公司概况 - [公司是高性能科学仪器及分析诊断解决方案的开发商、制造商和分销商，产品应用于多个领域，技术平台多样，总部位于美国马萨诸塞州，在多地设有中心和销售办公室][141] - [公司是高性能科学仪器及分析和诊断解决方案的开发商、制造商和分销商，技术平台涵盖磁共振、质谱等多种技术，产品组合包括微生物和传染病诊断测试解决方案等][141] 业务部门 - [公司有四个可报告业务部门，分别是BSI BioSpin、BSI CALID、BSI Nano和Bruker Energy & Supercon Technologies (BEST)][144] - [公司有四个可报告业务板块，分别是Bruker Scientific Instruments (BSI) BioSpin、BSI CALID、BSI Nano和Bruker Energy & Supercon Technologies (BEST)][144] - [BSI BioSpin部门有四个额外的GHz NMR系统被客户接受，包括两个1.2 GHz、一个1.1 GHz和一个1.0 GHz，新推出的1.0 GHz系统可将液氦消耗减少三分之二][146] - [BSI BioSpin板块包括布鲁克磁共振、应用工业和临床、临床前成像、服务和生命周期支持以及集成数据解决方案部门，基于磁共振技术设计、制造和分销生命科学工具，还开发系统无关的软件解决方案，主要客户为学术和政府研究机构等][142] - [BSI CALID部门包括布鲁克生命科学质谱、布鲁克应用质谱、布鲁克微生物学和诊断以及布鲁克光学部门][154] - [布鲁克生命科学质谱部门主要设计、制造和分销生命科学质谱仪器，可与样品制备或色谱仪器集成使用，产品用于研究、制药和生物技术开发][154] - [BSI Nano Segment系统基于XRD、XRF等多种技术平台，应用于多个行业和研究领域][162] 产品与技术进展 - [公司在应用市场基于台式傅里叶NMR平台的新解决方案取得显著进展，在临床领域推出用于“长新冠”患者血液样本分子表型组学研究的NMR检测方法][146] - [公司推出用于临床前成像市场的新MRI产品组合，无需补充液氦或液氮，同时为先进MRI和PET/MR研究提供高场灵敏度和分辨率][146] - [公司高性能GHz NMR技术方面，有4台高端GHz NMR系统获客户认可，包括2台1.2 GHz、1台1.1 GHz和1台1.0 GHz][146] - [公司推出的单楼层1.0 GHz系统可将液氦消耗削减三分之二][146] - [公司临床领域为“长新冠”患者血液样本的分子表型组学研究推出仅用于研究的NMR检测方法][146] - [Bruker LSMS部门推出timsTOF Ultra质谱仪等新解决方案和工作流程，timsTOF自2016年推出已发展成6种变体][158] - [2022 - 2023年Bruker LSMS部门进行多项收购，增强蛋白质组学工作流程和后处理组合][158] - [2023年新成立的BAMS部门推出基于EVOQ DART TQ+的专用解决方案，聚焦免色谱质谱技术][159] - [微生物学和分子诊断市场引入MALDI Biotyper Sirius，推出两款呼吸道疾病检测检测试剂][159] - [Bruker Optics部门2020 - 2023年分别推出LUMOS II、HYPERION II、Mobile IR II和Matrix - F II等仪器][159] - [2023年BAMS部门基于EVOQ DART TQ+推出首个专用解决方案，聚焦免色谱质谱分析][159] - [公司在微生物学和分子诊断市场推出MALDI Biotyper Sirius，在分子诊断领域推出两款呼吸道疾病检测分析方法][159] - [2020年Bruker Optics部门推出LUMOS II全自动独立式FTIR成像显微镜，2022年推出HYPERION II，2023年推出Mobile IR II和Matrix - F II][159] - [自2016年推出以来，timsTOF已发展出6种变体，即Pro 2、HT、SCP、Ultra、fleX和fleX MALDI - 2平台][158] - [NIR仪器主要用于制药、食品农业和化工行业的质量和过程控制，制药业是主要用户][161] - [LiquidArray®技术优化不对称多重PCR，如FluoroType®MTDBR VER 2.0检测可检测超500种基因型][161] - [Raman光谱可提供分子结构信息，适用于多个行业及生命科学、法医和艺术品鉴定等领域][161] - [公司拥有多种产品系统，如EDS系统用于分析材料化学成分，EBSD系统用于晶体样品微观结构分析等][163] 