公司基本信息 - 公司执行董事包括朱宁先生、崔玉松先生、俞韬先生、应杭艳女士[8] - 公司独立非执行董事包括方志华博士、邓涛先生、李少杰先生[8] - 公司核数师为罗申美会计师事务所[9] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司[9] - 公司股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[10] - 公司注册办事处位于Bermuda的Hamilton HM 10的Victoria Place 5楼[10] - 公司总办事处及香港主要营业地点位于香港皇后大道中99号中环中心27楼2708室[10] - 公司股份代号为8083[10] - 公司于1999年8月17日在百慕达注册成立，股份自2000年4月14日起在香港联交所GEM上市[103][106] 公司财务数据 - 2021年收益为15.69991亿元，较2020年的18.20723亿元下降13.8%[12] - 2021年毛利为9.52263亿元，较2020年的10.82084亿元下降12.0%[12] - 2021年除税前亏损为32.51782亿元，较2020年的5.92282亿元扩大449.0%[12] - 2021年本年度亏损为32.93020亿元，较2020年的5.45653亿元扩大503.5%[12] - 2021年公司拥有人应占亏损为25.09498亿元，较2020年的2.94671亿元扩大751.6%[12] - 2021年末资产总额为68.72975亿元，较2020年末的122.12480亿元下降43.7%[12] - 2021年末负债总额为55.36152亿元，较2020年末的75.82381亿元下降27.0%[12] - 2021年公司收益约为15.7亿元，较2020年同比下降13.8%，主要因商家解决方案收益减少[47][50] - 2021年订阅解决方案收益约为9.74亿元，同比下降7.1%，主要因云服务费用降至约9498.3万元，除云服务费用外其他订阅解决方案收益增长6.9%[52] - 2021年商家解决方案收益约为人民币5.85亿元，同比减少22.8%，主要因交易服务收益减少[54] - 2021年其他业务收益约为人民币1140万元，同比减少25.3%，主因停止提供餐饮服务[54] - 2021年订阅解决方案收益约为人民币9.74亿元，同比减少7.1%，云服务收益减少，其他收益同比增加6.9%[55] - 2021年公司销售成本约为人民币6.18亿元，同比下降16.4%，交易成本下降被人工、保险、技术服务开支增长部分抵消[58][59] - 2021年公司毛利约为人民币9.52亿元，同比减少12.0%，因订阅和商家解决方案毛利减少[62][63] - 2021年公司毛利率从2020年的59.4%提升至60.7%，主因商家解决方案毛利率上升[62][63] - 2021年订阅解决方案毛利约为人民币6.97亿元，同比减少12.5%，毛利率从76.0%降至71.5%，因云服务收益减少[65][66] - 2021年商家解决方案毛利约为人民币2.56亿元，同比减少9.6%，毛利率从37.3%升至43.7%，受交易服务毛利率上升和有赞放心购毛利率下降影响[67] - 2021年其他业务毛利约为人民币5.9万元，毛利率从18.1%降至0.5%[68] - 2021年人工开支约为人民币1.74亿元，同比增长10.7%，因人员数量增加[58][59] - 2021年销售开支同比增长22.7%至约9.59106亿元，行政开支同比增长38.9%至约3.35312亿元，其他经营开支同比增长36.9%至约6.09294亿元[69][70][72] - 2021年商家解决方案毛利约为2.5552亿元，同比减少9.6%，毛利率由2020年的37.3%上升至43.7%；其他毛利约为5.9万元，毛利率由2020年的18.1%下降至0.5%[71] - 2021年股权结算股份支付款项同比减少14.6%至约5313万元，投资及其他收入同比减少17.1%至约6378.6万元，其他亏损净额约为21.86924亿元，财务成本同比减少18.8%至约2264.2万元[73] - 