市场与经济风险 - 公司面临的市场和经济风险包括不利或不确定的经济和市场条件，尤其是在加利福尼亚和其他运营市场[3] - 亚洲及其他地区的不利条件可能对公司的业务产生负面影响[41] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[42] 贷款与信用风险 - 公司可能因贷款损失准备不足或实际信用损失超过预期而影响其经营业绩[20] - 商业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款组合的风险可能高于其他贷款组合[25] - 公司贷款组合主要由房地产担保，房地产市场的下滑可能对公司的运营结果产生不利影响[40] - 公司贷款通常在利息或本金逾期90天或以上时被列为非应计状态，除非管理层认为部分支付或贷款有充分抵押[89] 利率与流动性风险 - 利率波动可能减少公司的净利息收入，进而对其业务产生不利影响[21] - 流动性风险可能影响公司的资金运作能力，进而危及其财务状况[23] - 公司使用净利息收入模拟模型来衡量利率变化对净利息收入和净投资组合价值的影响，以管理利率风险[896] - 公司贷款组合的利率敏感性资产为6.00%，总额为19,548,140美元[899] - 公司其他计息存款的利率敏感性负债为2.21%，总额为6,459,642美元[899] 风险管理与合规 - 公司可能因无效的风险管理流程和策略而遭受重大损失[24] - 公司可能因隐私和数据保护法规的增加而面临更高的合规成本和业务限制[32] - 公司受《1933年证券法》和《1934年证券交易法》的披露和监管要求约束，并需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》的相关规定[39] - 公司需在2023年12月31日前评估其财务报告内部控制的效力，并由独立注册会计师事务所进行审计[39] 环境与法规风险 - 公司可能因环境法规而承担与房地产相关的环境责任，包括调查和清理成本[35] - 公司作为联邦住房贷款银行系统的成员，需持有一定数量的股票，且无法保证未来股息支付[37] - 公司可能因联邦银行机构的薪酬指导方针而需要调整薪酬策略，增加行政成本[8] 业务与运营 - 公司截至2023年12月31日的总资产为230.8亿美元，净贷款为193.8亿美元，存款为193.3亿美元，股东权益为27.4亿美元[55] - 公司通过其子公司Cathay Capital Trust I至IV发行资本证券，以低成本获取资本[56] - 公司的主要业务是作为Cathay Bank的控股公司，面临与银行相同的竞争压力[75] - 公司在美国多个州及香港设有分支机构，提供商业房地产贷款、商业贷款、SBA贷款等服务[76] - 公司通过Cathay Wealth Management业务部门提供投资产品和服务，包括股票、债券、共同基金等[78] - 公司作为SBA的“首选贷款人”，有权代表SBA在7(a)计划下发放贷款担保，可能缩短贷款处理时间[84] - 公司提供固定利率和可调整利率的住宅抵押贷款，通常保留所有发起的抵押贷款在其投资组合中[85] - 公司提供可变利率的房屋净值信贷额度，利率通常与《华尔街日报》的基准利率或公司的参考利率挂钩[86] - 公司存款主要来自其地理市场区域内的居民，并通过传统营销方法和广告媒体吸引新客户和存款[90] 员工与人力资源 - 截至2023年12月31日，公司拥有约1,246名全职员工，其中1,207名位于美国，39名位于中国、香港和台湾[96] - 2023年，公司80%的员工为亚裔，13%为非亚裔传统上代表性不足的种族/族裔群体，7%为白人[97]