物业持有与运营情况 - 截至2023年12月31日，公司全资拥有81处运营物业，通过非合并合资企业拥有9处运营物业，总计约880万租赁平方英尺（按比例为830万平方英尺），运营物业出租率为97%，另有一处开发中的物业预计完工后约20万租赁平方英尺[17] - 截至2023年12月31日，公司全资和非合并运营物业的加权平均房龄约为14.6年，加权平均剩余租期约为10.5年[19] - 截至2023年12月31日，公司运营房产的出租率为97%，每平方英尺加权平均年化租赁收入为35.98美元（按比例为35.64美元），加权平均房龄约14.6年[154] - 截至2023年12月31日，公司全资拥有81处运营房产，通过非合并合资企业拥有9处运营房产，总面积约880万平方英尺（按比例为830万平方英尺），另有1处开发中房产预计完工后面积约20万平方英尺[154] - 截至2023年12月31日，公司运营物业共90处，总租赁面积8805050平方英尺，出租率97%，年化租赁收入3.16793566亿美元[164] - 截至2023年12月31日，公司运营物业由54个租户租赁，出租率97%[166] - 截至2023年12月31日，公司运营物业总面积约880万平方英尺（按比例为830万平方英尺），出租率达97%，另有一处开发中物业预计完工后约20万平方英尺[184] - 截至2023年12月31日，公司全资拥有运营物业81处，通过合资企业拥有9处，其中88处主要租给美国政府租户机构，1处租给美国州政府租户机构，1处租给私人租户[184] 团队业务成果 - 公司高级管理团队负责收购约900万平方英尺美国政府租赁物业，其中100万平方英尺通过合资企业完成，开发约140万平方英尺此类物业[19] - 公司高级管理团队开发了约460万平方英尺的项目，其中包括为美国政府及其他企业租户开发的40个定制项目，自1994年以来，平均每年开发约4.76万平方英尺美国政府租赁的定制物业[19] 股权与融资情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有运营合伙公司约93.8%的有限合伙权益[18] - 2023年，公司通过按市价股权发行计划发行195万股普通股获得净收益3930万美元，通过2021年第三季度承销公开发行230.9万股获得净收益4680万美元[20] - 截至2023年12月31日，公司预计通过按市价股权发行计划出售50万股普通股获得约680万美元净收益，该计划还有3.806亿美元的发行额度，公司总负债约13亿美元，其中4.5亿美元高级无抵押循环信贷安排下有7900万美元未偿还借款[20] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有56名员工，其中38名位于华盛顿特区的公司总部，18名位于美国其他地区[22] - 截至2023年12月31日，公司员工中女性和非白人分别占41%和32%[24] - 公司五名指定高管中有两名是女性[24] - 公司董事会三个常务委员会中有两个由女性担任主席[24] - 公司的合同首席技术官拥有约15年信息技术经验，其中9年在金融和房地产领域；内部审计主管拥有约30年审计经验，其中20年在房地产和金融服务领域[151] 租户与收入占比情况 - 截至2023年12月31日，美国政府租户机构占公司年化租赁收入的97.3%[24][38] - 截至2023年12月31日，约13.7%的年化租赁收入和约14.4%的物业面积的租约将在2026年底到期[39] - 截至2023年12月31日，美国退伍军人事务部、联邦调查局和缉毒局三个政府租户机构占公司总租赁面积约47.2%，占总年化租赁收入约53.2%[45] - 截至2023年12月31日，占公司租赁面积约7.2%、年化租赁收入约6.9%的租户有权在软租期到期前终止租约[46] - 截至2023年12月31日，公司18处物业位于加利福尼亚州，占总租赁面积约15.7%，占总年化租赁收入约20.2%[47] - VA - Loma Linda物业面积327,614平方英尺，年化收入16,656,342美元，占比5.2%，每平方英尺收入50.84美元[156] - USCIS - Kansas City物业面积416,399平方英尺，年化收入10,282,368美元，占比3.2%，每平方英尺收入24.69美元[156] - JSC - Suffolk物业面积403,737平方英尺，年化收入8,427,298美元，占比2.7%，每平方英尺收入20.87美元[156] - Various GSA - Chicago物业面积188,768平方英尺，年化收入7,765,015美元，占比2.5%，每平方英尺收入41.14美元[156] - FBI - Salt Lake物业面积169,542平方英尺，年化收入6,953,528美元，占比2.2%，每平方英尺收入41.01美元[156] - IRS - Fresno物业面积180,481平方英尺，年化收入6,908,070美元，占比2.2%，每平方英尺收入38.28美元[156] - Various GSA - Portland物业面积205,478平方英尺，年化收入6,855,312美元，占比2.2%，每平方英尺收入33.36美元[156] - Various GSA - Buffalo物业面积273,678平方英尺，年化收入6,822,162美元，占比2.2%，每平方英尺收入24.93美元[156] - VA - San Jose物业面积90,085平方英尺，年化收入5,770,504美元，占比1.8%，每平方英尺收入64.06美元[156] - EPA - Lenexa物业面积169,585平方英尺，年化收入5,732,732美元，占比1.8%，每平方英尺收入33.80美元[156] - 美国政府全资租赁物业总面积7618634平方英尺，年化租赁收入2.70421014亿美元，占比85.5%[158] - 州和地方政府全资租赁物业总面积95273平方英尺，年化租赁收入325.6203万美元，占比1.0%[158] - 私人全资租赁物业总面积70078平方英尺，年化租赁收入40.038万美元，占比0.1%[158] - 非合并房地产合资企业美国政府租赁物业总面积1021065平方英尺，年化租赁收入4271.5969万美元，占比13.4%[160] - 所有物业总面积8805050平方英尺，年化租赁总收入3.16793566亿美元，占比100.0%[160] - 公司份额下物业总面积8325148平方英尺，年化租赁总收入2.96717063亿美元[160] - 加利福尼亚州物业数量18处，租赁面积1385660平方英尺，占比15.7%，年化租赁收入64297896美元，占比20.2%[164] - 得克萨斯州物业数量10处，租赁面积1077315平方英尺，占比12.2%，年化租赁收入36502212美元，占比11.5%[164] - 弗吉尼亚州物业数量5处，租赁面积783587平方英尺，占比8.9%，年化租赁收入21633451美元，占比6.8%[164] - 美国退伍军人事务部租赁面积2058031平方英尺，占比23.3%，年化租赁收入88091238美元，占比27.7%[166] - 美国联邦调查局租赁面积1501720平方英尺，占比17.0%，年化租赁收入52774609美元，占比16.7%[166] - 美国缉毒局租赁面积607064平方英尺，占比6.9%，年化租赁收入27846156美元，占比8.8%[166] - 美国司法机构租赁面积401610平方英尺，占比4.6%，年化租赁收入16839813美元，占比5.3%[166] - 美国公民及移民服务局租赁面积520807平方英尺，占比5.9%，年化租赁收入14955067美元，占比4.7%[166] - 2023年，州和地方政府租户年化租赁收入365.0064万美元，占比1.2%；私人租户年化租赁收入499.3472万美元，占比1.5%[167] - 截至2023年12月31日，11份租约占公司租赁面积约7.2%，贡献年化租赁收入约6.9%，租户有权提前终止租约[169] 可持续发展情况 - 2023年公司有16座建筑获得能源之星认证[30] - 截至2023年，超47%的公司资产获得至少一项可持续发展相关认证[31] 竞争与法规影响 - 公司与众多开发商、房地产公司和其他商业地产所有者竞争[26] - 公司运营受各种政府法规影响，包括联邦证券法、房地产投资信托基金和其他税法等[27] 业务风险因素 - 公司业务可能受全球、国家、地区和当地经济下滑、美国政府劳动力减少、运营费用增加等因素影响[47] - 公司面临自然灾害、气候变化风险，可能导致物业受损、运营收入损失、保险成本增加等[49][50] - 未来疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[52][53] - 美国政府租户机构可能发起征用程序，公司应对争议的过程可能成本高、耗时长[54] - 政府长期停摆和预算削减或僵局可能导致公司租金收入延迟，影响业务合作[55] - 美国政府拥有的房地产数量增加可能使租户搬迁，影响公司续租和业务增长[56] - 公司物业因主要租户为美国政府机构，面临更高恐怖袭击风险和内乱可能性[63] - 公司在收购和租户竞争方面面临挑战，可能影响盈利能力和增长[64] - 