2021年经营亏损为32.52681亿元，经调整除利息、税项、折旧及摊销前亏损（未审核）为8.76549亿元[75] - 2021年本年度亏损为32.9302亿元，经调整年度非香港财务报告准则亏损（未审核）为9.04037亿元[76] - 2021年五大客户占公司总营业额少于5%（2020年：少于5%）[105][108] - 2021年五大供应商占公司总采购额约54.3%（2020年：43.6%）[105][108] - 2021年最大供应商占公司总采购额约18.9%（2020年：13.8%）[105][108] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币7.11527亿元，2020年约为人民币17.5153亿元[111][112] - 截至2021年12月31日，公司无银行借款，2020年也无[112][115] - 截至2021年12月31日，公司无资产抵押，2020年也无[114][116] - 截至2021年12月31日，公司已注册629项商标，2020年为426项；拥有52项软件著作权，2020年为132项；拥有9项专利，2020年为15项[118][122] - 截至2021年12月31日，公司有4494名雇员，2020年为3603名[119][123] - 截至2021年12月31日，公司无重大未决诉讼[120][123] - 截至报告日期，公司保持GEM上市规则所规定之充足公众持股量[125][127] - 截至2021年12月31日，公司无尚未行使之可换股债券和尚未认购之认股权证[126] - 截至2021年12月31日，2019年购股计划下尚未行使的购股权总计2.90804亿份，年初为3.00154亿份，年内失效275万份，年内行使660万份[128] - 截至2021年12月31日，公司无可分配给股东的储备，但股份溢价账约人民币60.98424亿元可作缴足红股分派[130][133] 公司业务情况 - 业务聚焦“扩大全行业价值”和“深入探索垂直行业”[15] - 以有赞微商城为主的“社交电商”业务将为商家提供私域运营解决方案[16] - 以新零售为代表的垂直业务过去陪跑超1000家企业，未来一两年将持续高速增长[18] - 公司业务由商家服务、第三方支付服务、一鸣神州、一般贸易和其他五个经营分部组成[24][25][104][107] - 业务分为社交电商、新零售、美业、教育、国际化市场五大核心板块[27][29][30] - 社交电商业务帮助商家全渠道搭建线上商城，微信视频号直播交易额增长显著[28][30] - 2021年5月升级零售业务为“有赞新零售”，聚焦8大行业及细分领域，陪跑超1000家企业[29][30] - 2021年有赞美业快速增长，年末付费商家超5000家[31] - 有赞教育受双减政策影响调整方向，服务儿童素质教育和成人职业培训机构[32] - 2021年使用有赞教育的机构数量同比近翻倍，连锁客户占比增加[32] - 2021年近百个商家使用公司定制服务，涉及多个细分行业[35] - 2021年推出的旺小店累计服务10000家付费商家[35] - 2021年超1500家商家使用有赞企业微信助手做私域流量运营[36] - 2021年有赞云联合发布独立垂直行业解决方案“有赞酒店”[36] - 2021年有赞担保升级为“有赞无忧购物”新品牌[37] - 2021年商家通过公司解决方案产生的商品交易总额约为983亿元，非快手渠道GMV同比增长约30%，门店SaaS业务GMV占比显著提升至28%，同比增长超100%，单个商家年均销售额超110万元[44] - 公司存量付费商家88,395家，其中电商SaaS订阅商家占比约66%，门店SaaS订阅商家占比约34%且同比超翻倍增长，2021年新增付费商家47,686家[45] - 2021年有赞应用市场打造涵盖7大子市场、27个二级类目、超500个应用工具、超2000个店铺装修模板的供给市场，插件、小游戏、模板市场订阅额同比大幅增长[40][42] - 2021年有赞服务市场为商家提供5类服务，超600家服务商入驻[41][42] - 