销售渠道与周期 - [公司在北美、欧洲、中国、日本和亚太其他地区设有直销团队，还利用间接销售渠道，与其他公司建立战略分销联盟][153] - [公司产品销售周期因系统规模、复杂性和客户预算周期而异，学术和高端研究产品为三到二十四个月，工业产品为两周到六个月，低温超导材料为四到十二个月，高端NMR和超导设备通常超过一年，某些大型复杂合同超过两年][153] - [公司销售周期方面，学术和高端研究产品为3至24个月，工业产品为2周 至6个月，低温超导材料为4至12个月，高端NMR和超导设备超1年，部分大型复杂合同超2年][153] - [公司采用直接销售和间接销售渠道，还与其他公司建立战略分销联盟][153] 财务数据 - 资产与负债 - [公司存货总额从2022年的80010万美元增长至2023年的96830万美元，其中原材料从30090万美元增至37120万美元，在产品从27870万美元增至31490万美元，产成品从12820万美元增至18390万美元，演示设备从9230万美元增至9830万美元][169] - [公司无形资产账面价值从2022年的27090万美元增长至2023年的33050万美元，其中现有技术及相关专利从13570万美元增至17790万美元，客户关系从12020万美元增至13390万美元，商标从1490万美元增至1830万美元，其他从10万美元增至40万美元][170] - [公司2023年流动负债为47820万美元，包括薪酬16650万美元、保修3000万美元、或有对价720万美元、应付税款13870万美元、衍生负债90万美元、经营租赁负债2330万美元等][172] - [2023年原材料库存为3.712亿美元，2022年为3.009亿美元][169] - [2023年在产品库存为3.149亿美元，2022年为2.787亿美元][169] - [2023年产成品库存为1.839亿美元，2022年为1.282亿美元][169] - [2023年演示设备库存为0.983亿美元，2022年为0.923亿美元][169] - [2023年总库存为9.683亿美元，2022年为8.001亿美元][169] - [2023年土地资产为0.389亿美元，2022年为0.366亿美元][169] - [2023年物业、厂房及设备净值为5.997亿美元，2022年为4.87亿美元][169] - [2023年无形资产账面总值为6.863亿美元，累计摊销3.558亿美元，净值3.305亿美元；2022年账面总值为5.703亿美元，累计摊销2.994亿美元，净值2.709亿美元][170] - [2023年公司的或有负债、应付税款等各项流动负债合计4.782亿美元][172] - [2023年12月31日，公司按公允价值计量的总资产为2.512亿美元，总负债为1.109亿美元][184] - [2023年和2022年12月31日，公司长期固定利率债务公允价值分别为8.833亿美元和7.678亿美元][185] - [2023年经营租赁资产净额为9170万美元，2022年为5120万美元][195] - [2023年经营租赁负债长期部分为7480万美元，2022年为3480万美元][195] - [2023年加权平均剩余租赁期限为5.54年，2022年为4.6年][195] - [2023年加权平均折现率为5.3%，2022年为1.8%][195] - [2023年融资租赁的物业、厂房及设备净额为2190万美元，2022年为1420万美元][195] - [2023年经营租赁产生的经营现金流为2400万美元，2022年为2010万美元][195] - [2024 - 2028年及以后经营租赁未折现租赁付款总额为1.116亿美元，融资租赁为2200万美元][196] 财务数据 - 收入与利润 - [2023年、2022年和2021年，衍生工具相关损益分别为3.18亿美元、0.53亿美元和0.01亿美元][189] - [2023年、2022年和2021年，公司税前总收入分别为5.442亿美元、4.139亿美元和3.936亿美元][190] - [2023年、2022年和2021年，公司所得税拨备分别为1.177亿美元、1.164亿美元和1.13亿美元][190] - [2023年和2022年12月31日，公司与不确定税务状况相关的应计利息和罚款分别约为580万美元和420万美元][192] - [公司申请马来西亚制造工厂所得税假期延长5年，目前正在审核中，2023 - 