财务表现 - 公司2023年收益为24,132百万元人民币，同比增长7%[9] - 2023年总体毛利为1,009百万元人民币，同比下降36%，毛利率为4%，同比下降3个百分点[9] - 2023年经营溢利为168百万元人民币，同比下降666百万元人民币[10] - 2023年年内亏损为820百万元人民币，同比上升176%[10] - 2023年每股基本及摊薄亏损为31.9人民币分[12] - 2023年非流动资产总额为15,088,521千元人民币，同比增长8.5%[5] - 2023年流动负债净额为-8,218,112千元人民币，同比增加61.7%[5] - 2023年资产净值为1,287,060千元人民币，同比增长473.5%[6] - 2023年公司权益股东应占权益总额为361,830千元人民币，同比增长87.1%[6] - 公司2023年净亏损为人民币820百万元，流动负债净额为人民币8,218百万元[21] - 公司2023年销售成本为人民币23,123百万元，同比上升10.0%，主要由于销售规模扩大[169] - 2023年公司毛利为人民币1,009百万元，同比下降36%，毛利率从7.0%下降至4.2%[170] - 2023年公司经营溢利为人民币168百万元，同比下降79.8%，经营溢利率从3.7%下降至0.7%[173] - 2023年公司销售及分销开支为人民币1,083百万元，同比下降10.6%，主要受益于费用节约措施[171] - 2023年公司行政开支为人民币1,085百万元，同比下降15.3%，主要由于经营成本管控措施[172] - 2023年公司所得税为人民币66百万元，实际税率为7.5%，较2022年的-128.2%有所改善[174] - 2023年公司年内亏损约为人民币820百万元，较2022年的297百万元上升176.1%[134] - 2023年公司流动负债约为人民币22,644百万元，较2022年的18,911百万元增加3,733百万元[136] - 2023年公司经营活动所得现金流入净额为人民币37百万元，较2022年的159百万元大幅减少[137] - 2023年公司资本开支及投资约为人民币10.09亿元，较2022年的8.59亿元增加17.2%，主要由于店面升级改造及物流基地建设[138] - 2023年公司存货为人民币37.72亿元，较2022年的40.64亿元减少7.2%，主要由于新车库存减少，平均库存周转天数为48.0天（2022年：48.4天）[140] - 2023年公司现金及现金等价物和银行存款为人民币56.20亿元，较2022年的46.91亿元增加19.8%，主要由于融资款项增加[142] - 2023年公司贷款及借款和租赁负债为人民币210.41亿元，较2022年的200.18亿元增加5.1%，主要由于新增部分银行贷款及借款[142] - 2023年公司净负债比率为1,198.1%，较2022年的6,828.9%大幅下降，主要由于贷款及借款、租赁负债扣除现金及现金等价物和已抵押银行存款后除以权益总额计算所得[142] - 2023年公司已抵押资产为人民币94.68亿元，较2022年的80.03亿元增加18.3%，主要由于已抵押银行存款增加[144] - 2023年公司持续经营业务员工成本为人民币9.56亿元，较2022年的9.85亿元减少2.9%，员工人数从7,181名减少至6,669名[146] 收入与成本 - 公司2023年销售乘用车收入为人民币20,224,295千元，同比增长7.3%[24] - 公司2023年提供售后服务收入为人民币3,240,248千元，同比增长5.1%[24] - 公司2023年物流服务收入为人民币435,120千元，同比下降7.9%[24] - 公司2023年润滑油销售收入为人民币232,282千元，同比增长12.2%[24] - 公司2023年服务收入为人民币1,014,471千元，同比增长60.1%[25] - 公司2023年利息收入为人民币57,273千元，同比增长53.0%[25] - 公司2023年员工成本为人民币955,750千元，同比下降3.0%[26] - 公司2023年融资成本为人民币1,054,301千元，同比增长4.7%[25] - 公司2023年存货成本为22,558,926千元，同比增长10.3%[45] - 2023年折旧费用中，自有物业、厂房及设备折旧为336,860千元，同比增长9.9%[45] - 2023年使用权资产折旧为321,757千元，同比下降6.1%[45] - 2023年无形资产摊销为165,036千元，同比增长2.5%[45] - 2023年汇兑损失净额为100,474千元，同比下降74.8%[45] - 2023年所得税拨备为37,303千元，同比下降49.5%[45] - 2023年递延税项暂时性差异的转回为103,423千元，同比下降211.0%[45] - 2023年已出售的存货账面值为人民币22,515,445千元，较2022年的20,426,938千元有所增加[120] - 2023年其他应收款项为人民币4,146,415千元，较2022年的3,261,174千元增加[122] 投资与融资 - 公司2023年持有的理財產品在2023年12月31日的未變現淨收益為人民幣411,000元[94] - 公司遠期合同的已變現/未變現淨收益為人民幣39,771,000元，較2022年的收益人民幣228,208,000元大幅下降[95] - 公司于2023年赎回部分理财产品，收回款项人民币850,000元，较2022年的37,220,000元大幅减少[113] - 2023年未变现投资亏损人民币5,181,000元，而2022年为收益人民币4,600,000元[113] - 2023年互换合约的已实现/未实现净亏损人民币10,879,000元，而2022年无此类亏损[119] - 2023年期权合同的已变现/未变现净收益为人民币101,005,000元，而2022年无此类收益[126] - 2023年公司持有的东风物流14.43%股权的公允价值为人民币829,028,000元，较2022年的944,947,000元下降[129] - 