2021年有赞云发布“云开发”平台，实现产品设计、应用开发、售后运维标准化[41][42] - 2021年5月公司推出ONE战略，与几十家系统服务商合作为商家提供线上线下数据融合服务[42][43] - 有赞广告发展迅速，累计服务超1000家品牌商家，实现广告到交易闭环运营并提升长效ROI[38][39] - 2021年商家服务分部因市场竞争和疫情影响录得巨额亏损，业务未达预期[82][85] 公司发展策略 - 公司未来将关注商业经营基本原则，控制创新业务投入速度[21] - 公司组织上围绕效率和能力提升建设，全面提升人均产出[21] - 2022年公司前进方针为“稳定成长，沉淀能力”[21] - 2022年公司首要经营目标为合理投入销售和研发、严控费用以提升人均产出、改善经营现金流和结果，还将拓展新付费商家、优化商家结构实现高质量持续收入[49][51] - 公司将建立高效销售体系、严格成本控制、合理安排投入来改善CGU B经营现金流和业绩[84][85] 公司人员信息 - 朱宁于2018年4月加入公司，担任执行董事、CEO和董事会主席，是有赞集团创始人[87] - 崔玉松于2018年4月加入公司，担任执行董事和CTO，是有赞集团联合创始人[88] - 朱寧先生39歲，2018年4月加盟公司，5月任執行董事及CEO，2021年2月任董事會主席，負責公司整體發展規劃等[89] - 崔玉松先生35歲，2018年4月加盟公司，5月任執行董事及CTO，負責技術儲備等[89] - 俞韜先生34歲，2018年4月加盟公司，5月任執行董事及CFO，2021年2月任監察主任，2014年加入有贊集團[90] - 應杭艷女士40歲，2018年4月加盟公司，5月任執行董事及CSO，2014年加入有贊集團，負責客戶服務管理等[90] - 方志華博士59歲，自2003年12月起任公司獨立非執行董事，金融業經驗逾25年[91][94] - 方志華博士自2004年9月起任冠城鐘錶珠寶集團有限公司CFO，自2007年2月起任公司秘書[92][94] - 方志華博士自2016年9月起任富地銀行有限公司董事[92][94] - 方志華博士於2019年1月至2021年11月任康盛人生集團有限公司非獨立非執行董事[92][94] - 方志華博士持有多個學位，包括英國蘭卡斯特大學學士、香港理工大學博士等[93][94] - 方志華博士參加過哈佛商學院等高管課程[94] - 关贵森于2021年2月17日辞任执行董事[193] - 曹春萌、闫晓田、谷嘉旺、徐燕青于2021年12月24日分别辞任执行董事、执行董事、独立非执行董事、独立非执行董事[194][196] - 李少杰于2022年3月18日获委任为独立非执行董事[193] - 朱宁、崔玉松、俞韬自2021年5月4日起与公司续签三年服务协议[198] - 应杭艳自2021年5月8日起与公司续签三年服务协议[198] - 方志华自2021年12月19日起与公司续签三年委任书[199] 公司关连交易 - 2021年12月31日公司与有赞科技订立2022年贷款协议，每年贷款金额不超48000万港元，年期从2022年1月1日至2024年12月31日，利率为港元最优惠利率加每年2% [143] - 截至2022、2023和2024年12月31日止三个财政年度，贷款协议建议年度上限均为48000万港元 [144][145] - 贷款协议日期时，有赞科技为公司非全资附属公司，公司拥有其51.90%权益 [144][146] - 订立2022年贷款协议是为促进有赞科技集团业务扩张，包括产品开发、市场营销等 [145][147] - 公司就贷款协议制定内部控制措施，包括财务人员定期检查、审核委员会至少每年两次检讨报告、独立董事和外聘核数师按规则检讨报告 [148][149] - 2020年3月12日北京高汇通与杭州有赞订立2020年第三方支付服务框架协议，年期从2020年5月12日至2022年12月31日 [148][151] - 北京高汇通向杭州有赞提供线下整合支付、线上支付、跨境人民币支付结算等五类第三方支付服务 [152] - 第三方支付服务框架协议服务费用主要由双方公平磋商确定，不