其他业务收入为1.0432亿美元，总收入为2.95857亿美元[280] - 2023年第四季度订阅业务成本为1.58631亿美元，其他业务成本为9716.2万美元，总成本为2.55793亿美元[280] 业务运营费用相关 - 2023年技术与开发费用为2140万美元，较2022年减少370万美元，降幅15%，占总营收比例从3%降至2%[272] - 2023年一般及行政费用为6020万美元，较2022年增加2080万美元，增幅53%，占总营收比例从4%升至5%[273] - 2023年新宠物收购费用降至7740万美元，较2022年减少1210万美元，降幅14%，占收入比例从10%降至7%，订阅宠物总数增长13%[274] - 2023年折旧和摊销费用增至1250万美元，较2022年增加160万美元，增幅14%，主要因收购无形资产摊销[275] - 2023年总其他费用（收入）净额增至440万美元，较2022年增加320万美元，增幅266%，主要因信贷安排利息费用增加[276] - 2023年第四季度技术和开发费用为596.9万美元，一般和行政费用为1339万美元，新宠物收购费用为1718.9万美元[280] - 2023年第四季度折旧和摊销费用为302.9万美元，总运营费用为3957.7万美元[280] 业务盈利相关 - 2023年第四季度投资合营企业收益（亏损）为 - 7.9万美元，运营收入（亏损）为40.8万美元[280] - 2023年第四季度利息费用为369.7万美元，其他费用（收入）净额为 - 125.6万美元，税前收入（亏损）为 - 203.3万美元[280] 业务指标相关 - 2023年每月每只宠物平均收入为65.26美元，2022年为63.82美元，2021年为63.56美元[226] - 2023年每只宠物包括固定费用的终身价值为419美元，2022年为641美元，2021年为717美元[226] - 2023年平均每只宠物获取成本为228美元，2022年为289美元，2021年为287美元[226] - 2023年平均每月留存率为98.49%，2022年为98.69%，2021年为98.74%[226] - 2023年每只宠物月均收入为65.26美元，较2022年增长2%[267] - 2023年平均月留存率为98.49%，低于2022年的98.69%和2021年的98.74%[267] - 截至2023年12月31日，月均每只宠物收入为67.07美元，每只宠物终身价值为419美元，平均宠物获取成本为217美元，月均留存率为98.49%[281] 业务板块相关 - 公司业务分为订阅业务和其他业务两个板块，其他业务板块利润率低于订阅业务板块[221][222] - 订阅业务的潜在客户来自兽医等第三方和现有会员推荐等渠道，兽医是最大推荐来源[223] - 公司运营分为订阅业务和其他业务两个业务板块，订阅业务主要通过直接面向消费者产品的订阅费创收，其他业务主要来自为第三方撰写保单等收入[243][244] - 订阅业务成本包括兽医发票费用、直接和间接会员服务费用等，其他业务成本包括支付给非关联总代理商的佣金等[247][248] - 其他业务板块产品与订阅业务板块有实质性差异，该板块增长速度预计与订阅业务不同，合同终止可能导致相关保单和收入在12至18个月内流失[261] 非GAAP财务指标相关 - 公司计算非GAAP财务指标时会排除某些非现金或非经常性费用[234][235] - 非GAAP财务指标用于评估运营表现、内部规划和预测，有局限性，不能替代GAAP财务指标[234] - 2023年、2022年、2021年兽医发票订阅成本（非GAAP）分别为539747千美元、432826千美元、351910美元，占订阅收入的比例分别为75.7%、72.5%、71.1%[237] - 2023年、2022年、2021年订阅可变费用（非GAAP）分别为69234千美元、58572千美元、48606千美元，占订阅收入的比例分别为9.7%、9.8%、9.8%[237] - 2023年、2022年、2021年固定费用（非GAAP）分别为52466千美元、39216千美元、33040千美元，占总收入的比例分别为4.7%、4.3%、4.7%[237] - 2023年、2022年、2021年订阅获取成本（非GAAP）分别为70172千美元、79843千美元、68988千美元，占订阅收入的比例分别为9.8%、13.3%、13.9%[237] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日兽医发票订阅成本（非GAAP）分别为139282千美元、138877千美元、133439千美元、128149千美元，占订阅收入的比例分别为72.7%、75.9%、77.0%、77.6%[239] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日订阅可变费用（非GAAP）分别为18367千美元、17415千美元、16797千美元、16655千美元，占订阅收入的比例分别为9.6%、9.5%、9.7%、10.1%[239] - 