公司通过配售新股份筹集资金，配售价格为每股0.48港元，较市场价折让15.79%，配售所得款项净额为56.34百万港元[152][155] - 配售所得款项全部用于偿还银行贷款，使用比例为100%[156] - 公司间接全资附属公司武汉正通于2023年2月28日发行了本金为200百万元、初始年利率为8.5%的永久债券1，票面利率每季度支付一次，年利率上限为10%[181] - 武汉正通于2023年4月14日及6月12日分别发行了本金为100百万元、初始年利率为8.5%和8.0%的永久债券2，票面利率每季度支付一次，年利率上限分别为10%和9.5%[182] - 公司控股股东控制的附属公司国贸香港于2023年6月30日和8月31日将140,000,000美元的无抵押短期带息借款转为无固定期限的永久债券3，票面利率为8.5%，按年支付[184] - 公司间接全资子公司厦门正通于2023年11月11日和12月26日发行了本金为350百万元和150百万元、初始年利率分别为7.2%和7.0%的永久债券4，票面利率每季度支付一次，年利率上限分别为8.7%和8.5%[186] - 截至2023年12月31日，永续债1至4的债券持有人应占利润为27,808千元，其中26,061千元已分配给相关债券持有人[187] - 永续债3直接计入公司权益股东应占权益，截至2023年12月31日，按适用票面利率计算，共41,708千元已分配给相关债券持有人[189] 业务与战略 - 公司主要在中国从事4S经销店业务、供应链业务及综合物业业务[31] - 公司4S经销店业务的存货总值为人民币3,092,763,000元，其中汽车存货为人民币2,734,186,000元[89] - 公司综合性物业业务的存货总值为人民币679,139,000元[89] - 公司未来将聚焦主流豪华品牌，加快品牌结构优化，推出更多衍生服务产品，推进部分亏损门店转型升级[149] - 公司计划通过并购等方式投向新能源经销/代理品牌及售后授权钣喷等业务，拓展汽车产业链相关的新兴业务[151] - 公司将加快二手车出口业务布局，推进二手车跨境电商平台在海外落地，延长出口供应链体系的覆盖范围[151] 税务与法律 - 公司2023年除稅前虧損為886,600千元人民幣，較2022年的130,342千元人民幣大幅增加[68] - 公司2023年所得稅為-66,120千元人民幣，而2022年為167,079千元人民幣[68] - 聖澤捷通自2023年起適用15%的高新技術企業優惠稅率，為期三年[69] - 武汉正通为北京广泽的股权投资购回责任及未偿还贷款余额提供财务担保，涉及金额为人民币4.2亿元[194] - 武汉正通与禹宸丰泽达成和解协议，撤回对贷款一审判决的上诉，禹宸丰泽同意协助处置抵押资产[195] - 北京广泽应支付禹宸丰泽约人民币14.1亿元，包括贷款本金人民币13.5亿元及利息，武汉正通承担连带责任[200] - 武汉正通续签2020年差额补足协议，进一步为股权投资购回价及未偿还贷款余额提供财务担保[191] - 北京广泽拥有北京尊宝成的8.6758%股权及北京宝泽的4.3478%股权[198] - 北京广泽、北京尊宝成、北京宝泽及武汉正通在一审判决中败诉，需支付禹宸丰泽相关款项[193][199] 资产与负债 - 公司2023年无形资产总账面净值为2,540,361千元人民币，较2022年的2,705,072千元有所下降[72] - 公司2023年商誉账面值为566,736千元人民币，与2022年持平[79] - 公司2023年在联营企业的权益亏损为500千元人民币，较2022年的790千元有所减少[80] - 公司持有的上海绎格股权在失去控制权之日的整体公允价值为人民币26,798,000元[82] - 公司确认重计量利得人民币23,388,000元，代表剩余持有权益的公允价值与在上海绎格相关资产和负债的账面金额中所占份额之间的差额[82] - 上海绎格失去控制权之前的净资产为人民币103,761,000元，负债为人民币91,209,000元[84] - 公司贸易应收款项及应收票据总额为人民币941,949,000元，其中3个月内到期的应收款项为人民币932,958,000元[110] - 公司以公允价值计量且其变动计入损益的其他金融资产总值为人民币955,372,000元[112] - 截至2023年12月31日，公司应付票据金额为人民币3,609,422,000元，较2022年有所增加[176] - 公司贸易应付款项及应付票据的账龄分析显示，2023年12月31日3个月内应付款项为3,413,579千元，较2022年同期的3,379,485千元略有增加[177] - 2023年公司年初计入合约负债余额的年内已确认收益为1,193,568千元，较2022年的1,129,473千元有所增长[177] - 贷款及借款总额为人民币204.857亿元，其中1年内或按要求偿还的金额为人民币166.365亿元[196] - 租赁负债总额为人民币15.881亿元，其中1年内或按要求偿还的金额为人民币3.859亿元[196] - 应付账款及其他应付款总额为人民币49.032亿元，其中1年内或按要求偿还的金额为人民币47.026亿元[196] - 除已发行财务担保外的流动资金风险总额为人民币270.24亿元，其中1年内或按要求偿还的金额为人民币217.471亿元[196] 预测与展望 - 2024年预计年收入增长率为1.5%~24.3%，毛利率为3.1%~12.0%[55] - 公司预计2024年至2028年的收入增长率基于每家商店的历史业绩和汽车行业客户需求的最新发展[76] - 公司2023年毛利率估算基于每家门店的历史表现及市场行业竞争情况，并考虑不同收入类别的组合[77] - 公司2023年现金流量预测的税前贴现率为13%至15%，与2022年的12%至15%相比有所上升[74] 员工与福利 - 公司为香港雇员设立的强积金计划，雇主和雇员各按雇员相关收入的5%供款，最高每月相关收入为30,000港元[65]