客户与营收贡献 - 公司十大客户在过去两个财年分别贡献总营收的32.8%和33.8%，年消费至少100万英镑的客户数量从134个增长到146个[15] - 支付与金融服务、TMT和其他垂直领域客户在2023财年分别贡献总营收的52.3%、21.9%和25.8%[16] - 2023财年约32.5%的收入来自北美客户[17] - 2023财年93.0%的收入来自上一财年合作过的客户，2023、2022和2021财年，前十大客户分别占收入的32.8%、33.8%和34.9%[184] 公司战略与业务模式 - 公司核心战略包括拓展与现有客户关系、建立新客户关系、引领下一代技术应用、扩大近岸交付规模和选择性进行“嵌入式”收购[14] - 公司采用The Endava Adaptive Model（TEAM）企业敏捷交付框架，包含参与模型、交互模型和工程实践[13] - 公司是下一代技术服务提供商，帮助企业从创意到产品开发和部署，实现数字化转型[11] - 公司专注于支付与金融服务、TMT、健康科技和移动出行等垂直领域拓展客户[16][17] - 公司利用分布式企业敏捷框架，需在与客户时区相近地区设立团队[19] - 公司通过框架、方法和工具，为客户交付成果驱动项目，实现更快上市时间和良好投资回报[26][27] 公司收购情况 - 公司在过去三年完成七次收购，如2021年3月收购Levvel和Five，2022年10月收购Lexicon，2023年收购DEK和Mudbath，2023年8月收购TLM[20] - 公司于2017年12月收购Velocity Partners LLC以拓展北美业务[126] - 公司于2021年3月收购Five和Levvel以拓展北美业务[126] - 公司于2023年8月收购TLM Partners, Inc.以拓展北美业务[126] - 过去一年公司完成多项收购，2022年10月收购Lexicon，2023年5月收购Mudbath & Co Pty，2023年6月收购DEK[151] 财务数据关键指标变化 - 2023财年公司收入为7.947亿英镑，同比增加1.4亿英镑，增幅21.4%，按固定汇率计算增长16.6%[34] - 各行业收入均增长，支付和金融服务、TMT、其他行业收入分别为4.16亿、1.739亿、2.048亿英镑，增幅分别为25.4%、6.4%、28.5%[34] - 各地区收入均增长，欧洲、英国、北美、其他地区收入分别为1.826亿、3.094亿、2.581亿、4470万英镑，增幅分别为32.3%、14.2%、13.2%、151.2%[34] - 2023财年销售成本增加9380万英镑，增幅21.5%，主要因人员成本增加，毛利率稳定在33.2%[35] - 2023财年销售、一般和行政费用增加2850万英镑，增幅23.4%，占收入比例从18.6%升至18.9%[38] - 2023财年金融资产净减值损失增加20万英镑[39] - 2023财年净融资收入减少570万英镑，为130万英镑[40] - 2023财年税前利润为1.142亿英镑，占收入比例为14.4%，2022年分别为1.024亿英镑和15.6%[41] - 2023财年普通活动利润税增加70万英镑，增幅3.7%，有效税率为17.5%，2022年为18.8%[42] - 截至2023年6月30日，净流动资产增至2.261亿英镑，2022年为1.998亿英镑[45] - 2023年6月30日财年调整后自由现金流为111,525千英镑，2022年为107,163千英镑[61] - 2023年6月30日财年经营活动提供的净现金为124,518千英镑，2022年为120,719千英镑[61] - 2023年6月30日财年收到的赠款为494千英镑，2022年为139千英镑[61] - 2023年6月30日财年非流动资产（有形和无形）采购为13,487千英镑，2022年为13,695千英镑[61] - 2023年6月30日财年公司收入增长1.4%，达到7.947亿英镑，2022年较2021年增长46.7%[74] 各地区收入占比及增长情况 - 2023、2022和2021财年，公司来自北美客户的收入占比分别为32.5%、34.8%和31.4%[123] - 2023、2022和2021财年，公司来自欧洲客户的收入占比分别为23.0%、21.1%和24.2%[123] - 从2022财年到2023财年，公司来自北美客户的收入增长13.2%[123] - 从2022财年到2023财年，公司来自欧洲客户的收入增长32.3%[123] - 从2021财年到2022财年，公司来自北美客户的收入增长62.8%[123] - 从2021财年到2022财年，公司来自欧洲客户的收入增长27.8%[123] 公司面临的风险 - 公司盈利能力可能因无法维持有利定价而受损，定价受客户对服务增值能力的看法、竞争对手定价政策等多种因素影响[72] - 公司可能无法维持未来的收入增长率，原因包括服务需求放缓、竞争加剧等[74] - 