2021年该假期分别使公司净收入增加760万美元、250万美元和0美元][193] - [2023年公司净收益为4.272亿美元，摊薄后每股净收益为2.90美元，基本每股净收益为2.92美元][249] - [2023年公司总营收为29.645亿美元，较2022年的25.307亿美元有所增长][248] - [2023年公司总资本支出为10.69亿美元，折旧和摊销为11.49亿美元][247] - [2023年公司长期资产总额为6.915亿美元，较2022年的5.382亿美元有所增加][248] - [2023年其他费用净额为2.23亿美元，较2022年的4800万美元有所增加][241] - [2023年各业务板块营收：BSI BioSpin为7.985亿美元，BSI CALID为9.604亿美元，BSI Nano为9.419亿美元，BEST为2.807亿美元，总营收29.645亿美元；2022年总营收为25.307亿美元，2021年为24.179亿美元][259] - [2023年各业务板块经营收入：BSI BioSpin为1.959亿美元，BSI CALID为2.093亿美元，BSI Nano为1.091亿美元，BEST为0.323亿美元，总经营收入4.369亿美元；2022年总经营收入为4.327亿美元，2021年为4.133亿美元][259] - [2023年资产情况：BSI BioSpin、BSI CALID、BSI Nano和Corporate为41.106亿美元，BEST为1.86亿美元，消除和其他为 - 0.467亿美元，总资产42.499亿美元；2022年总资产为36.118亿美元][259] - [2023年衍生品相关收益总计3.18亿美元，2022年为5300万美元，2021年为100万美元][189] - [2023年税前总收入为54.42亿美元，2022年为41.39亿美元，2021年为39.36亿美元][190] - [2023年所得税费用为1.177亿美元，2022年为1.164亿美元，2021年为1.13亿美元][190] - [2023年末和2022年末，公司分别有580万美元和420万美元与不确定税务状况相关的应计利息和罚款][192] - [2023 - 2021年，马来西亚税收优惠分别使公司净收入增加760万美元、250万美元和0美元][193] 债务情况 - [2021年12月7日，公司与机构认可投资者签订2021年票据购买协议，发行并出售3亿瑞士法郎的0.88% A系列高级票据和1.5亿欧元的1.03% B系列高级票据，2031年12月8日到期][173] - [2012年1月，公司与认可机构投资者签订2012年票据购买协议，发行并出售2.4亿美元高级票据，包括2000万美元3.16%的2012A系列A批次、1500万美元3.74%的2012A系列B批次、1.05亿美元4.31%的2012A系列C批次和1亿美元4.46%的2012A系列D批次][177] - [截至2023年12月31日，公司遵守所有债务协议的契约][179] - [2024年发行CHF 5000万2.60%的2024A系列优先票据，2036年4月15日到期][181] - [2024年1月18日，公司及其子公司修订并重述2019年循环信贷协议，可承担不超过4亿美元定期贷款][182][183] - [2021年公司发行3亿瑞士法郎的A系列高级票据，利率0.88%；1.5亿欧元的B系列高级票据，利率1.03%，2031年12月8日到期][173] - [2012年公司发行2.4亿美元高级票据，包含不同期限和利率的四个批次，其中2024年1月18日到期的为1亿美元，利率4.46%][177] - [截至2023年12月31日，公司遵守所有债务协议的契约规定][179] - [2024年公司发行5000万瑞士法郎的A系列高级票据，利率2.60%，2036年4月15日到期][181] - [2024年1月18日公司修订并重述2019年循环信贷协议，可借款或承担不超过4亿美元的定期贷款][182][183] 季节性与竞争 - [公司业务具有季节性，历史上第四季度收入较高，第一季度收入较低，受客户预算周期影响][165] - [公司业务有季节性，历史上第四季度收入较高，第一季度收入较低，受客户预算周期影响][165] - [公司产品和解决方案面临多方面竞争，需开发专有产品以保持竞争力，主要竞争因素包括技术应用专长、产品规格等][167] - [公司面临激烈竞争，需开发专有产品，在技术、成本等方面优于竞争对手][167] 养老金与福利 - [2023年设定受益养老金计划预计受益义务为2.561亿美元，2022年为1.978亿美元][198] - [2023年综合收益中确认的税前金额净额为 - 7870万美元，2022年为 - 4750万美元][199