公司可能面临保险成本增加和保险范围受限的问题，影响财务状况和运营结果[65] - 公司可能因环境和健康安全问题承担责任，影响业务、财务状况和运营结果[66] - 公司若不遵守美国政府承包商要求，可能导致重大成本和收入损失[71] - 公司开发活动受法规限制，可能导致延迟或费用增加[73] - 公司若不遵守《美国残疾人法案》等规定，可能产生重大成本[74] - 房地产投资流动性相对较差，可能限制公司灵活性和应对市场变化的能力[75] - 公司可能在未获股东批准的情况下改变投资策略，收购和开发目标市场之外或未租给美国政府租户机构的房产，这可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[91] - 公司与股东和普通股单位持有人之间可能存在利益冲突，这可能阻碍有利于股东的业务决策[96] - 公司未拥有Easterly名称所有权，仅与Easterly Capital签订了使用Easterly标志和名称的许可协议，其他方使用该名称或协议终止可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[97] - 公司可能无法以有利条件对现有或未来债务进行再融资，利率上升或投资组合价值下降等因素可能导致再融资成本增加，影响现金流和股东分配，甚至可能导致债务违约、资产处置等情况[100] - 公司普通股市场价格和交易量可能波动，受多种因素影响[111] - 公司无法保证按计划回购普通股，回购可能增加股价波动性并减少现金储备[113] - 未来普通股发行或转售可能影响股价，对现有股东造成摊薄[114] - 若公司未能保持REIT资格，将无法扣除向股东的分配，且后续四个纳税年度无资格享受REIT待遇，还需按常规企业税率缴纳实体所得税[118] - 若公司运营合伙企业被视为美国联邦所得税的公司，公司将不再符合REIT资格；若其收入中合格收入不足90%且被视为“公开交易合伙企业”，将被视为公司[121] - 若50%或以上的Easterly Fund REIT所有者收购公司50%或以上的股票，公司可能被视为该Easterly Fund REIT的“继任者”，若该Easterly Fund REIT此前未符合REIT资格，公司的REIT选举可能被终止[122] - 若公司被认定持有、收购或开发的物业主要用于在正常业务过程中出售给客户，可能需对物业处置收益缴纳100%的“禁止交易”税[126] - 为维持REIT资格和满足分配要求，公司现金流可能不足以支付，可能需在不利条件下出售资产、借款等，这可能影响公司普通股市场价值和融资能力[128] - 公司董事会可在未经股东批准的情况下撤销REIT选举，若不再是REIT，将无法扣除股息，需按常规企业税率缴纳美国联邦所得税及州和地方税[129] - 若原计划符合1031条款税收递延交换的交易被认定为应税交易，或相关法律被修订或废除，公司可能无法以税收递延方式处置房产，且相关非合格收入可能影响REIT地位[134] - 合伙审计规则可能改变子公司合伙（如运营合伙）审计时的责任承担方，可能增加公司作为直接或间接合伙人的美国联邦所得税、利息和/或罚款[135] - 税法变化可能增加公司或股东的税务负担，影响公司财务状况、运营结果和股息支付[136] - 公司依赖高级管理团队，若失去其服务或无法吸引和留住高素质人才，将对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[137] - 公司可能面临诉讼，未投保的费用、和解金、罚款或判决可能对财务状况和运营结果产生不利影响[139] - 公司依赖信息技术，技术故障、安全漏洞等可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[140] 公司治理相关 - 公司董事会有权修订章程以增加或减少授权股票总数、授权发行额外普通股或优先股等，虽目前无意，但可能授权发行某类股票，从而延迟、推迟或阻止涉及普通股股东溢价的交易或公司控制权变更[84] - 公司董事会通过决议，豁免公司与其他方的业务合并受马里兰州法律业务合并条款的约束；公司章程规定，撤销、更改或修订该决议需获得普通股股东多数投票赞成；公司章程还规定，豁免任何个人收购公司股票受控制股份收购条款的约束，修订该条款也需获得普通股股东多数投票赞成[87] - 公司董事会可在未获股东批准的情况下更改政策，包括投资、杠杆、融资、增长、债务和资本结构等方面的政策，还可确定股息或其他分配金额[92] - 马里兰州法律和公司章程限制了公司董事和高管对公司及股东的金钱损害赔偿责任，仅在实际获得不当利益或被判定故意不诚实等情况下承担责任；公司需对董事和高管进行最大程度的赔偿[9