2023年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日固定费用（非GAAP）分别为13879千美元、12610千美元、13881千美元、12096千美元，占总收入的比例分别为4.7%、4.4%、5.1%、4.7%[239] - 2023、2022、2021年GAAP新宠物收购费用分别为77372千美元、89500千美元、78647千美元，非GAAP净收购成本分别为62202千美元、74416千美元、64034千美元[242] 基于股票的薪酬及应收账款结算相关 - 2023年与奖金相关的基于股票的薪酬约为130万美元[237] - 2023年第一季度有380万美元的应收账款非经常性结算[237][239] - 截至2023年12月31日的三个月，与奖金相关的基于股票的薪酬约为70万美元[239] - 2023年总基于股票的薪酬费用为3316.1万美元，占营收比例为3%[264][265] - 2023年基于股票的薪酬费用为3320万美元，低于上一年度的3340万美元[277] 现金流相关 - 2023年全年经营活动提供的净现金为1863.8万美元，2022年为使用800万美元[282][286] - 2023年全年投资活动提供的净现金为763.9万美元，2022年为使用6751.6万美元[282][287] - 2023年全年融资活动提供的净现金为5912.6万美元，2022年为6074.3万美元[282][288] 公司资金与资产相关 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资共2.772亿美元，其中保险实体持有2.306亿美元，非保险实体持有4660万美元，信贷安排下还有1500万美元可用[284] - 公司信贷安排提供最高1.5亿美元信贷，截至2023年12月31日，已发行定期贷款总计1.35亿美元[289] - 截至2023年12月31日，保险实体持有现金和现金等价物1.01亿美元，短期投资1.296亿美元，其他流动资产2.68亿美元[290] - 美国宠物保险公司（APIC）截至2023年12月31日需维持至少1.376亿美元风险资本，实际维持风险资本盈余1.996亿美元[291] - 2023年2月，母公司从WICL隔离账户AX获得730万美元股息，截至2023年12月31日，加拿大信托账户持有1570万加元[293] 兽医发票准备金相关 - 截至2023年12月31日，公司兽医发票准备金为6320万美元，其中6100万美元用于支付2023年1月1日至12月31日的兽医发票及相关处理成本，220万美元用于支付2023年1月1日前的发票[299] - 2023年，公司支付了4470万美元用于支付2022年12月31日或之前的兽医发票及相关处理成本，2022年12月31日对这些费用的准备金估计为4370万美元，2022年兽医发票准备金出现330万美元的不利变动[300] 公司风险相关 - 公司业绩受平均每月留存率影响，若新宠物注册数量增长速度快于历史经验，平均每月留存率可能受到不利影响[256] - 公司在宠物收购方面的投资会影响净收购成本和新会员注册数量，平均宠物收购成本可能因营销举措和估计回报率而在各期间有显著差异[257] - 订阅业务的成本加成模式依赖于准确估计运营成本和及时调整定价，价格调整通常在获得监管批准后的十二个月内逐步应用到保险宠物业务上，可能出现定价与当前费用不匹配的情况[258] - 公司计划实施新举措改善会员体验等，这些举措的实施可能导致费用与收入增加不匹配，使订阅业务板块的收入和盈利能力出现波动[259] - 业务的地域、宠物年龄、物种等销售组合会影响每月每只宠物的平均收入，预计国际业务等增长会使这种影响增加[260] - 截至2023年12月31日，公司的未偿债务总额为1.289亿美元，假设利率提高100个基点，公司的年度利息费用将增加130万美元[304] - 公司约15%的收入来自加拿大，假设加拿大货币汇率变动10%，2023年公司总收入将增加或减少约1680万美元，总费用将增加或减少约1620万美元，净收入或损失影响为60万美元[305] 公司会计方法与监管相关 - 公司使用链梯法和其他精算方法来估计订阅业务和大多数其他业务部门的兽医发票准备金[298] - 公司根据资产和负债的财务报告与税务基础之间的差异确定递延所得税资产和负债，使用已颁布的税率进行计量[301] - 公司的市场风险敏感工具主要用于非交易目的，投资组合的主要市场风险是利率风险和信用风险[302][303] - 公司通过投资期限相对较短的证券来管理利率风险，假设利率提高100个基点，对投资公允价值无重大影响[304] - 公司目前未签订任何重大外汇套期保值合同，但未来可能会签订，欧洲货币的其他外汇风险目前不重大[305] - 百慕大保险公司受《1978年保险法》和《2000年独立账户公司法》监管，WICL作为3类保险公司需维持法定资本和盈余[294] 保险子公司相关 - 2021年成立两家全资保险子公司ZPIC和QPIC，2023年成立GPIC，截至2023年12月31日，三家子公司均未开始承保保险政策[292]