金属销售与价格 - 公司80% - 90%的金属产量通过年度或长期合同销售[33] - 过去10年COMEX铜价最高4.93美元/磅，最低1.94美元/磅，平均3.12美元/磅；LME铜价最高4.87美元/磅，最低1.96美元/磅，平均3.11美元/磅[37] - 过去10年COMEX白银价格最高29.40美元/盎司，最低11.74美元/盎司，平均19.16美元/盎司；Platt's Metals Week氧化钼价格最高38.50美元/磅，最低4.30美元/磅，平均12.20美元/磅；LME锌价最高2.05美元/磅，最低0.66美元/磅，平均1.18美元/磅[38][39] - 过去三年，公司约77.6%的收入来自铜销售，10.9%来自钼，4.2%来自银，3.1%来自锌[105] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有15,810名员工，约67%员工受集体劳动协议覆盖，由16个不同工会代表，约13,066人作为承包商支持运营，超46%员工本地招聘[40] - 2023年公司培训投资超440万美元，产生超44万培训小时，设计超400个个人发展计划[41] - 公司超65%职位由内部员工担任，员工保留率约92%，各国自愿离职率为个位数[42] - 2023年公司员工敬业度评分为4.17，较之前提高2%[53] - 2023年公司开展50次健康活动，1894人参与疾病早期检测，举办3877次健康促进讲座，22804人参加，开展4569次职业健康讲座[47] - 公司实习发展计划吸引超500名墨西哥和秘鲁不同学科和大学的毕业生[50] - 2023年员工参与调查比例为85%，较2021年增加9%[55] - 2023年超5700名员工接受了多样性和包容性培训，公司目标是每年将女性员工参与率提高2%，女性员工人数同比增加12%，女性领导岗位员工增加12%，34%的女性员工从事STEM岗位[62] - 截至2023年12月31日，公司4979名秘鲁员工中60.9%为工会成员[66] - 截至2023年12月31日，公司10802名墨西哥员工中69.8%为工会成员，由十个不同工会代表[74] - 2021年公司与六个工会签署集体谈判协议，协议期间发放长期协议奖金约2670美元，每年加薪5%，签署奖金在12013 - 24026美元之间[67] - 2022年公司与一个工会达成和解，支付补偿奖金约1068美元和签署奖金约267美元[68] - 截至2023年12月31日，工会分别代表公司在秘鲁约61%和墨西哥约70%的劳动力[135] 电力相关 - 2014年6月和7月，公司分别与Electroperu S.A.和Kallpa Generacion S.A.签订120兆瓦的电力购买协议，2016年5月与Kallpa签订最多80兆瓦的电力购买协议[80] - 公司在Cuajone有两个小型水力发电设施，发电能力为9兆瓦，通过224公里的闭环输电线路连接到秘鲁电网[81] - 公司在墨西哥的La Caridad和Buenavista单位由MGE供电，MGE净总发电能力为516.2兆瓦，向第三方能源用户供应7.6%的电力[87] - 2020年2月，公司与Parque Eolico de Fenicias签订电力购买协议，预计2024年第二季度生效，每年为部分墨西哥业务供应611400兆瓦时电力[90] 采矿特许权 - 公司在秘鲁拥有156,818公顷的采矿特许权，2023、2022和2021年支付的特许权费用分别约为340万美元、250万美元和230万美元[94] - 公司在墨西哥拥有502,688公顷的采矿特许权，2023、2022和2021年支付的特许权费用分别约为1170万美元、870万美元和770万美元[95] 合规与法规 - 2022和2023年，没有法律、环境、劳动或税收法规生效使公司产生重大合规成本或对运营产生重大不利影响[92] - 公司在秘鲁和墨西哥的设施基本符合适用的环境、采矿和其他法律法规[92] - 墨西哥矿业法等多项法律修改，采矿特许权期限从50年减至30年，新项目净收益需向原住民社区贡献5%[184] 运营风险 - 公司业务依赖金属价格，价格波动受全球经济、政治等多种因素影响，可能对公司运营、财务和资产价值产生重大不利影响[103] - 公司业务资本密集，可能无法维持所需的资本投资水平或获得足够融资[109] - 公司融资协议中的限制性契约可能限制公司业务战略的实施[111] - 公司未来可能不会将大量净收入作为现金股息分配给普通股股东[112] - 公司的特奥玛丽亚项目因社区问题出现延误，无法确定何时推进及是否会产生额外社区基础设施建设成本[138][140] - 2022年，夸霍内矿因社区暴力抗议运营受影响，铁路被封锁、水库设施被占领[141] - 公司面临多起墨西哥的集体诉讼和民事诉讼，索赔损害赔偿和环境修复，公司认为诉讼无依据且无法确定损害程度[145] - 公司金属勘探具有高度投机性，开发项目实际成本和经济回报可能与原估计有显著差异[132][133] - 2021年3月公司遭遇勒索软件网络攻击，共420台服务器和个人设备被加密[153] - 中国约占全球铜需求的50%，其经济增长放缓和中美贸易紧张或致铜价下跌，影响公司业务[168] - 2017 - 2020年，美国、加拿大和墨西哥就北美自由贸易协定更新进行讨论，最终美国 - 墨西哥 - 加拿大协定于2020年7月1日生效[166] - 2019 - 2023年，秘鲁政治不稳定，导致国会关闭和三位总统被罢免[179] - 2022年12月7日，秘鲁总统被罢免，引发动荡，虽公司运营未受影响，但仍有潜在风险[180] - 气候变化可能对公司运营成本、生产和财务绩效产生不利影响，还会影响与主要客户和供应商的关系[148] - 公司业务依赖信息技术系统，面临网络攻击等风险，已采取预防措施[152] - 公司业务面临人工智能等新技术带来的风险，缺乏策略和治理模型使用AI会增加网络安全和数据保护风险[156] - 公司在秘鲁和墨西哥的采矿特许权存在终止和续约的不确定性，可能对财务状况和前景产生重大不利影响[174] 成本相关 - 燃料、燃气和电力成本在2023年、2022年和2021年分别占公司总生产成本的约29%、34%和31%[127] 安全相关 - 2023年公司记录了五起死亡事故（两名承包商和三名员工），2022年记录了四起死亡事故（两名承包商和两名员工），2021年记录了三起员工死亡事故[131] - 公司的达特率（衡量导致员工缺勤、工作受限和/或工作调动的工伤率）在过去四年远低于美国矿山安全与健康管理局公布的行业基准达特率[130] 资本投资与项目进展 - 2023年公司资本投资为10.086亿美元，2022年为9.485亿美元，2024年计划投资11.037亿美元[558][559] - 墨西哥Buenavista Zinc项目资本预算4.39亿美元，进度99%，2024年预计生产5.45万吨锌和1.19万吨铜，未来五年预计年均生产9.02万吨锌和2.07万吨铜[561] - 墨西哥Pilares项目预算1.76亿美元，已投资1.45亿美元，已全面融入运营并按计划向La Caridad选矿厂输送铜矿石[563] - 墨西哥El Pilar项目预算3.1亿美元，预计运营13年，矿石储量3.17亿吨，平均铜品位0.249%，年产能3.6万吨铜阴极[564][565] - 秘鲁Quebrada Honda大坝扩建项目总预算1.65亿美元，截至2023年12月31日已投资1.523亿美元[566] - 秘鲁Tia Maria项目预计资本预算14亿美元，预计年产12万吨SX - EW铜阴极，预计近期开工建设，建设期间将创造9000个工作岗位[567][569] - 墨西哥El Arco项目矿石储量超12.3亿吨，平均品位0.40%，浸出材料1.41亿吨，平均品位0.27%，预计年产19万吨铜和10.5万盎司黄金[572] - Los Chancas项目预计2030年运营，指示性铜矿产资源为9800万吨氧化物（铜含量0.45%）和5200万吨硫化物（铜含量0.59%），预计年产13万吨铜和7500吨钼，资本投资26亿美元[574] - Michiquillay项目预计2032年投产，推断矿产资源22.88亿吨，铜品位0.43%，预计年产22.5万吨铜，初始矿山寿命超25年，预计投资约25亿美元[576] - 截至2023年12月31日，Michiquillay项目已钻探63000米，获得20137个岩芯样本用于化学分析，2024年预计完成钻石钻探计划、地质建模和资源评估等工作[577] 可持续发展与荣誉 - 2023年公司在可持续发展评级中取得进展，在S&P Global的企业可持续发展评估中处于矿业部门前10%，评级超行业平均100%，连续五年入选道琼斯可持续发展指数[582] - 公司在CSA的气候治理指数中获90分（满分100），在气候相关财务披露工作组类别中获100分，获气候行动100+倡议的完全合规评级，Sustainalytics在2020 - 2023年间将公司风险降低两个等级[583] - 2023年公司Ilo单元获秘鲁国家矿业安全竞赛冶炼和精炼类别第一名[586] - 公司Buenavista del Cobre单元获墨西哥政府“安全健康工作环境”认可，所有墨西哥单元均持有该认可[587] - 公司所有运营单位达成2018年设定的获得ISO 45001职业健康安全管理认证的里程碑[588] 水资源与尾矿管理 - 公司所有运营都有一个或多个用水特许权，用水费用每年更新且近年来呈上升趋势[91] - 公司通过秘鲁Quebrada Honda新尾矿过滤厂每天回收约6000立方米水，相当于每吨尾矿0.6立方米水，该过滤厂设计产能10000吨/天，投资2700万美元[593] - 公司致力于将尾矿系统与ICMM全球尾矿管理标准对齐，并成立新的尾矿系统内部审查委员会[592] 股权结构 - 截至2023年12月31日，Grupo Mexico间接持有公司88.9%的资本股份[161] 通货膨胀与汇率 - 2023年秘鲁通货膨胀率为3.2%，索尔兑美元升值2.8%；2022年通货膨胀率为8.5%，索尔兑美元升值4.5%；2021年通货膨胀率为6.4%，索尔兑美元贬值10.3%[189] - 2023年墨西哥通货膨胀率为4.7%，比索兑美元升值12.7%；2022年通货膨胀率为7.8%，比索兑美元升值5.9%；2021年通货膨胀率为7.4%，比索兑美元贬值3.2%[191] 其他 - 公司重启圣马丁矿运营在2019年第二季度的总费用约为9050万美元[136] - 公司实施关键风险登记册管理运营可持续性风险，引入综合程序和数字工具加强控制监测[120][121]