公司信息技术系统或数据，以及所依赖的第三方系统或数据若被泄露，可能导致运营中断、监管调查等后果[75] - 公司面临各种不断演变的威胁，如勒索软件攻击、社会工程攻击等，可能影响业务和财务状况[81] - 公司依赖现有客户群，若无法保留客户，经营业绩可能受到负面影响[71] - 公司采用混合工作模式，员工部分时间在家工作，增加了信息技术系统和数据风险[82] - 公司依赖第三方服务提供商和技术，监控其信息安全实践能力有限，供应链攻击增加[83][84] - 安全事件可能导致公司花费大量资源保护、检测和缓解，还可能面临多种不利后果[85][90] - 公司虽实施安全措施，但不能保证有效，曾经历轻微安全事件，无重大影响[86] - 公司开发和托管的系统可能存在错误、漏洞等，影响客户使用并导致安全事件[91] - 公司服务若不足或导致客户业务中断，可能面临高额成本、客户流失和声誉损害[96] - 公司合同可能无利可图，时间 - 材料合同和固定价格合同定价依赖不准确预测[98][100] - 公司收入依赖有限行业垂直领域，支付与金融服务和TMT垂直领域在2021 - 2023财年分别占比50.7%和27.1%、50.7%和25.0%、52.3%和21.9%[101] - 公司拓展新垂直领域经验不足，可能无法成功，经济不确定性等因素会影响服务需求[102] - 公司在运营中使用生成式AI工具，可能带来重大运营挑战、责任和声誉损害[105] - 公司未来增长依赖招募、培训IT专业人员等，但通胀使全球工资期望提高，给招募带来挑战[128] - 公司高级管理人员和关键员工离职需提前6 - 12个月（高管）或3个月（其他高级管理人员）通知，人员流失可能扰乱业务[136] - 公司许多员工持有的B类普通股在2023年7月后可转换为A类并出售，可能影响美国存托股票市场价格[139] - 公司面临激烈竞争，竞争对手包括Globant S.A.、EPAM Systems、Accenture PLC等，竞争可能导致价格下降、利润率降低和市场份额流失[131][132][133] - 公司若不能创新和跟上新兴技术趋势，可能失去客户，影响营收和运营结果[135] - 公司需维持足够的员工利用率和生产率，否则利润率和盈利能力可能受损[140] - 公司若无法成功交付合同服务，会损害客户关系、声誉，影响业务和运营结果[141][144] - 公司经营业绩可能因多种因素波动，过去业绩不能代表未来表现[145] - 员工流失率增加会提高运营成本，影响公司完成合同、满足客户目标和业务拓展能力[150] - 公司快速增长可能面临管理、技术和运营风险，全球经济放缓和通胀变化可能影响增长机会[127] - 收购整合面临挑战，可能导致管理层注意力分散、人员不足、技术平台整合困难等问题[153] - 收购可能带来负债、商誉减值、股东权益稀释等风险，若评估不当可能无法实现预期收益[156] - 公司所处科技服务行业竞争激烈且快速发展，未来盈利难以预测，客户需求下降会影响业绩[157] - 公司可能面临合同违约索赔，合同可能无责任限制条款，保险可能不足以覆盖损失[158][161] - 公司受隐私和数据安全相关法律法规约束，违反规定可能面临调查、诉讼、罚款等后果[162] - 违反GDPR，公司可能面临数据处理禁令、最高2000万欧元或1750万英镑罚款或4%的全球年收入罚款[168] - 数据本地化法律可能限制公司跨境数据传输，欧盟 - 美国数据隐私框架可能面临法律挑战[169][173] - 美国有众多隐私和数据安全法律，如HIPAA、CCPA等，违反CCPA最高可处7500美元罚款[174] - 部分客户合同要求本地存储个人数据，增加了数据传输和处理的难度[173] - 公司使用生成式AI和机器学习技术面临隐私和数据安全法律、行业标准及合同义务等合规风险，可能导致额外成本和业务效率降低[177][178] - 隐私和数据安全义务变化快、要求严且存在监管不确定性，不遵守可能导致政府调查、诉讼等严重后果[179][180] - 公司依赖现有客户，客户业务受全球经济或地缘政治影响时，公司可能面临需求下降、付款延迟等问题[184][187] - 部分项目销售和实施周期长，可能影响收入确认时间和增长，客户采用AI和ML举措可能增加成本并影响未来收入[189][190] - 公司品牌和声誉易受损害，可能导致业务损失、员工招聘和保留困难以及投资者信心下降[191][193] - 若无法收回客户应收款项，公司现金流和经营业绩可能受到不利影响[194] - 客户一般无长期承诺，可提前终止合作，公司未来收入不确定，项目资源规划可能受影响[195][199] - 客户业务受多种不可控因素影响，可能导致公司业务或收入损失[196] - 离岸外包的负面宣传和反外包立法可能影响公司与当地竞争对手的竞争力[200] 员工情况 - 截至2023年6月30日财年，公司员工人数增加210人，增幅1.8%[121]